Články v rubrice ‘Komentáře čtenářů’

Oracle: „Niečo smrdí v krajine…“

Čtvrtek, Srpen 21st, 2014

Máme tu třetí článek prázdninového kola soutěže čtenářů roku 2014.

 

Samozrejme nemám na mysli Shakespeareove Dánsko z Hamleta, ale USA. Pokiaľ sledujeme vyhlásenia vlády a vládnych predstaviteľov USA, tak ich vyhlásenia sa dajú zosumarizovať parafrázovaním dosť starého vtipu:

Otázka: Čo je 5 nepriateľov Amerického sna o mieru a prosperite?

Odpoveď: Jar, leto, jeseň, zima a Vladimír Putin.

 

Jar, leto, jeseň, zima…

„Chladné počasie spôsobil masívny prepad v Q1 HDP USA, pretože ľudia nenakupovali nič len produkty dennej spotreby (niektorí ani to nie kvôli snehu), tento ja mal dva dôsledky: vytváranie zásob v Q2 (chladné počasie bolo aj v máji a v júni) čo malo za následok masívny rast HDP a rast burzových indexov, lebo tí čo nešli nakupovať do Walmartu radšej nakupovali akcie, burzové indexy a ostatné cenné papiere. Žiaľ počasie v južných štátoch neprialo trhu s obytnými nehnuteľnosťami v Q2, mnohých dážď odradil od nákupu domu, tým pádom ceny nehnuteľností na juhu poklesli.“

Znie to čo som napísal absurdne, nerealisticky a protirečí sám sebe, ale práve toto je podstata oficiálnej naratívy v ktorej máme veriť (a niektorí žiaľ aj veria). Skutočná naratíva je žiaľ smutnejšia, 53% Američanov zarába menej ako 2500 US$ hrubého mesačne (pričom reálne príjmy klesajú už nejeden rok), znie to síce veľa na naše pomery ale treba z toho odrátať približne polovicu vo forme poplatkov, daní a ACA (Obamacare), potom niekoľko stovák na bývanie (hypotéka/prenájom), na auto (prenájom/lízing a palivo/servis) splátky na ostatné dlhy a služby pričom pomer zamestnaní čiastočný/plný úväzok a spolu s 24% infláciou v cenách niektorých potravín (často sa stáva, že za rovnaké ceny dostanete menší obal s nápojom alebo sa pridajú lacnejšie alternatívy napr. do žemle piliny) nedáva veľa dôvodov k optimizmu ohľadom všeobecnej situácie v USA. Obrovská príjmová nerovnováha v príjmoch obyvateľov USA má za následok to, že  76% Američanov žije od výplaty k výplate (podobne je to aj so Slovenskom) a USA nie je jediný štát kde sa to deje, deje sa to na celom západe (rýchlosti zmiznutia strednej triedy sa rôznia), z toho sa dá usúdiť, že je to systémový jav a tým pádom ďalšia technologická revolúcia bude na nič. Podotýkam keď zmizne stredná trieda, zmizne aj značná časť dopytu a tým pádom čaká danú ekonomiku (spolu s HDP) pád do priepasti, čo sa práve teraz deje prakticky pred našimi očami, hoci pomocou zadlženia prejavenie problémov sa len oddialil(oficiálne štatistiky to snažia maskovať).

Príčina tejto finančnej polarizácie je dôsledok financializácie ekonomiky, kde investori hľadajúcich vysokú návratnosť boli nútení presunúť sa z výrobného sektoru a služieb do finančného sektoru kde sa dajú zarobiť pekné sumy. To spolu s offshoringom a outsourcingom malo za následok to, že Americká ekonomika sa stala závislá od tlačiarenského lisu FED, od pochybných finančných nástrojov a od bublín a tým pádom masy narozdiel od majiteľov, od riaditeľov a CEO žijú zo dňa na deň horšie viď Detroit.

 

… a Vladimír Putin

Na tom je kúsok pravdy, Putin sa nakoniec za tie roky čo je v úrade sa vyfarbil ako štátnik, ktorý miluje svoju krajinu a nechce aby ostatné štáty resp. ich elity prosperovali na úkor Ruska a pravdepodobne nechce aby Rusko prosperovalo na úkor iných štátov (vie veľmi dobre, že to z dlhodobého hľadiska nekončí dobre). Toto nevedeli prehltnúť západné elity, ktoré plánovali to, že budú parazitovať na ostatných (na Číne a Rusku), preto spustili tú kampaň v ktorom prezentujú Putina ako stelesnenie absolútneho diktátora. Putin má šťastie 2 veciach: Rusi nie sú slepí, videli kto chcel pomocou koho rozkradnúť krajinu a za koho sa im zlepšil život a kto pripravil ten cirkus na Ukrajine; a Ruskí oligarchovia po udalostiach z 2013 na Cypre a po sankciách na Putinových priateľov zistili 3 veci: na západe ich peniaze/majetok nie sú v bezpečí, západné „elity“ sú vierolomné a pre západné „elity“ nikdy neboli partnermi, len nástrojmi.

 

Skutočný nepriateľ: vlastná hlúposť.

Je hlúposť si myslieť, že kopením dlhov sa dá dopracovať k bohatstvu a o to sa Američania  pokúsili a doteraz sa im to aj vychádzalo. Problém s dlhom je, že to treba splácať, pokiaľ máte rastúcu ekonomiku, nie je to problém z daňových výnosov ich splatíte viď napr. Bismarckovské Nemecko, a pokiaľ máte obchodné prebytky tak ich vaše vlastné firmy skúpia viď Japonsko do nedávna. Čo sa ale stane keď de facto nemáte ekonomiku (nie že rast), máte ohromný obchodný deficit a prakticky nesplatiteľný dlh vo výške takmer 90 biliónov (to znamená 12 núl)? Buď sa vyhlási bankrot alebo sa rozbehnú tlačiarenské stroje na monetarizovanie štátneho dlhu ako sa to deje v krajinách 3. sveta. Presne to je prípad USA, FED skryto a nie až tak skryto monetarizuje štátny dlh USA, a jediný dôvod prečo sa neprejavila obrovská inflácia či hyperinflácia je to, že US$ je žiadané ako platidlo v medzinárodnom obchode, to umožňuje USA nielen financovať deficit a zadlžovanie sa štátu, ale aj žiť nad svoje pomery. Čo sa stane keď prestane byť dopyt po US$? To práve chystáme zistiť, lebo Číňania  nielen podpísali dohody o menových swapoch s asi 25 krajinami (naposledy to boli Švajčiari) ale prednedávnom Rusi a Číňania sa dohodli o úplnom vynechaní US$ zo vzájomných obchodov a keď k tomu prirátame chystaný Rusko-Indický svätý grál (podobná tej Čínsko-Ruskej dohode), tak zistíme, že dopyt po US$ prepadne pod čiernu zem, lebo aj ostatné krajiny budú opúšťať použitie US$ (a asi preto je štátna pokladňa USA znepokojená možnosťou  straty prístupu k finančným trhom) .

 

Ako USA nahovorila EU, Bulharsko a Ukrajinu aby spáchali samovraždu.

Monetarizovanie štátneho dlhu a tlačenie meny vo všeobecnosti z dlhodobého hľadiska je vždy nebezpečná vec, lebo zabíja kapitál a následne aj ekonomiku, momentálne monetizovanie dlhov sa prebieha relatívne skryto cez swapy, FED za svoje € kupuje dlhopisy krajín PIGS a ECB zas kupuje dlhopisy USA cez Belgicko všetko je krásne a finančný systém sa drží nad vodou resp. by sa držal nad vodou keby tu nebola tá nepríjemnosť s Banco Espirito Santo (a nesolventnosťou celého západného fin. systému) a s odpoveďou Ruska na sankcie.

V skratke USA, EU, Kanada, Nórsko a Austrália sa vyhovárajúc na to, že Rusko eskaluje situácie v Ukrajine uvalili ďalšie kolo sankcií na Rusko, tentoraz ich zacielili konkrétne Ruské sektory, pričom aj pri predchádzajúcich symbolických sankciách oligarchovia začali robiť kroky na ochrany svojho majetku (konkrétne ich presunuli mimo dosah západných úradov) a plno iných drobností, ktoré znepríjemnili západným bankám a fin. inštitúciám život a keby to nestačilo nemecká ekonomika plne pocítila dopady (a dopady terajších sankcií radšej ani nespomínam)aj tých symbolických ekonomických sankcií voči Rusko, pričom nejeden priemyselník a štátnik varoval (medzi nimi aj p. Fico), že sankcie voči Rusku nedopadnú dobre. Lenže Washington a Brusel nepočúvli tieto varovania, pričom Putin vyslovene povedal, že sankcie poškodia skôr ich a Rusi si „vynahradzujú právo na odpoveď“ (je to varovanie zabalené do diplomatickej reči). Poznámka: keď prišla odpoveď boli západné politické „špičky“ celkom bez seba od toho, že Rusi im to oplatili podobnou mincou.

Bruselskí užitoční „inteligenti“  počúvli Washington a teraz to pocítila každá západná krajina ktorá exportuje svoje poľnohospodárske produkty a potraviny do Ruska, menovite to najviac poškodí ekonomiky pobaltských štátov, Francúzska, Talianska, Španielska, Grécka a Rakúska a Rusi nielen, že majú v zásobe nejednu nepríjemnú odpoveď okrem zákazu použitia sibírskych leteckých koridorov západu alebo príkazu použitia vlastných software-u, hardware-u a vlastných automobilových značiek, ale aj ďalšie sankcie napr. úplný zákaz použitia ich raketových motorov či zatvorenie kohútikov (áno majú 1000 a 1 možností ako nám to „osladiť“). V podstate Ruská reakcia na Západné sankcie de facto spôsobil krach nejednej krajiny napr PIGS a Francúzsko a tentoraz nemecký priemysel  nielen nemá ochotu ale ani možnosť platiť za hlúposti bruselských úradníkov ako p. Draghi, Baroso či Van Rompuy, to znamená že pro-Americké a pro-Bruselské krídlo Nemeckej politiky ktorú predstavuje p.Merkelová de facto stratila moc a ona teraz má v podstate 2 možnosti: poslúchať na slovo nemeckých priemyselníkov alebo odchod (buď odíde sama alebo ju potupne zosadia vlastný ľudia).

Ukrajina pohrozila, že pozastaví transport ropy, plynu a zakáže prelety Ruských lietadiel nad svojim územím, vzhľadom na to, že v akej ekonomickej situácie (nemá ani na svoj plyn) sa ocitla je to fiškálna samovražda, a keďže len cca 18% polí je zasiatych tak tam hrozí ďalšie tentoraz hladové povstanie (pre priemerného Ukrajinca predražené EU potraviny sú príliš drahé). Bulharsko zas zatrhol konštrukciu Južného prúdu (po nátlaku Washingtonu), ostatných štátnikov EU táto správa nepotešila a p. Merkelová mala v podstate 2 možnosti: buď tieto štáty umravní, alebo čeliť politickým dôsledkom, keďže Ukrajina stiahla svoje hrozby, tak p. Merkelová si zachránila krk. Sumárne štáty EU majú teraz 3 možnosti: počúvať Washington a čeliť ekonomickým dopadom, umravniť Bruselských úradníkov (tí ale sa zabetónovali a sú v službách Washingtonu) alebo odísť z EU a založiť si vlastné zoskupenia (nikto z nich nie je tak silný aby sa sami  prosperovali).

 

Čína si hľadí svoje.

Čo iné jej zostáva? Veľa nie, lebo veľmi dobre vie, že by bez Rusov skončili, takže ich podporuje, že má veľmi vážne problémy k prístupom surovín a k trhom uvedomuje si to tiež (preto Američanom odkázali to čo odkázali) a vie, že má vážne ekonomické problémy ktoré sa vyústia do protestov, možno do nepokojov, ale zásadne nie do občianskej vojny, lebo o to sa Xi-ho frakcia postarala. Treba pochopiť jednu  vec o Čínskom vedení (okrem korupcie), že nikdy nebola marxistická (bola vždy Konfuciánska) a je zložená z rôznych klanov s rôznymi záujmami a presvedčeniami. Xi-ho frakcia sa preto dostala k moci, lebo presvedčil ostatné frakcie, že jednak držať basu spolu s Západom je samovražda s končí to katastrofou a Rusi ponúkajú lepšiu alternatívu resp. koncept pre vývoj než Západ.

Ďalšia vec je, že majú obrovské rezervy v podobe US dlhopisov (svoje dlhodobé dlhopisy vymenili za krátkodobé a teraz naozaj nakupujú tie krátkodobé, jednak sa likvidujú ľahko, jednak sú takmer ako peniaze) a preto skupujú všetko čo sa dá a financujú gigantické infraštruktúrne ako Nikaragujský kanál alebo rozšírenie Suezského kanálu (ide v podstate o posledný pokus o zhodnotenie prakticky bezcenných US$).

 

Nový finančný systém na ceste.

Nový finančný systém sa rodí, naznačuje to množstvo „symptómov“ ako obchádzanie US$ v obchodoch a preferovanie zlata; nárast počtu US firiem obchodujúcich v Yuane; obchádzanie US bankového systému kvôli FATCA; menové swapy; nové banky od BRICS; ekonomické problémy Japonska, EU a USA atď, takže pred našimi očami zaniká to staré a rodí sa nové usporiadanie svetovej ekonomiky (tým pádom sa presúva centrum moci), jediná otázka zostáva ako dlho to ešte potrvá, podľa mňa k zásadnej zmene už došlo ale môže to trvať ďalšie 3-4 mesiace kým sa to prejaví.

Všetko ale ide podľa nejakého Čínsko-Ruského plánu (asi z roku 2013), ktorý je podľa mňa nasledujúci: Číňania budú držať viazanosť svojich mien na US$ až do konca, aby uľahčili vytvorenie a rozšírenie swapov aj v takých destináciách ako Londýn a Frankfurt (toto mesto je aj centrom pre nákup Čínskych RMB dlhopisov); Rusko začne používať Yuan, € a Rubeľ vo svojich obchodoch; medzi tým Rusko a Čína budú nakupovať reálne aktíva (hlavne vzácne kovy) ako náhle sa podpíše zakladateľská zmluva o BRICS bánk začnú konvertovať svoje a cudzie US dlhopisov do vzácnych kovov (to samozrejme nezaobíde bez veľkých západných fin. inštitúcií) a nakoniec zavedú zlaté krytie novej meny. Tento nový fin. systém samozrejme nezaobíde bez najväčších poskytovateľov energetických nosičov, Rusi sú samozrejme už tam, teraz len presvedčiť OPEC resp. Saudov a ostatných producentov energetických nosičov nebude problém vzhľadom na správanie Washingtonu a londýnskych bankárov (a zdá sa, že sa im to podarilo). Odhadujem, že ozajstný cirkus buď začne po tom, čo Arabi získajú naspäť časť svojho zlata a vyhlásia že berú ktorúkoľvek majoritnú menu a zlato; alebo vtedy keď Čína, Rusko alebo iná (BRICS) krajina skúpi všetky GLD futures na COMEX-u a požiada o dodanie zlata, a nie nebude mlčať o prípadnom nedodaní zlata.

 

Ako sa to celé skončí?

Katastrofou a to kolosálnych rozmerov, ťažšie je to charakterom katastrofy, v postate sú tu 3 scenáre vývoja:

1) Západné centrálne banky prestanú tlačiť svoje meny (hlavne FED), čo v podstate povedie k nárastu úrokových sadzieb a to bude mať za následok jednak implóziu finančných inštitúcií a jednak bankrot štátov.

2) FED naďalej bude tlačiť a ostatné štáty budú nútený opustiť US$, kvôli ich toxicite (to ale v konečnom dôsledku poškodí aj niektorých z nich).

3) Začne sa horúca fáza 3. svetovej vojny, a vyzerá to tak, že USA preferuje toto riešenie, lebo zahladí to stopy, zabúdajú na niekoľko vecí: špičková technológia ruských zbraní (obzvlášť ponoriek), na blízkosť Kuby a aj na to, že protistrana tiež vlastní atómové zbrane a tým pádom sa vyhladí život na tejto planéte.

Preto spomínam horúcu fázu vojny, lebo 3. svetová práve prebieha, je to zatiaľ hlavne informačno-finančno-ekonomická vojna, mám na mysli to, že údajne Číňania odštartovali fin. krízu v roku 2007 tým, že hodil na trh obrovské množstvo derivátov ako reakciu toho, že im Americké banky nechceli vrátiť požičané zlato. Keďže USA sa ocitá v čoraz väčšej izolácií, kvôli vážnym prehmatom stráca spojencov ako Francúzsko, Nemecko (kvôli odpočúvacím škandálom) a Turecko alebo Saudská Arábia (ten zas zistil okrem iného, že ich okradli a ISIS bol na nich namierený a preto prešli na stranu Číňanov-pikantéria je, že oni boli tí ktorí dali to zlato na úschovu do Londýna a údajne oni spolu so CIA a Mossadom vyzbrojili Al-Quaidu z ktorého sa vyčlenil ISIS)  a vykázanie amerických IT firiem (tiež kvôli špehovaniu); provokovanie Rusov a Číňanov atď naznačuje, že USA v podstate prehrala túto časť vojny (a v podstate hrá na rozpútanie horúcej vojny) a BRICS preberá inciatívu v globálnych záležitostiach.

Podotýkam pre USA to končí tak či onak katastrofou, už teraz niektorí miliardári si uvedomujú, že je zle; domáca produkcia ropy (a plynu) nemusí uspokojiť domáci dopyt, Čína kupuje jej agrárne produkty (lucernu a ostatné krmivá) za Yuany, Čína ju skupuje na stojato na ležato a nakoniec donúti reindustrializovať sa atď podstata je ale jedno, akonáhle padne US$ USA bude de iure bankrot (skutočne smutný koniec pre kedysi najväčšej ekonomiky), že vypuknú občianske nepokoje, povstania kvôli nedostatku jedla a nakoniec z toho bude aj občianska vojna medzi východom a západom USA, ktorá povedie k rozpadu krajiny na niekoľko celkov je takmer isté. Že EU čaká podobný osud je isté tiež, že skupina BRICS z toho celého cirkusu vyjdú cirkusu vyjdu s niekoľkými šrámami ako víťaz je isté tiež (najviac to odnesie Čína, ale tá má produkčné nad-kapacity a medzi občanmi zlato je obľúbený a rozšírený-znak toho, že Čínske vedenie vie, čo sa na nich rúti). Že nakoniec 3. svetová vojna neprejde do horúcej čiže termonukleárnej fázy dúfam, že je isté tiež a dúfam aj v to, že pri kolapsu finančného systému získam dosť značný kus skutočného bohatstva.

 

S pozdravom

Oracle

 

David Ševčík: Vyznání burzovního opčního praktika II…osobní cesta k obchodování velkých účtů

Čtvrtek, Srpen 14th, 2014

Je tu druhý článek prázdninového kola soutěže čtenářů roku 2014, navazující na článek publikovaný před týdnem.

 

Jak zvládáte stres ze ztráty na obchodním účtu?

Jak zvládáte stres, pokud poslední expirační den, kdy měsíc budujete zisk, tak dojde k nečekané události a celý, nebo jeho podstatná část zisku je pryč?

Jak zvládáte stres z promarněného obchodu, kdy si chystáte týden obchod, a pak Vám ho asijská seance pošle přes čáru, že risk se zásadně změní vůči zisku?

Ok. V minulém článku jsem zjistil, čím mi psychika dovolí být: Opčním traderem s potenciálem zisku kolem xx% ročně. V tomto článku popíšu jaká velikost účtu, je pro mě příjemná a kde se cítím psychicky OK. Dodávám jen, že je to o mé vlastní cestě. Pro někoho je to dávno objevená věc. Někomu možná poslouží jako inspirace.

 

Jaké výhody mám na své straně, které nemohu ovlivnit:

-časový rozpad spreadu, které vypisuji na stricích s podmínkou dostatečné vzdálenosti od ceny trhu.

-vypisované spready pod, nebo nad co největším počtem supportů, nebo rezistancí v podobě SMA, nebo kanálů

-nastavený fundament a sezonnost trhu. Tedy kam směřují peníze bank, velkých hráčů. Zbavují se instituce, banky pozic do longu, nebo zajišťují se koupenýma put opcemi na pokles? Jsme ve fázi zveřejňování „earnings“ firem?

 

Jaké Výhody mám na své straně, které mohu ovlivnit:

 

-Celková alokace kapitálu. Tedy kolik celkového množství kapitálu budu mít zainvestováno a kolik bude volná cash pro případné rolování, nebo flipování. (výpis podobné velikosti kapitálu, ale na opačné straně trhu.)

-z tohoto celkového množství si kapitál učený na investice rozdělím na x jednotek, které postupně vkládám do různých trhů s různým stupněm alokace. Tedy velikosti obchodů (počtu kontraktů.)

 

Nevýhody, které nemohu ovlivnit: (ty které mohu, zde již neuvádím.)

-veškeré fundamentální zprávy typu pád Lehman-Brothers, a zprávy, které trh nečeká a nepočítá s ním.

-veškeré fundamentální zprávy typu výbuch sopky na Islandu, dopad meteoritu na Wall-street, způsobené vyšší mocí.

 

Resumé:

Pokud si statisticky spočítáte, kolik takových zpráv se objeví během roku x let nazpět. Pak když začínáte obchodovat s účtem, kde si sami určíte hodnotu rizika alokovaného kapitálu k celkové hodnotě účtu, můžete přijít na vlastní komfort jaký účet je pro Vás snesitelný a psychicky únosný.

Praxe tohoto přístupu mi dala osobně jedno zjištění: Čím větší účet, tím je má psychika lepší. Vysvětleno níže. Otázka tedy zní: Pokud budu používat spread, který mi vydělá x procent ročně v závislosti na marginu tohoto spreadu, za jak dlouho vydělám tolik, aby mi případná fundamentální Nevýhoda smazala jen za tu dobu vytvořený zisk? (Myšleno tak, že margin spreadu, to znamená vzdálenost mezi vypsanou a koupenou opcí je maximální risk s ohledem na četnost tohoto fundamentu. Prostě kolikrát nastane kapitálový konec světa za určité časové období a trh mi projede jak vypsanou, tak koupenou- ochranou opcí :) )

 

Největší psychologická výhoda:

Ok. Pojďme si odpovědět co je ta největší (pro mě osobně) Výhoda, která mi tohle dokáže vše spojit dohromady? Otázka pro mě osobně zní: Pokud se podívám na stav obchodního účtu, co chci, aby mi každý měsíc ukazoval?

-co nejmenší propady na účtu. To znamená, aby účet vykazoval co nejmenší volatilitu, drawndown chcete-li. Jsem zvyklý na měsíční náklady, placení složenek, školky pro své děti.

-co je pro mě nejdůležitější? Je vidina zisku. Cíl, ke kterému ten měsíc směřujeme. Každý měsíc pracuju s vidinou zisku.

 

Ok pokud tohle uvidím na svém obchodním účtu, budu přirozeně spokojený. Pokud je to jinak, záleží, jak jsem trénovaný, jakou mám motivaci přestát ztrátová období.

 

Srovnání:

-krátkodobé obchody Forex, ETF, apod. Mám stress z toho, že prodělám a na účtu vidím ztrátu. Nutí mě to ztrátu nahradit. Obvykle skončí ne moc dobře.

-akciové obchody. Mám stress z toho, že obchody jsou dlouhodobé, ale nemám pod kontrolou křivení trhu. Co si vymyslí centrální banky? Obvykle propásnu naskočit na začátek akciové rally. A se mnou většina traderů. Tuna strategii pracuje na bázi Buy Dip. Tedy na korekci a pokračování vzhůru. Ok na stranu long pracuje dobře. Ne vša , pokud je trh v chopu, nebo ve velké korekci.

-opční obchody. Vypisování spreadů na měsíční bázi. Co mi splňuje je to, že na začátku každého vypsání, dostanu okamžitě peníze a čekám na vypršení tohoto spreadu. Pokud musím vyplatit „pojistku“, vypíšu další spread s o trochu větší alokací, takže vidina „cíl“ se posune o další měsíc. Ale ten cíl tam pořád nějaký je.

Protože mám „zamarginováno“, chrání mě to před sebou samým nahrazovat ztráty nadměrným obchodováním. Úroveň stressu je opravdu snížena na minimum. Funguje, pokud trh longuje, shortuje, anebo je v chopu.

 

Poznámka nakonec:

Tento článek je pouze má osobní cesta a inspirace pro výběr způsobu obchodování z hlediska psychiky, která působí na člověka. Při obchodování prožívám přiměřenou míru stresu. Pokud je stres žádný, nebo nadměrný musím se dokopat snížit alokování účtu. Tedy snížit risk. Ochrana kapitálu je na prvním místě, zisk je jeho důsledkem. Pokud toto budu dodržovat, pak obchodovat větší a větší učet je psychicky pro mě ok. Praxe mi dává zapravdu. Vše co zde je napsáno jsem osobně prožil a prožívám. Není myšleno jako reklama na opční obchodování, ale inspirace. A nakonec. Omluvte případné nepřesnosti v názvosloví, či chyby. Nejsem častým pisatelem článků. V podstatě je to pro mě forma terapie.

 

David Ševčík – opční obchodník

Advisor od roku 2010

David Ševčík: Vyznání burzovního opčního praktika…osobní cesta na téma psychiky

Úterý, Červenec 29th, 2014

Je tu první článek prázdninového kola soutěže čtenářů roku 2014.

 

Jaká je psychologie obchodování?

S jakým očekáváním do trhu trader vstupuje a jaká je pak realita? A co vlastně na trzích obchodovat?

Něco Vám povím. Můžete mít x-hodin „backtestováno“, mít x-systému ověřeno ve „forwardtestu“, ale bez toho aniž vložíte reálně své peníze, tak jste neotestovali jednu podstatnou věc a tou je psychika.  Tzn. jak se cítíte v obchodech, když rostou, klesají, anebo stagnují zisky. Jak toto následně ovlivňuje Vaše obchodní rozhodnutí.

Bohužel faktem je, že jinak než reálným obchodováním toto nezjistíte.

Jak zde bylo psáno v článcích dříve, každý by si měl najít svůj byznys, v kterých se bude cítit co nejlépe.

Jak toto zjistit?

Napíšu Vám vlastní zkušenost, která není dogmatická. Vyhovuje mně při obchodování malých účtů (do $25,000.00), tak i velkých (nad $200,000.00). Dává mi pocit vzadu v hlavě, že výhody na trhu jsou na mé straně.

Vše je ověřeno praxí a vyjadřuje pouze mou osobní cestu. Může představovat pro někoho inspiraci, či jen zajímavost, nad kterou mávnou rukou. Mně to přineslo byznys.

 

  1. 1.       Testuji být intradenní obchodník

 

Jaké jsou mé výhody:

-mohu si vybrat trh evropský, americký, obchoduju ráno, či odpoledne, futures, forex…určím si pracovní dobu, chcete-li, skvělé, lákavé.

-existuje bezpočet historických dat na backtest, forwardtest, různé analýzy a jiné… Mohu zkoušet a testovat, dokud si nejsem jistý. Paráda..

-lákavé zhodnocení i stovky procent ročně.

 

Nevýhody:

-musím trefit směr nahoru, nebo dolů. V závislosti jestli jsem long, nebo short tak vydělávám /prodělávám.

-pokud už naleznu nějaký systém, tak se obvykle změní charakteristika trhu (v rámci rotace peněz mezi sektory, dluhopisy, měnami, komoditami), a tím pádem i volatilita. Pamatujete zlatou horečku v roce 2010 až 2012?

-pokud není trh volatilní a stagnuje, je trpělivost nejlepší volba, bohužel já ji moc nemám L

-intradenní obchody, přebírají HFT obchody (High Freqency Trading), dnes kolem 60-70% ?

-není ochrana před Fat Finger..tedy pokud trh zkolabuje v rámci dne, z důvodu chybného příkazu nějakého makléře, jak se stalo v roce 2010

-pokud Forex, jako na neregulovaném trhu musíte mít štěstí na brokera a dobrou platformu. Znám jednu brněnskou nejmenovanou firmu, která obchodovala peníze cizích účtů, právě na obchodování zpráv a opravdu to nedopadlo dobře. Pro klienty zvlášť. Přišli o všechno.

 

Resumé:

Výhod a Nevýhod je x. Není v mé moci o všech psát. Důležité je, že mě okamžitě napadlo „na první našlápnutí“ více Nevýhod než Výhod. Říká mi to, že tato cesta je pro mě a mou psychiku trochu problematická. Cítím vzadu v hlavě, že trh mi nějak moc šancí nenabízí. Nejsem génius na AOS, ani nepracuji v týmu na to zaměřeném… (na Forexu je spousta AOS, které jsou na myfxbook mrtvé, nebo jejich super ekvity šly po zveřejnění na webu v lepším případě do strany a to nejen zde. AOS je  třeba optimalizovat..brrr nesnáším to slovo). Je třeba si to přiznat. Nejsem programátor a mám radši selský rozum. I když v trzích je to někdy úsměvné tvrdit. Jenže selský rozum je myšleno v nastavení rizika a ne na trh samotný. Vysvětleno níže.

 

  1. 2.       Testuji být akciový obchodník

 

Jaké jsou mé výhody:

-akcie jsou historicky nejúspěšnější formou investování.  Například investování dle  Warrena Buffeta, či pojďme blíže do českých zemí k Vltava Fund pana Gladiše. Princip je jednoduchý. Je to long/short fond, kde nakupují podhodnocené akcie vybraných firem na stranu long a jistí se shortováním  indexu, proti nečekanému poklesu trhu. Vyvážením těchto parametrů určují rizikovost celého fondu. Neberte prosím jako reklamu, ale jako příklad.

-akcie pokud jsou správně vybrané jsou odolné proti inflaci. Akcie firem stoupají, protože firmy do svých marží inflaci započítávají.

-při stagnaci trhu dostáváte dividendy, které můžete reinvestovat.

-nejlepší fondy dokážou vydělat průměrně řádově desítky procent

 

Nevýhody:

-na to abych zjistil, jaké jsou ty správné akcie, potřebuji znalosti, tým lidí, anebo něco co mi dává výhodu, či prostě selský rozum, který nedokážu správně použít.

 

Resumé:

Zde je to naopak. Výhod mě napadlo více než Nevýhod. Psychika je zde u mě v pořádku. Jen ta jedna jediná Nevýhoda přebije všechny Výhody. Bohužel.

Mohu sice vstoupit do fondu, ale na to potřebuju být kvalifikovaný investor tj. disponovat volným majetkem v řádu milionů.

 

  1. 3.       Testuji být opční obchodník

 

Jaké jsou mé výhody:

-vypisuju spready do longu i shortu, tedy za každého počasí, když jde trh nahoru, dolů, nebo stagnuje.

-protože trh prožívá rally cca v 30% za rok, těch 70% na opcích mohu vydělávat rozpadem časové hodnoty.

-pokud trh je v rally, mohu vydělávat změnou strategie z IC (Iron Condor) na směrové spready

-nezajímá mě Fat Finger v rámci dne, na opce ve spreadech není tak velký dopad. Žádný stop-loss není ohrožen. Zajímá mě fundament, COT, FED, BoJ, kam tečou peníze bank a velkých hráčů.

-výhoda Marginu, při IC (Iron Condor)je Margin jen za jeden spread, tzn. dvojnásobný zisk.

-opční obchodníci dokážou vydělat desítky procent ročně, při rovnoměrně rozložené equity. Viděl jsem i více.

-oproti intradennímu obchodování opravdu nemusíte být u komplu. Osobně obchoduji z chytrého telefonu Samsung Note III a přes TeamViewer se připojuji na síť serverů s nastavenými obchodními platformami odkudkoli. A toto je opravdová svoboda.

-Stop-loss jako takový nahrazuje rolování či flipování do dalšího měsíce.

 

Nevýhody:

- je třeba si dát pozor na AM Settlement Price u obchodování indexu s vypořádním každý třetí týden v pátek na open trhu. Trh nesmí být moc blízko ITM v den vypořádání.

 

Resumé:

Nevýhod je opravdu málo. Cítím, že trh mi dává jednu výhodu za druhou, kterou správným uchopením mohu využít na obchodování i velkých účtů.

Psychika mi říká, že jsem tedy opční obchodník.

Chovám se jako pojišťovna, která sice občas vyplatí pojistku, ale ve svém důsledku celkově vydělá.

 

Závěr:

Nejsou zde pro jednoduchost uvedeny různé průměty jako obchodování Covered Call, jak indexu, tak jednotlivých akcií, či ETF.

Článek je pouze o mě a mé psychice, o mé cestě a jak jsem se stal opčním obchodníkem. Intradenním obchodníkem se stanu až najdu team lidí pro AOS trading a Výhody převýší nad Nevýhodami.

Řada obchodníků to má jinak a mají naopak psychiku nastavenou tak, že vidí Výhody tam, kde já ne a naopak…Sláva pokud jsou úspěšní.

Riziko je jediná veličina, kterou mohu ovlivnit a ochrana kapitálu je na prvním místě, zisk je jeho důsledkem.

Dobrou psychiku mi rozšíří vědomí správné alokace účtu na správných trzích. Historie pohybu trhu se opakuje, jenže ne tak úplně přesně a už vůbec ne, kdy je křiven trh podpůrnými akcemi ECB, FED, BoJ.

 

David Ševčík – opční obchodník

Advisor od roku 2010

Vítěz červnového kola soutěže je znám

Středa, Červenec 2nd, 2014

Je jím článek Oracle: Západ končí

Čtenáře upozorňujeme, že zároveň bylo odstartováno další kolo.Toto kolo však bude prázdninové, bude se vyhodnocovat na konci srpna.

Také v něm se budou sčítat “like” facebooku a “g+1″ googlu, aby mohli hlasovat i čtenáři bez facebookového profilu.

 

Dále připomínám, že minci Silver Eagle lze získat i díky investičnímu tipu. Zde lze navíc i získat knihu FOREX Trading pro začátečníky od společnosti XTB Broker.

Zajímavé komentáře čtenářů z uplynulého týdne

Pondělí, Červen 30th, 2014

Petr Gejdos: Tato situace není zde prvně, Evropa již cca před 1000 roky se v obchodování s “Východem” (= kadidlo, hedvábí, koření a spol) dostala do stejné skoro bezvýchodné situace a jediné zboží pro opravdový obchod v tom slova smyslu měla tehdejší Evropa pouze zlato. To ale byl stav dlouhodobě neúnosný a tehdejší Evropa se tak dala na cestu vyrovnávání deficitů v obchodování pomocí “ohně a meče”. Začali to Portugalci na přelomu 14. a 15 století a dokončili Britové o 300 let později. Evropa a posléze anglosaské Imperium de facto kolonizovaly ohněm a mečem zbytek světa a od té doby zde máme současný “naprosto vynikající” stav světa. Vynikající pro zloděje a parazity.
Velmi legrační mi při té příležitosti připadá, když někdo příkladně o “špinavých Arabech” mluví s pohrdáním, že jediné, co vymysleli za celou historii je džihád a sekání hlav. Navrhuji, aby si takový “myslitel” promyslel, jak by se mu líbilo být (jako ilustrace) bezdomovcem proto, že dům jeho rodičů obsadil někdo se zbraní v ruce a dnes tam bydlí již vysmátí potomci oněch lupičů a ti krčí rameny, že co jim po tom, oni dům zdědili legálně a ty “špinavý bezdomovče” táhni pod most, když se o sebe neumíš postarat … A kdyby se takový myslitel dobral oslnivé úvahy, že “…to bylo a již není …” – potom si srovnejte kulturu života v Libyi před 5 roky a dnes a povídejte něco o tom, že “…to bylo a již není !!”

 

marwin: Nedovedu si dost dobře představit relevantní důvod,proč by mělo být německému zlatu lépe v USA nebo v GB…?
V souvislosti s tím,že němečtí poslanci nebyli připuštěni ke kontrole svých vlastní zlatých cihliček v USA,a vzápětí přišli na to,že ho vlastně ani zpátky nechtějí,je to vlastně docela povedená taškařice…:)

 

lulinak: vzdyt to cele co se deje je jen a jenom taskarice na vysoke urovni, nic jineho, avsak spousta lidi ma porad tendence se v tom orientovat, snazit se tomu porozumnet a hledat ty neprustrelny souvislosti, tak at tedy hledaji dal, kdyz jim to neprijde jako ztrata casu…
Ja si myslim ze reziseri vsech tehle medialnich komedii se musi popadat za bricho, kdyz nasledne sleduji pisalky, analytiky, radoby experty a dalsi, jak se snazi v tech jejich vymyslenych pribezich a detektivkach usilovne hledat vraha, ktery neexistuje… :-)

 

Eudius: Dalsia zaukimava sprava z Bulharska

“V uplynulých dňoch sa objavili pokusy destabilizovať štát prostredníctvom organizovaných útokov na bulharské banky,” uviedla v piatok (27.6.) bulharská centrálna banka. Vyzvala všetky štátne inštitúcie, aby chránili stabilitu finančného systému. Medzi verejnosťou kolujú fámy o zlej situácii bánk. First Investment Bank (FIBank) vyhlásila, že je obeťou nevídaného kriminálneho útoku. Jej zákazníci preto v priebehu niekoľkých hodín vybrali zo svojich kont v tretej najväčšej bulharskej banke vyše 400 miliónov eur”

http://finweb.hnonline.sk/spravy-zo-sveta-financii-126/bulharsko-sa-obava-paniky-ludia-vybrali-z-bank-stovky-milionov-622416

 

 

 

Jonášek: Stále ještě věříte v iluzi rostoucí ekonomiky?

Středa, Červen 18th, 2014

Je tu druhý článek červnového kola soutěže čtenářů roku 2014

 

„Nevěřím žádné statistice, kterou jsem sám nezfalšoval.“ - výrok připisovaný Churchillovi rozšířil německý ministr propagandy Joseph Goebbels.

Možná jste už přemýšleli o tom, proč nevidíte žádné zlepšení ekonomiky, přestože nám masmédia v celé EU tvrdí, že situace se zlepšuje. Je tedy naše vnímání pomýlené nebo kde se stala chyba?

Bohužel zásadní informace se z novin ani z rozhlasu nebo televize nedozvíte. Nebo si snad myslíte, že média půjdou proti svým vlastníkům? Bankovní kartel, vojensko-industriální komplex společně s farmaceutickou a ropnou lobby dnes ovládají masmédia. Uvažte situaci v USA, kde 90 % médií ovládá pouhých 6 společností? V ČR postupně koncentruje svou mediální nadvládu stávající ministr financí pan Babiš.

„Když jde do tuhého, musíme lhát.“ - Jean-Claude Juncker, bývalý Lucemburský premiér (1995 – 2013) a bývalý guvernér Světové banky.

Politici nám lžou a říkají nám to vcelku otevřeně. Problémem je, že lidé nenaslouchají a neumí číst mezi řádky. Aktuální ekonomická situace je tak kritická (tuhá), že někteří politikové z toho dostávají zácpu. Iluze ekonomického oživení je udržována pomocí kreativně upravených statistik (hlavně těch týkajících se inflace), které nám servíruje propaganda masmédií.

Oficiálním číslům z Číny již na západě dlouho nikdo a právem nevěří. Zajímavé je, že těm z USA zatím ano. I známý portfolio manažer Puru Saxena otevřeně přiznává, že v traderské komunitě nikdo datům z Fedu nevěří. Sám řekl, že jde o “bogus numbers”. Také podotknul, že nejde o to, jak zkreslená čísla FED zveřejní. Spíše je důležité, jak lidé tato čísla vnímají. A dokud jim většina věří, povezou se tradeři v trendu, přestože ví, že fundamenty aktuálnímu vývoji vůbec neodpovídají. Podle mého je to pěkně úchylná hra – předstírat, že vše je OK, hlavně když na tom vyděláme. Bohužel takhle dnes funguje většina nejen finančních firem.

Ti, kteří měli při studiu i kurz statistiky jistě velmi dobře chápou pravdivost úvodního výroku. USA jen změnou metodiky snížili inflaci o téměř 8 %! Ani mnoho z těch, kteří již tuší, (jak funguje finanční systém, nechápe, jak velký význam na ekonomická rozhodnutí má umělé snižování úrokových sazeb a zejména neustále reportování uměle nízké inflace.

Profesor Robert Holman ve své skvělé učebnici s názvem Ekonomie dává následující přirovnání: Inflaci si můžeme představit také jako zkracování metru, kterým měříme ekonomické veličiny. Jistě budete souhlasit, že kratším metrem bychom měli naměřit vždy více (to je důvod proč musí HDP neustále růst). A když naměříme i kratším metrem méně, tak už musíme být v pěkném průseru

Abychom zjistili změnu růstu ekonomiky (HDP) musíme tuto veličinu očistit o vliv inflace. Je-li však reálná inflace, podobně jako v USA, někde mezi 8 až 10 procenty, místo uváděných 1 až 2 procent, pak zjistíme, že naše ekonomiky reálně klesají. Nebo vy snad ještě věříte tomu, že ceny za posledních 5 let vzrostly jen o 9 procent? Myslíte si, že je v zájmu politiků reportovat skutečnou inflaci? Nebo je spíše v jejich zájmu reportovat raději růst ekonomiky, aby měli více šancí na opětovné zvolení?

Možná se zeptáte, kde jsem došel na těch 8 až 10 %? V USA máme velmi spolehlivý zdroj server ShadowStats, který měří inflaci, nezaměstnanost a další ekonomické statistiky podle metodiky používané v 80. letech. V ČR je situace trochu složitější. Rozmezí 8 až 10 % celkem přesně odpovídá nárůstu měnových ukazatelů – viz. obrázek. On se ten nárůst objemu peněz někde musí projevit, třebaže s jistým zpožděním. Všechny tyto nové peníze nakonec stejně skončí v ekonomice.

Všude zmiňovaná deflace je jen záminka, proč tisknout více peněz. A to souvisí s tím, jak fungují peníze. Při podepsání úvěru nové peníze vznikají a při jeho splácení zase zanikají. Zaplacené úroky zvyšují objem peněz v oběhu a to je příčinou inflace. . Aby mohl systém fungovat, je třeba půjčovat stále více peněz, aby bylo na splácení úroků. Peníze na úroky nebyly nikdy vydány a tak si někdo jiný musí půjčit, abyste Vy mohli úrok zaplatit.

Díky přesycení trhu s úvěry se dnes splácí více, než se půjčuje a tak objem peněz v systému se snižuje (to jsou ty deflační tlaky, které hrozí). Přestává tedy fungovat multiplikační tvorba vkladů, což vede k implozi systému. A té se dá vyhnout jen náhradou peněz, které zanikají při splácení úvěru, za nové peníze, které vytisknou centrální banky. Ty je pak půjčí komerčním bankám na velmi nízký úrok, aby zachovaly zdání jejich solventnosti.

Vše, co se na finančních trzích děje, od kvantitativního uvolňování, přes programy jako LTRO, manipulaci úrokových sazeb (kauza LIBOR) až k potlačování cen drahých kovů, slouží k záchraně velkých bank, na kterých je dnešní finanční systém postaven. Jistě také již chápete, že není v zájmu státu, aby lidé vybírali své peníze z bank. Ti, kdo je tam nechají, o jejich část v zájmu záchrany bank (legislativa, která toto umožňuje je již EU schválena) téměř jistě přijdou.

Ekonomičtí a političtí aktéři velkých zemí se rozhodli, že inflace cestou tisku nekrytých peněz je jediná cesta, jak se dostat z dluhů. Žebříček státního zadlužení vede Japonsko s 245 % k hrubému domácímu produktu. Na druhém místě je Řecko se 182 %. USA jsou se svými 112 % až na 11. místě, Německo s 82 % na 27. místě a Rakousko se svými 75 % na 34. místě.

Problémem není ani tak výše státního zadlužení, nýbrž náklady na obsluhu státního dluhu. Proto se snaží také centrální banky držet co nejnižší úrokovou diskontní sazbu, cokoliv jiného by bylo sebevraždou. Když k tomu přičteme zadlužení domácností, firem a bankovního sektoru dostaneme opravdu hrozivý obrázek. Dnešní dluhy jsou prostě nesplatitelné.

Dalším problém je stále se zvyšující se nezaměstnanost po celém světě. Nejvíce se to dotýká vyspělých zemí. V USA podle oficiálních údajů poklesla nezaměstnanost na 6,3 %, v měsíci dubnu z 6,7 % v březnu. Podle neoficiálních statistik právě ze ShadowStats je celková nezaměstnanost stále na 23,2 %. To také vysvětluje, proč více než 46,2 milionu Američanů spoléhá na potravinovou pomoc od státu (food stamps program).

Evropa na tom není a nic lépe. Míra nezaměstnanosti v EU neustále roste. Aktuálně dosahuje 12 %, avšak v jižních zemích je nezaměstnanost daleko vyšší v Řecku a Španelsku přesahuje 25 %.

Ještě více alarmující je však míra nezaměstnanosti mezi mladými do 25 let. V EU v lednu 2014 činila 23,4 procenta a v eurozóně 24 procent. Nejnižší byla v Německu, kde činila 7,6 procenta. V Řecku a ve Španělsku je bez práce více než polovina mladých a v Chorvatsku téměř polovina. Reálná situace může ještě horší. Kdo ví, jak moc jsou tyto statistiky upravené, aby vypadaly lépe. Bohužel lepší data k dispozici nejsou.

 

Chléb a hry

Aby se masy nebouřily používá se osvědčená taktika starých Římanů chléb a hry. Jen je aplikována v méně viditelné moderní podobě. Zamyslete se proč asi jde 35 % rozpočtu EU na podporu zemědělcům. Kolik by asi stály potraviny bez těchto dotací?

A hry vidíme všude kolem ve stále zvyšujícím se objemu. Ať již se jedná o počítačové hry nebo sportovní utkání, hlavním účelem je odvést pozornost od skutečného dění. Mezi zbraně hromadného rozptylování však patří také masmédia (zejména TV) a většina sociálních síti, nejvíce to lze vidět právě na Facebooku. Hlavní je, aby masy měli zábavu a dále konzumovaly.

V brzké době nás však čeká velká změna finančního systému. Proč? – to je velmi dobře popsáno v knize Bernarda Lietaera “Budoucnost peněz”. Aktuálně se setkávají 4 důležité negativní globální trendy: Globální klimatická změna, demografická změna, na kterou nejsou aktuální penzijní systémy připraveny, nestabilita finančního systému a automatizace, která vytváří strukturální změny v podmínkách pro zaměstnání. Aktuální neo(post)keynesiánská ekonomická teorie se strukturální změnou zaměstnanosti vůbec nepočítá. Produkční mezera sice existuje, ale je způsobena ze značné části právě automatizací a tento problém se nevyřeší tisknutím peněz. Ti kteří chtějí vnímat, chápou, že kvantitativní uvolňování nic neřeší a aktuální západní politická scéna jiné řešení než tištění peněz nezná a ani nechce znát.

Naopak národy skupiny kolem BRICS vedou transformaci k novému Gold Trade Standardu. A záleží už jen na tom, kdy budou mít plně vytvořenu infrastrukturu, aby mohli dokončit přechod z područí dolaru. To vše je zahaleno politickými tanečky a zájmy různých dalších skupin, ale kurz je celkem jasný. Alternativou je jen imploze finančního systému a možné katastrofické scénáře z této imploze plynoucí. A kdo ví, jak pak bude vypadat finanční trh.

Jste na tuto velkou změnu připraveni? Co se asi stane s cenou zlata a stříbra, když Čína a Rusko veřejně oznámí, že jejich zásoby zlata přesahují 20 000 tun? Bude ještě lepší čas k nákupu drahých kovů, když dnes se jejich cena pohybuje pod celkovými těžebními náklady? A co se stane s hodnotou dolaru a eura? Ti, kdo mají správné informace, mohou na těchto trendech zajímavě profitovat. Pro ty ostatní to může znamenat finanční pohromu.

 

Martin Jonášek

 

 

 

Oracle: Západ končí

Pátek, Červen 13th, 2014

Je tu první článek červnového kola soutěže čtenářů roku 2014.

 

Kedykoľvek sa púšťam s „niektorými“ diskutérmi na stránkach proinvestori.cz mám pocit, že som sa ocitol v tomto vianočnom vtipe:

Syn matke, ktorá je v kuchyni: Mami horí nám stromček.

Matka: Janko to nehorí, ale svieti.

Syn: Mami už nám svietia aj záclony.

 

Na vážnejšiu nôtu

Myslím si, že každí tunajší diskutér vie, že HDP USA v Q1 roku 2014 rástol neuveriteľné -1% (áno negatívne 1%) mám k tomu len 3 poznámky:

1) S dlhopismi a s akciami akoby ani nehlo, S&P 500 pri 1950 bodov a úroky  na 10 ročných US dlhopisoch sú nízke (okolo 2,4%), za normálnych okolností by došlo ku 2-5% korekcií, čo sa nestalo. Teda rast je poháňaný maloobchodným predajom  akcií resp. spätným nákupom akcií

2) Štatistiky sa sezonálne a všelijak inak sa upravujú systematicky „na ružovo“ viď  posledný debakel ISM kde zverejnené dáta museli upravovať nie raz, ale rovno dvakrát. Samozrejme nevedeli prečo počítače rozhodli použiť nesprávne koeficienty a samozrejme nikto nebude potrestaný. (Prečo by aj USA už odmeňuje neschopnosť viď QE, ZIRP a bailout). Celé to upravovanie sa robí len kvôli tomu aby ekonomika vyzerala dobre, čo sa skôr alebo neskôr vypomstí.

3) Nemá ani z čoho rásť cca 53 percent Američanov zarába menej ako 30 000 US$ ročne a približne rovnaké množstvo si nemôže dovoliť kúpiť dom v ktorom býva, ani s tým že hypotéky sú ozaj lacné (v Amerických reláciách) a keď k tomu prirátame aj to, že tržby z maloobchodného predaja klesajú aj napriek terajšiemu dobrému počasiu (pričom došlo to tak ďaleko, že v Q1 veľké predajné siete zatvorili množstvo obchodov, oznámené to bolo koncom roka 2013). Ostatne ani čísla o nezamestnanosti nie sú nijak optimistické, áno zamestnalo sa v USA 118,7 milióna ľudí, čo je o 98000 viac než v decembri roku 2007, ALE najviac je zamestnaná skupina 55-69 ročných (graf) a 129 miliónov je buď zamestnaný na čiastočný úväzok (27,2) alebo je nezamestnaný (9,8) či rovno vypadol z evidencie pracovnej sily (92), viď tento graf, ktorý bol vytvorený z oficiálnych údajov BLS, pričom kvalita týchto prác je mizerná. Nesmieme pri tom zabúdať, že rast ekonomiky USA v posledných 20 rokov bolo poháňané zadlžovaním aj štátu, ale hlavne obyvateľstva. Lenže tá posledná možnosť je vyčerpaná (kvôli už teraz rekordne vysokému zadlženiu obyvateľstva a relatívne nízkym mzdám) a prvá možnosť pomáha len veľkým korporáciám, ale nie ekonomike ako celku.

Aby som sa nezameriaval len na USA, treba zamerať aj na iné krajiny a zoskupenia. Začnem od EU ktorá tak ako USA sa vydala cestou japonska, čiže tlačenia meny a dokonca zašla tak ďaleko, že zaviedla negatívne úroky, a moje 2 otázky znejú:

1) Keby bola ekonomika EU zdravá a jej ekonomika v poriadku, tak by Draghi robil to, čo robí?

2) Prečo majú krajiny PIGS tak nízke úroky na svojich dlhopisoch, keď ich reálna ekonomika je de facto v ťahu (vysoká nezamestnanosť, nesplácané hypotéky atď)?

Odpovede sú jednoduché, reálna ekonomika EU je v ťahu, kroky ECB nepomáhajú so zotavením a ECB síce nepriamo ale tlačí € (Nemecký ústavný súd im to zatrhol). Takže FED a asi ECB dohodli asi takto, cez swapy budú financovať vzájomný nákup dlhopisov a FED zafinancuje nákup cez EuroClear (presúvajú sa sem US dlhopisy, ktoré boli v rukách BRICS, Iráncov a možno aj v Saudov) a ECB zase zafinancuje nákup PIGS dlhopisov, a keďže sa to deje cez swapy, je to OTC (Over The Counter), čiže sa to nedostáva do rozvahy zmienených CB. Môžeme teda povedať QE sa oficiálne bol obmedzený, neoficiálne sa dvoj až strojnásobil.

Japonsko, o nej len 3 veci: Japonská vláda chce aby bol postavení plynovod z Ruska popri Sachalinských ostrovoch, Abenomika (tlačenie meny) jej ekonomiku len poškodzuje a od 1.6. obchoduje s Čínou priamo vo svojej mene pričom vzájomný kurz sa určuje na Šanghajskej a na Tokijskej burze pričom ani jedna mena sa nepreráta na US$.

Pre úplnosť musím dodať, ani na Východe nie je všetko v poriadku, mám namysli Čínu kde praskli 2 bubliny, tá realitná a tá s tieňovým bankovníctvom. O tej prvej nemusím priveľa písať, každý predsa počul o prázdnych mestách, ale o druhej napíšem viac, pričom obe majú na rováši to, že rast Čínskej ekonomiky spomalil. Takže v Číne firmy ktoré nemali dostatok likvidity použili komodity (zlato, meď, hliník atď) ako zábezpeku na pôžičky, za následok tom mal jednak to, že to zväčša vyhnal cenu danej komodity (v prípade zlata celá schéma bola otočená, takže to tlačilo cenu zlata dole) a jednak tá istá várka bola použitá viackrát. Dopady boli budú/sú 3 veci Číňania zastavili odvoz daných komodít zo skladov, môžeme očakávať paniku a horúčkovitý nákup daných komodít (za podvody sa v Číne strieľa a rodina musí zaplatiť náklady na popravu) a Čínske úrady v pre nich príhodný čas uverejnia správu, ktorá bude obsahovať to, že v tých súkromných skladoch je menej zlata ako sa uvádzalo. Je to jedno či to bude pravda alebo nie, ich cieľom bude aby zlato zdraželo a to asi urobia po tom,  čo dostanú všetok voľné Západné zlato pod svoju kontrolu.

Nehorí, ale svieti, že?

 

Čo na to BRICS a k nemu asociované krajiny?

Pokiaľ veríte MSM tak nič, lenže je to len zdanie, v skutočnosti vedia 3 veci:

1) US$ je toxický, kvôli ZIRP a otvorenej/skrytej QE. Tým US$ a v ňom denominované aktíva strácajú na hodnote a už nemôžu plniť funkciu zábezpeky.

2) Hlavná sila USA sú US$ a ich finančný systém, keď niekto príde s lepšou alternatívou, tak USA sa automaticky stanú krajinou 3. sveta.

3) USA a Británia okráda kdekoho keď má na to šancu, buď nepriamo cez voľné tlačenie mien (aj Británia má QE), alebo priamo ako sa o tom presvedčili Nemci a Saudi, alebo ako sa o tom o chvíľu presvedčia aj Rakúšania.

BRICS vedia ako sa tými 3 vecami poradiť, o tom sa písalo aj na stránkach proinvestory.cz ale aj inde, preto sa o tom nebudem príliš rozpisovať. Základom celého nového systému sú v podstate 3 veci: vlastný platobný systém, vlastná infraštruktúra nezávislá na USA a samozrejme skupina krajín ktorá nepoužíva US$ vo vzájomných obchodoch resp. sa nepoužije na prepočet vzájomného kurzu (podľa možnosti aby 50% svetového obchodu prebiehal mimo US$). Keď sa ale pozrime bližšie na tieto 3 potrebné veci a popremýšľame nad udalosťami posledných , či roka (pre „niektorých“ je to fakt výzva), tak si uvedomíme to, že väčšina vecí je takmer na mieste:

1) Vlastný platobný systém, pripravuje Rusko, ktorý zhodou okolností bude kompatibilný s tou čínskou (čítaj upravená verzia čínskeho systému), ktorá bude asi založená na zlate v depozitoch v BRICS a v pridružených krajinách (preto sa zlato vyváža zo západných depozitov do BRICS krajín).

2) Nezávislú infraštruktúru zase teraz prednedávnom dobudovali, pričom vynechanie Amerických teda západných korporácií z budovania počítačovej infraštruktúry bol logickým krokom  (Snowdenove odhalenia a rôzne špehovacie škandály boli dokonalou výhovorkou) a na komunikáciou sa použijú tie optické káble o ktorých sme počuli cca pred rokom. Tie káble sú už podľa všetkého funkčné, lebo položiť káble cez Atlantik trvá cca niekoľko týždňov a pospájať niekoľko centier niekoľkými loďami nie je problém. Pričom po Rusko-Čínskej plynovej dohode prebiehali skúšobné platby vo vzájomných menách, a podľa všetkého všetko sa prebehlo v poriadku.

3) Klub krajín ktoré nepoužívajú US$ vo vzájomných obchodoch sa rozširuje z mesiac na mesiac a aj o tom sú Yuanové swapy alebo medzinárodné barterové dohody (trend minulých rokov je práve rozširovanie medzištátneho barteru), lenže chýba jej kritická masa a tú práve môže dodať Saudská Arábia a zbytok OPEC, pretože krajiny z okolia Perzského zálivu z nejakého dôvodu zle znášajú, keď ich niekto oberie o ich zlato alebo nepriamo okráda cez QE a ZIRP a to, že Rusi dávajú do kopy „plynový OPEC“ radšej ani nespomínam. Pričom do tohto klubu dostali pozvanie krajiny ktoré majú surovinové zdroje, výrobné kapacity alebo technológie či kombináciu týchto 3 vecí, žiaľ USA momentálne nespĺňa ani jedno kritérium, aj preto ju kupujú Číňania na stojato-na ležato veď je to jediné miesto kde US$ ešte má nejakú hodnotu napr už 60% Manhattenských komerčných budov vlastnia Čínske spoločnosti, a teraz skúpili aj olejové piesky v Alberte za svoje prebytočné/zbytočné dolárové rezervy.

 

Kedy nám začnú „svietiť aj záclony“?

Otázka je na mieste. Určite nie vtedy keď USA vyhlási nejaké symbolické sankcie kvôli Ukrajine, ktoré prakticky nebudú mať nijaké dopady na ruských oligarchov. Preto hovorím o symbolických sankciách, lebo EXXON člen Rokefellerovej skupiny Standard oil a iné ropné spoločnosti viac ani nedovolia a ostatné „Anglosaské“ krajiny tiež nie. Pozrieme na ne: Austrália nie, lebo všetky jeho prístavy skúpili Číňania za svoje zbytočné dolárové rezervy; Nový Zéland a Japonsko je mimo hry; Filipíny sú radi keď dostanú nejakú ropu a plyn z Ruska a Veľká Británia a zbytok EU veľmi dobre vie, že vážne sankcie voči Rusku ,alebo cudzie vojská na svojom území znamená žiadne suroviny, žiadna ropa a plyn, čo by znamenalo politickú samovraždu pre daného politika (v normálnom prípade by ich odstránili vlastní priemyselníci, v extrémnom prípade naštvaný dav a tá by s nimi nemaznala).

Takže kedy? Nie skôr než Saudi povedia, že berú akúkoľvek menu za svoju ropu (k tomu je veľká šanca veď Číňania postavili petrochemické zariadenie na pobreží Červeného mora). Kedy sa to stane? Nie skôr než ich banky získajú a zavedú kódy k novému platobnému systému a získajú naspäť časť svojho zlata.

Poznámka: Argument typu „Neprejde to lebo Čína má problémy.“ neobstojí hlavne z 2 dôvodov:

1) V Číne ešte netečie krv a ani do 6-9 mesiacov nebude, viď roky 2007-2008.

2) Brettonwoodska dohoda bola pripravená a skompletizovaná počas 2. svetovej vojny.

 

Ako to dopadne?

Pre Západ obzvlášť pre USA to bude katastrofa, lebo USA zažije hyperinfláciu a là Weimar, Zimbabwe, Argentína alebo Maďarsko po 1945, a ostatným západným krajinám zas zanikne finančný systém ako to bolo v Argentíne, lebo tie US$ a v ňom denominované aktíva, ktoré boli použité ako zábezpeka sa stanú prakticky cez noc bezcenné, teda Cyperský scenár je istota. Jediná západná krajina ktorá z toho vyjde bez škrabancov je Švajčiarsko a ten zas urobí všetko aby nielen zostal jedným z finančných centier aj v zmenených podmienkach, ale aj technologickým centrom. Pričom nesmieme zabudnúť na to, že USA nielen, že sa stane krajinou 3. sveta prakticky cez noc, ale ani na to, že zostane bez významných spojencov.

 

S pozdravom

Oracle

Vítěz květnového kola soutěže je znám

Neděle, Červen 1st, 2014

Máme tu vítěze květnového letošního o kola soutěže čtenářů v roce 2014.

Je jím článek Plukin: Víte, které obchody jsou vaše?

Čtenáře upozorňujeme, že zároveň bylo odstartováno červnové kolo. Také v něm se budou sčítat “like” facebooku a “g+1″ googlu, aby mohli hlasovat i čtenáři bez facebookového profilu.

 

Dále připomínám, že minci Silver Eagle lze získat i díky investičnímu tipu. Zde lze navíc i získat knihu FOREX Trading pro začátečníky od společnosti XTB Broker.

Plukin: Víte, které obchody jsou vaše?

Středa, Květen 21st, 2014

Máme tu druhý článek květnového kola soutěže čtenářů roku 2014.

 

Jaká jsou Vaše očekávání na burze? Jaké jsou Vaše výsledky? Jste ziskoví? Blíží se to Vašim představám? Stojí to za ten čas, co tomu věnujete? Držíte se svého plánu? Máte dobrý plán? Máte vůbec plán? Víte které trhy, obchody Vám vyhovují? Našli jste svou výhodu v trhu? O nutnosti mít obchodní plán píše kde kdo, ale soudě podle poměru ziskových/ztrátových obchodníků si s tím většina hlavu neláme a jejich (ne)výsledky tomu odpovídají. A Vy chcete určitě být mezi těmi pár úspěšnými pár procenty a udržet se tam.

Je úplně jedno jste-li „dlouhodobý investor“ nebo krátkodobý obchodník, tak jako tak by Vašim cílem měla být maximalizace kapitálu při minimalizaci rizika. A to bez dobrého plánu není dlouhodobě možné. Musíte jednoduše vědět co obchodovat tj. v čem máte Vy výhodu. Na burze je spousta možností jak uspět. Warren Buffett si udělal jméno svou schopností najít podhodnocené firmy. Larry Williams zase uspěl jako technický obchodník a obchoduje jenom určitou cenovou situaci. Donald Trump, byť se nepohybuje na burze, zase nechává projekt „uzrát“ tj. naučil se nespěchat a dává tak možnost instinktu vycítit je-li správný okamžik nebo ne. Nejde ale o to kopírovat jednoho či druhého, miliony na celém světě se nesnaží o nic jiného než kopírovat úspěšné, ale výsledky většiny tomu neodpovídají. Čím to je? Ti opravdu úspěšní našli to co vyhovuje jim a to co produkuje požadované výsledky a dále se zdokonalují. Jsme totiž různí a co vyhovuje jednomu nemusí vyhovovat nám. Takže co vyhovuje Vám? Který trh? Jaký styl? Nevíte-li to, nemáte šanci dlouhodobě uspět. A můžete mít k dispozici sebelepší informace.

Jedna věc je uvěřit tvrzení, že akcie potřebují větší korekci nebo že zlato půjde nad $2500. Druhá věc je, jestli se tahle předpověď vůbec splní a úplně jiná věc je jestli na tom obchodník vůbec dokáže vydělat. A o tom to celé je. Bez zisku je celé snažení zbytečné. Můžete mít přístup k opravdu dobré analýze, ale k čemu Vám to je, máte-li větší ztráty než zisky, protože trh Vám tak zamotá hlavu, že kupujete na vrcholech a se strachem pak prodáváte na dně? Nebo držíte zuby nehty, protože „nejde o ztrátu dokud jsem v pozici“, ale být měsíce či roky v červeném x procent tj. ve ztrátě není vůbec příjemné, navíc nevíte jestli se to kdy do zisku vůbec dostane. Nemluvě o tom, že kapitál mohl být zatím rozmnožen někde jinde a mohli jste i klidněji spát. Příležitostí na burze je totiž spousta každý den, je ale potřeba vědět co člověk hledá.

Pokud Vaše výsledky nejsou takové jaké chcete, doporučuji se zaměřit na technickou analýzu. Znalost čtení grafů se hodí i kdyby jste byli opravdu mistři v hledání podhodnocených firem. Proč? Protože trh může být iracionální déle než obchodník solventní. A opravdu nechcete bojovat proti trendu, zkoušeli to mnohem více kapitalizovaní a přišli o všechno, přestože výhled odhadli dobře, jenom se spletli v načasování. Např. hedgefond Amarath se svou spekulací na pokles zemního plynu.

Akceptujeme-li, že cena má vždycky pravdu, ušetříme si velkou porci zklamání. Cena totiž vyjadřuje aktuální rovnováhu kupců a prodejců. Tečka. Více kupců, cena roste. Více prodejců, cena klesá. Můžu být sebevíce přesvědčen, že se trh mýlí a cena by měla být jinde, ale přetlačovat se s miliony dolarů na druhé straně není zisková strategie. Koneckonců můžu se mýlit já, protože existují mnohem zkušenější účastníci trhu mající přístup k nejrůznějším informacím, které se do světa dostanou bůhví kdy.

K porozumění kde cena je a co můžeme očekávat do budoucna je potřeba umět číst grafy, protože to obchodníkovi umožní definovat riziko a potenciál profitu.

Je-li trend ve směru fundamentů tím lépe, není-li, může obchodník obchodovat menší pozici či se soustředit na krátkodobější spekulace. Trh rád přetahuje extrémy, vytváří dlouhé trendy, tak proč nevyužít síly setrvačnosti ke zvýšení profitu? Nemluvě o příležitosti otevřít pozici s takovou slevou o jaké by se nám nikdy nesnilo začne-li cena naznačovat, že dosavadní trend se vyčerpal a může dojít k obratu. Kolikrát jste si už řekli „Škoda, radši bych to nakoupil až tady, ale tak dolů se to nikdy nedostane!” a pak když tam cena došla se Vám najednou vůbec nakupovat nechtělo? A nechtělo se Vám nakupovat ani o 10-20% níže. Tolik k tomu co je na burze „nemožné“. :-)        

Bez dobrého plánu nemáte šanci na udržitelný úspěch. Cílem obchodování/investování není obchodovat/investovat jenom proto, aby se něco dělo. Ono to láká, vidí-li člověk, kolik mohl vydělat tady a kolik tam. Tenhle přístup ale vede do pekla. Čím zkušenější obchodník, tím je vybíravější. Zkušenost ho naučila umět si počkat a obchodovat jenom ty nejlepší příležitosti z nejlepších a zbytek ignorovat, vyplácí se to. Ale aby toho byl schopen tak musí znát sám sebe a vědět co mu vyhovuje a sedí.       

Existuje spousta trhů a spousta možností jak na nich vydělat. Akcie, komodity, měny. Zavedené firmy či začínající firmičky. Obchody mohou trvat roky či měsíce ale taky pouze pár minut či ještě méně. Všechno má své výhody i nevýhody a osobně znám jak úspěšné dlouhodobé obchodníky tak ty kteří velmi úspěšně obchodují minutové grafy a neměnili by. Záleží jenom na nás, co vyhovuje nám. A k tomu musíme znát následující:

1)      Musíme vědět, jak se chováme ve vypjatých situacích. Jinak budeme dělat stejné chyby jako těch ~90%, kteří neumí zvládat své emoce a prodělávají, protože trh si s nimi dělá co chce. Trh obchoduje je, místo, aby oni obchodovali trh. A nemyslete si, že se emocím vyhnete obchodováním delší periody. Naopak budete mít méně zkušeností, protože tam se vypjaté situace objevují méně často. Viz předchozí vrchol a následný pád do 2008/2009 dna.

2)      Musíme vědět, co v trhu hledáme a obchodovat jenom to co nám vyhovuje. A klidně můžeme mít více strategií pro různé typy trhů, či různé situace. Nicméně méně je někdy více. A to už je zase o tom vědět co hledáme, co od trhu očekáváme a co nám vyhovuje.

Takže. Víte co vyhovuje Vám? Víte co v trhu hledáte? Máte kvalitní strategii? Dosahujete těch výsledků, co chcete? Pokud ne, dejte si pauzu a projděte si celé Vaše obchodování pěkně v klidu a uvidíte co je potřeba zlepšit. Úspěšní dělají přesně tohle a opakovaně, proto jsou i nadále úspěšní. Přeji hodně úspěchu.

 

 

Plukin

Oracle: Už sa to dymí

Středa, Květen 14th, 2014

Je tu první článek květnového kola soutěže čtenářů roku 2014

 

Máme za sebou jeden z politického hľadiska rušný mesiac, našťastie v ekonomike nič dramatické nestalo, ani na stretnutí G20, to ale neznamená, že si môžeme vydýchnuť.

 

Západ krachuje

Vysvetlím aj čo tým myslím, v USA zaniká ekonomika a  mizne stredná trieda (v skutočnosti Kanada je na tom v tomto ohľade lepšie ako USA), má to niekoľko príčin 3 sú ale najmarkantnejšie:

-ilegálni imigranti;

-v USA vládne oligarchia;

-tlačenie peňazí eufeministicky nazývané QE.

Tieto 3 veci sa prejavujú rôzne poklesom zamestnanosti populácie (na úroveň zo 70. rokov) a rekordným zárobkom korporácií, pričom dlhy korporácií sú rekordne vysoké, v 20% amerických rodín nikto nepracuje (epidemický nárast závislosti na štátu sa myslí samosebou), klesá miera úspor (keynesiánci majú z toho určite radosť), čoraz viac Američanov býva v podnájmu, rastie vek odchodov do dôchodku Američanov (čoraz viac 55-69 ročných je zamestnaných na úkor mladších ročníkov) a rastie cena potravín-všetkých potravín-(od začiatku roka k marci 2014 to bolo 19%). Podstata je to, že Američania nemajú peniaze (9 z 10 najčastejších zamestnaní v priemere zarába menej ako 35000$ ročne) a zadlžujú sa po uši hlavne pri kúpe aut a kvôli študentským pôžičkám, a nie kvôli kúpe nového domu na hypotéku (preto sa vracia subprime a preto majú hypotekárne firmy problémy) a vtip je v tom, že najviac domov sa predalo tam kde najviac snežilo, a to je kvôli mizernej ekonomickej situácií (oficiálne rast HDP USA v Q1 2014 bol od -0,1% do 0,1% pričom Goldman hovorí o 3% rastu na Q2) je tu ešte kopa žiadostí na odpustenie dlhu, pretože študentské pôžičky sú garantované federálne. Dokonca USA sú na tom tak zle, že aj Mcdonalds sa vyhovára na zlé počasie kvôli zlým tržbám v USA. Podľa toho čo viem aj najchudobnejší ľudia potrebujú jesť v zime (kto iný by kupoval ten „junk food“) a celkovo vzaté málo-obchodný predaj je dobrým indikátorom aj toho kde ako sa darí. V skratke Americká ekonomika zaniká pred našimi očami a USA ako štát krachujú de facto ako Rímska ríša, len rýchlejšie a doslova v priamom prenose.

Čo sa týka EU, ten je zlý vtip a pointa je na náš účet. Nemám teraz na mysli separatistické tendencie Benátok, Škótska, Catalónie či Baskicka ale na silnejúce separatistické tendencie voči EU vo Francúzsku, vo Veľkej Británií a v Nemecku. Toľko o politike, na ekonomickej fronte to je o dosť horšie teraz nemám na mysli 55 (našich) biliónov € vo forme derivátov na rozvahe Deutsche Banky (pre porovnanie je to viac než 20 násobok HDP Nemecka a si 6 násobok HDP celého EU) ale aj rekordnú nezamestnanosť vo Francúzsku, v Španielsku, v Grécku a v Taliansku pričom výnosy zo španielskych, talianskych a gréckych dlhopisov sú (rekordne) nízke.

A bola by škoda, keby som vynechal Japonsko, ktorá je tikajúca bomba schopná odpáliť celý finančný svet a môžem to tvrdiť na základe posledných udalostí (debakel s akciou štátnych dlhopisov a v najhoršom prípade vždy môžu urobiť to isté ako Američania, vyhovárať sa na zimné počasie). Pozitívum na celej veci je, že dokázali to, že celé tlačenie peňazí nepomáha ekonomike (dokonca môžeme povedať, že QE poškodzuje ekonomiku ako to ukazuje prípad Sony).

 

Čo je nové u BRICS?

Väčšinou buď bránia svoje pozície (to veľmi úspešne), alebo zlepšujú svoju pozíciu na medzinárodnom poli.  Celkovo BRICS robí to, že svoju banku (dohoda o tom sa možno podpíše v júly tohto roku), vyhovára sa pritom na stratu dôveryhodnosti USA, kvôli blokovaniu zmien v MMF. Chcem ale venovať 2 krajinám Číne a Rusku.

Najprv Čína, tá má svoje vlastné problémy ktoré prerastú do globálnych problémov, ale najprv musíme povedať, že množstvo zlého dlhu Číny je rekordne vysoká, napriek tomu čínske vedenie hovorí o tom, že nechystá väčšie stimuly (ktoré by aj tak minuli účinkom)a stále má rekordne vysoký dopyt po zlate (pre západné CB to neveští nič dobré obzvlášť pre FED/USA) pričom musíme mať na zreteli, že keď sa niečo pokašle tak potečú rieky krvi na čínskych uliciach, ako to ukazuje prípad na smrť ubitých skorumpovaných čínskych policajtov a vedenie si to uvedomuje. Z tohto pohľadu je zrozumiteľné zbližovanie sa s Ruskom a tlačenie Yuanu do pozície rezervnej meny  (pričom Yuan je plno konvertibilný, treba vypočuť celý interview keď nič iné.).

Keď pozrieme na Rusko tá má tiež problémy, síce nie ekonomického, ale diplomaticko-politického rázu. Totiž priemerní Rusi práve teraz uvedomili, to čo Ruskí akademici a ruské vedenie vedia už 2-3 desaťročia, že je proti nim vedená vojna (síce tichá a dlhodobá ale predsa vojna, dúfam, že nevypukne kvôli preletu ruského lietadla 3. svetová vojna ako o tom hovorí táto ruská prognóza). V tomto kontexte Ukrajina resp. občianska vojna v Ukrajine spustená na „žiadosť“ MMF (spolu s márnym pokusom o medzinárodnú izoláciu) je len ďalší pokus o oslabenie Ruska zo strany USA, čo povedal bez diplomatického obalu Putin a Lavrov (pričom obvinili USA z toho, že tam poslal žoldnierov) a o čom píše aj nemecká tlač (ktokoľvek kto dokáže uvažovať v širších súvislostiach po takýchto vyhláseniach mal zbystriť, pretože to signalizuje vytrácajúcu sa trpezlivosť Ruského vedenia voči vedeniu USA). Podotýkam, že ruské vedenie už dávnejšie chcel diverzifikovať lenže „Euro-atalntický integralisti“ to nepustili, keďže pre populáciu Ruska sa stalo evidentné, že sú vo vojne preto sa zmenilo politické klíma a to umožnilo vedeniu rýchlo konať a preto sa zdanlivo z ničoho vyrojili správy ako Čína kritizuje USA kvôli Ruským sankciám, Rusko pripravuje taktiku spálenej zeme, Rusko-Čínska, Rusko-Iránska a Rusko-Indická dohoda o dodávkach plynu a ropy (ktoré sa budú navyšovať hlavne kvôli využitiu arktických zdrojov), Rusko odpúšťa Severnej Kórei 90% dlhu, Rusi odpustili aj Kube 90% dlhu, za výmenu možnosti ťaženia kubánskej ropy/plynu a otvoreniu vojenskej základne na Kube,  zastavenie dodávok plynu a ropy v prípade krádeže zo strany Ukrajiny, symbolická emisia v Yuane denominovaných dlhopisov Gazpromu, Rusko vytvára novú medzinárodnú menu, a ako spolu s Čínou chystajú spoločné námorné cvičenie.

 

Čo na to trhy?

Trhy obzvlášť tie v USA sú momentálne jedno veľké zmanipulované kasíno financované centrálnymi bankami, pričom sa vytvárajú masívne bubliny (niektoré z nich sa začali praskať). Ako inak by ste opísali nízke úrokové sadzby na dlhopisy problémových krajín, zberateľské autá ako zabezpeku, vládu „teraz to bude iné“  alebo to, že Belgicko vlastní dosť značný objem US dlhopisov či masívny odpredaj striebra? Nehovorím, že sa nedá zarobiť na takýchto trhoch, hovorím len, že to nie je prostredie na „nakúp a drž“ čo robí väčšina malých investorov, pričom väčšina malých z nich zväčša vstupuje na trhy uprostred bublín (zdá sa, že sa zopakuje situácia z roku 1999-2000, 2007-2008 atď, keď ako malý investor bol „ten väčší blázon“). Síce nemôžeme zatvoriť centrálne baky alebo zastreliť bankárov, ale môžeme využiť túto situáciu, pretože v roku 2014 sa objavil takýto trend v utorok sa pumpujú akcie a v ten istý deň sa cena zlata tlačí dole (keďže je máj tak tento trend sa môže zmeniť). Teraz musím poznamenať trend je síce tvoj priateľ, ale kedykoľvek sa môže otočiť a v prípade problémov trendy sa točia rýchlo.

 

Prečo to potom dymí?

Lebo Ukrajina, Čína, Japonsko a USA , prvé 3 sú evidentné, tú poslednú rozoberiem neskôr najprv musím dať veci do kontextu pretože je v tom aj silný politický rozmer. USA chová ako malý fagan, má na rováši Ukrajinu (varovanie 18+), Sýriu, Líbyu a rozdúchava napätie v Ázií, stačí si spomenúť na ostrovy Senkaku alebo na Obamovo turné v krajinách s ktorými má Čína územné spory. Pričom Japonsko a Čína by to aj vyriešili v kľude tak, ako aj zbytok krajín v regióne, pretože ani jedna Ázijská krajina nemá z toho ekonomické a politické výhody z takéhoto napätia, jedine USA má z toho výhody (Wolfowitzova doktrína). Keďže má toľko na rováši tak Rusko a Čína s ním zatočia a tu nemám na mysli, že nedodajú raketové motory alebo iné kozmetické protiopatrenia. Hovorím tu o odpálení možno hlavného piliera moci USA US$ a to by mal podobný účinok ako masívny odpredaj US dlhopisov (možno ani prstom nemusia pohnúť, US kongres sa o to postará sám), samozrejme Čína a Rusko sa musia pripraviť (čo teraz robia) napr. dostať domov kapitál (v prípade Ruska o to postaral USA), nakúpiť čo sa dá (mestá, high-tech produkčné kapacity, prístup k surovinovým a energetickým zdrojom, zlato, striebro, vybudovať kanál v Nikaragui atď), pripraviť ekonomické reformy (platí to pre Čínu), uzavrieť pár dohôd a potom povedzme 20. mája (možno skôr, pravdepodobnejšie je neskôr na konferencií BRICS) Rusi povedia od 1. júla (možno od 1. augusta) ropu a plyn len za Rubeľ, Yuan,zlato alebo € (ani túto možnosť nemôžem vylúčiť, hoci na to je malá šanca). Kvôli tomu, že obe krajiny sa chcú zbaviť nepríjemností na svojich hraniciach a k tomu Čína môže natlačiť Yuan bez obáv z hyperinflácie, pretože chce zaplatiť zahraničné dlhy (Otázka čo si myslíte v čom je platená kyjevská junta a -nielen- ruská 5. kolóna?). Nezdá sa to veľa, ale ECB, BoE, BoJ a FED tieto veci nedokáže natlačiť, ba čo viac ani MMF nedokáže pomôcť pretože  tieto veci nie sú súčasťou koši mien SDR (v čom bola poskytnutá pôžička pre Ukrajinu). Dôsledkom bude to, že tie US$ a US dlhopisy ktoré teraz sedia sa dajú do pohybu ,  lebo ich majitelia budú chcieť niečo skutočné uchopiteľné, nielen prísľub (FED tie dlhopisy skúpi, ale čo urobí s US$ ktoré nikto nebude chcieť). Stane sa to o čom hovorí Jim Willie a vtedy nakúpiť fyzické zlato (a striebro) bude neskoro a v konečnom dôsledku Amerika bude horieť (na čo sa vláda pripravuje militarizovaním lokálnej polície) a  pre USA bude jedno či sa na miesto US$ postaví komoditná mena (možno Yuan) pretože bude každému jasné, že USA posledných 20-30 rokov žili z tlačenia meny a nemajú nič.

Poznámka 1: cca 40% ropy a plynu Nemecka je z Ruska, to v budúcnosti vysvetlí všeličo.

Poznámka 2: opustenie dolárového štandardu a jeho nahradenie zlatým štandardom sa udeje postupne, pričom kritický je práve ten prvý krok, podľa môjho názoru najprv sa odpustí od US$ a potom sa zavedie zlaté či hocijaké krytie mien.

 

S pozdravom

Oracle

 

PS: Že situácia v USA je vážna dochádza to aj Demokratom (sú to politici, čakal niekto niečo iné). Podľa tejto správy NATO sa vyfarbil ako papierový tiger (a tohto paktu sme my členom a spoliehame sa na ich ochranu).

PSS: Situácia v Ukrajine sa fakt dostáva mimo kontrolu nielen preto, že Ukrajinské vojsko nemá nič ale aj preto, že vypísali odmenu na hlavu novinára Graham W.  Philips.

Vítěz dubnového kola soutěže je znám

Čtvrtek, Květen 1st, 2014

Je znám vítěz již třetího letošního o kola soutěže čtenářů v roce 2014.

Je jím článek Oracle: Prihára sa nám to

Čtenáře upozorňujeme, že zároveň bylo odstartováno květnové kolo. Také v něm se budou sčítat “like” facebooku a “g+1″ googlu, aby mohli hlasovat i čtenáři bez facebookového profilu.

 

Dále připomínám, že minci Silver Eagle lze získat i díky investičnímu tipu. Zde lze navíc i získat knihu FOREX Trading pro začátečníky od společnosti XTB Broker.

Kdo zvítězí v dubnovém kole soutěže čtenářů?

Úterý, Duben 29th, 2014

Dubnové kolo soutěže čtenářů roku 2014 se blíží svému závěru, soutěží 4 články.

Články najdete zde, aktuální situace je vyrovnaná, proto hlasujte i nadále.

Pokud se domníváte, že také máte zajímavý článek, neváhejte a pošlete jej. Bude zařazen do květnového kola.

Izboril: Evropa a nahrazení dodávek ruského plynu

Pátek, Duben 25th, 2014

Máme tu poslední (čtvrtý) článek dubnového kola soutěže čtenářů roku 2014.

 

Tak jsem pořád zahlcován z našich sdělovacích prostředků tvrzeními, že Rusko Evropa vlastně nepotřebuje, že z břidlicový plyn z USA plně nahradí dodávky z Ruska.Tak jsem si vzal tužku, papír a kalkulačku. Z volně dostupných zdrojů jsem vyčetl, že Rusko dodává do Evropy cca 161 miliard metrů krychlových plynu ročně. Jeden tanker pro přepravu zemního plynu třídy Q-Max pojme 266 tisíc metrů krychlových plynu.

Prostým dělením 161.000.000.000 /266.000 jsem došel k tomu, že pokud mají být plně nahrazeny dodávky plynu z Ruska, muselo by být ročně vypraveno 605.263 tankerů (něco přes půl milionů ), tedy 1.658 tankerů denně. Každou hodinu by tedy muselo být v USA naplněno 69 tankerů.

Dokáže si někdo představit, že by mezi USA a Evropou plul denně konvoj 1.658 tankerů v jednom směru, stejný počet v druhém směru, měly by se někde plnit a někde vyprazdňovat?

D. Řehulek: Čínské banky – příliš vysoké riziko?

Čtvrtek, Duben 24th, 2014

Tento měsíc je tu další článek dubnového kola soutěže čtenářů roku 2014.

 

Největší čínská banka Bank of China se obchoduje za 4,5 násobek čistého zisku předpokládaného v roce 2014. Dividendový výnos činí 7,5%. Rentabilita aktiv na solidní úrovni 1,2%. Počet akcií v oběhu se nemění. Rozvaha silná. Akcie se obchoduje podle p/e 2,5x levněji než americké banky.

V čem může být problém? Celý problém nízké valuace bude nejspíš způsoben čínskou nemovitostní bublinou….

Ze serveru pro srovnání životních nákladů (numbeo.com) jsem zjistil průměrnou cenu nemovitostí v Číně za metr čtvereční mimo město 50 000 Kč a v centru 100 000 Kč. Průměrná čistá mzda činí 14 300 Kč. Pro porovnání s ČR, kde mimo město stojí metr čtvereční přibližně 33 000 Kč a v centru 50 000 Kč při průměrné mzdě 21 200 Kč. NPL (non performing loans) má Erste bank (Česká spořitelna) v ČR 4,7%. Čína oficiálně uvádí 1% NPL. Lze tomu věřit? Domnívám se, že nelze. Čínský spotřebitel pobírá nižší čistou mzdu v průměru o 30%, navíc platí za metr čtvereční nemovitosti přibližně 2x tolik. Při realitě v ČR, kde je NPL ratio kolem 5% a většina lidí splácí hypotéky obtížně, je dost nereálné, aby v Číně měli banky NPL ratio 1%. Průměrná úroková sazba je v ČR kolem 3% a v Číně 6%. Kolik může být reálné NPL čínských bank, o tom můžeme jen spekulovat.

Investování do bank představuje vždy vyšší riziko, protože banky jsou pákový byznys. Současná valuace Bank of China nemusí být příznivá pro investici právě z výše popsaných důvodů. Zdá se, že právě taková investice, ač vypadá velmi dobře, může být nejvíce riziková. Nemluvě o nereálných a zkreslených číslech…

Oracle: Prihára sa nám to

Středa, Duben 9th, 2014

Máme tu druhý článek dubnového kola soutěže čtenářů roku 2014.

 

Máme za sebou jeden z politického hľadiska rušný mesiac (pripojenie Krymu k Rusku a následné bezzubé vyhrážanie Západu), ale akoby to s trhmi ani nepohlo. Veci sa ale menia, žiaľ pre obyčajného človeka nepríjemným smerom, risk toho, že do týždňa padne finančný systém a  skolabuje ekonomika Západu len vzrástol.

 

Čo sa vlastne deje a hlavne prečo

V skratke, Západ sa stáva irelevantným, najviac to vidieť okolo situácie ohľadom Krymu, Rusko ju bez ohľadu na protesty Západu pripojilo a mohol to urobiť kvôli tomu, že ekonomická sila Západu (z ktorého vyviera politická a vojenská sila) je preč, lebo vedenie nielen ignorovalo 4000 rokov ekonomických vedomostí, ale rovno poskytuje politické krytie kriminálnikom na princípe ruka ruku myje (politici dostanú peniaze, bankári krytie). Keď pozrieme na detailnejší obrázok, tak sa zhrozíme ( najprv rozoberieme ekonomiky, politickú situáciu a potom trhy).

Začnime s USA, začnem s najdôležitejšími vecami Walmart (najväčší Americký súkromný zamestnávateľ) sa priznal, že jeho profit závisí od sociálnej pomoci, keď k tomu pridáme, že priemerný Američan platí 97 typov daní a že zamestnanci väčšinou odflákajú svoju prácu, tak môžeme povedať, že USA sú Rím 2.0 pred kolapsom. Čo vytvára veľmi nebezpečnú situáciu vzhľadom na to že Americký konzumenti nemajú peniaze (na šetrenie na dôchodok alebo na kúpu nového domu už vôbec) a cena potravín v USA vzrástla 19% (t.j. takmer jedna pätina) od začiatku roka 2014, ktorá donedávna bola skrytá; obzvlášť pri rekordne dlho trvajúcej nezamestnanosti (o tom aj tu) a pri rekordne nízkej miere pracovnej sily (z tohto pohľadu je pochopiteľné prečo špehovanie je zamerané na domáci disent, pričom špehovanie NSA vychádza pekne draho, a to viac než jedným spôsobom). Ďalším znakom kolabujúcej ekonomiky (prinajmenšom nerastúcej) je to, že infraštruktúra aj v New Yorku sa rozpadáva (takže nie je to len zapadákov), je do dôsledok žitia na dlh, podstate ide o to, že dlh USA rastie exponenciálnym spôsobom (štátna správa na každej úrovni spláca sa dlh s väčším dlhom), pričom vývoj ekonomiky sa pohybujú na s-krivke (dosť často sa vyskytujúca krivka), to má za následok hlavne 2 veci: minimálnu návratnosť investícií do výroby a rast dlhu resp. rast splátok štátneho dlhu. Komické je to, že kde kto sa vyhovára na počasie ako dôvod slabého ekonomického výkonu, dokonca aj FED, v prípade poľnohospodárstva je to pochopiteľné, v prípade slabého predaja nehnuteľností na juhu USA už nie. Situáciu len komplikuje ten fakt, že tlačenie peňazí z QE vytvára  nerovnováhu v príjmoch.

Pokračujeme s EU, ako celok nevyzerá o nič lepšie (skôr horšie), Grécka vláda pred kolapsom, Španieli sa búria HLAVNE proti systému, Talianská a Francúzska nezamestnanosť v rekordných výškach (Francúzske sa rástlo hlavne za Hollandeho, a Francúzi mu to teraz oplatili), štvrtina mladých pod 25 nezamestnaných ale výnosy 10 ročných dlhopisov týchto krajín sú rekordne nízko (a že ECB netlačí peniaze). V skratke hocičo sa stane napr. prestane prúdiť plyn z Ruska, tak to zabije minimálne 10 ekonomík z EU a bankrot štátov  spolu s ekonomickým kolapsom spestrené bailinmy a bailoutmi bude len otázkou času a veľmi dobre to vedia Rusi, Číňania a CEO vedúcich nemeckých firiem. Keby to všetko nestačilo aj Taliansko sa začal rozkladať a Britský daňový úrad implementuje výpalnícke praktiky.

Japonsko, ani tá krajina nie je o nič lepšie, pretože Japonci ktorí vedia ktorá bije (a zdá sa je ich dosť) začali nakupovať zlato, pretože Abenomika krachuje (Keynesianizmus nefunguje).

Ukrajina má veľké problémy nielen že má obrovské dlhy (ktoré budú vyplatené Rusku, pričom Detroit čaká suchota), že má Čínsku žalobu na krku, že kedykoľvek môže sa u nej nastať Cyperský scenár, že Ukrajincov čaká ďalšie zvýšenie ceny plynu, že má zásoby paliva cca na mesiac (pretože dodávky ropy do rafinérie v Odesse boli zastavené, ale aj Timošenková chce bombardovať atómovou bombou ruskú minoritu, tento režim nebude mať dlhú trvácnosť (hlavne po tom, čo lúza žiada výplatu). Zdá sa že Rusko získa juhovýchodnú Ukrajinu bez nutnosti vojenskej invázie.

BRICS, tu sa trocha zdržíme,toto zoskupenie je v podstate nová vedúca ekonomická a politická sila, dôkazom toho je, že vyšachovala G7 z G20. Nič na tom nemení, že Čínska kreditová a realitná bublina kolabuje (a zatiaľ to odnášajú to luxusné nehnuteľnosti), na druhú stranu táto situácia sa využíva na uvedenie ekonomických reforiem do života (pričom vytváranie kreditu sa spomaľuje ako súčasť politiky) a na veľké upratovanie -o tom aj tu-(čo zas starým kádrom nepáči). Tvrdenie, že Čína je veľmoc a je na vzostupnej krivke je namieste (to neznamená bull trh a neexistenciu problémov), lebo Rusko začalo uznávať Yuan ako rezervnú menu (keby to nestačilo podľa tejto Twitterovej správy, CDB chce vydávať pôžičky v RMB-preklad), a Čína vytvára swapy v Anglicku a v Nemecku (okrem ďalších významných krajín EU). Keď som spomenul Rusko, tak zostaňme pri ňom, z politického a možno aj z ekonomického hľadiska je významnejší hráč ako Čína. Existujú dôvody na na tieto tvrdenia a Krymská kríza na ne veľmi dobre poukázala, prvá vec je, že sankcie Západu budú Západu bolieť viac než Rusku kvôli Ruskej odpovedi (aj keď nejaká tá ruská firma môže mať problémy), to ale neznamená, že sa na ňu nepripravuje prvá vec čo sa udialo, že ruskí oligarchovia stiahli svoje peniaze zo západných bánk (dostalo sa to aj do oficiálnych správ) a obmedzili výdaje v Londýne, pripravujú svoj vlastný platobný systém (okrem iného veci len urýchlil Goldmanova finančná blokáda Ruskej Ambasády v Kazachstane) a najdôležitejšie Krymská kríza urýchlila zbližovanie Ruska a Východu a  nestačí, že Čína a Rusko má bilaterálnu dohodu o obchode plynu vo vlastných menách ale chystá aj podobnú dohodu s Indiou a potvrdzuje v podstate to čom som napísal v diskusií, pre Rusko je jedno v čom je platený, preňho je dôležité aby získal čo najviac reálnych hodnôt za svoje suroviny (mám na mysli služby a tovar) a keď to znamená vypustenie USD z obchodu a tým pádom kurzovú instabilitu, tak to urobí bez mihnutia oka (očakávam, že v blízkej budúcnosti India a Čína tiež podpíšu podobnú bilaterálnu dohodu).

 

Trhy a bankový systém

Na akciových trhoch sú veci komplikované S&P 500 má stále rastúcu tendenciu, ale táto tendencia je závislá od nákupu FED-u (FED nakupuje cenné papiere) nie od ekonomických/firemných fundamentov, žiaľ. No nielen Čínska bublina praská, ale aj biotech bublina na NASDAQ, príslušný index sa správa “zaujímavo”. Ostatné trhy tiež vykazujú tiež abnormality vzhľadom na fundamenty napr. Belgicko nakúpilo US dlhopisy v hodnote trojnásobku svojej HDP (pre koho je proxy?), trhy so zlatom sú manipulované v druhej polovici marca (dialo sa to celý mesiac) cena zlata bola tlačená dole v každý deň o 8:30 (ohľadom toho 31.3 je zaujímavé v tom, že o 8:30 začali pumpovať S&P 500) a ja hovorím, že toto skvelé obdobie na nákup fyzického kovu (obzvlášť striebra) nemusí mať dlhé trvanie, pretože schéma ktorá umožňovala nakupovať Číňanom zlato vo veľkom množstve bez toho aby dvíhala ceny (ktorá bola súčasťou kreditovej bubliny) teraz prestáva fungovať. Vráťme sa k manipulácií, všetky trhy sú momentálne manipulované, na manipuláciu sa používajú HFT algoritmy (je o tom aj kniha, CBS o tom urobila reportáž), to ale nemení na fakte nič, že trhy smerujú ku krachu a obetnými baránkami budú HFT algoritmy (čo nemusí byť ďaleko od pravdy). Čo sa týka bankového systému, ohľadom neho všetky „konšpiračné teórie“ boli potvrdené, a potvrdil to Bank of England (písalo sa o tom aj na stránkach proinvestory.cz), čo znamená, že v podstate banky môžu vytlačiť peniaze na manipuláciu hocičoho, lebo CB im poskytujú nekonečnú likviditu (hlavne pre HFT algoritmy  umožniac im frontruning, čo je u  ľudí je ilegálne).

 

Možný budúci vývoj a príčiny

Ako som už raz povedal, dni USD sú zrátané a Rusko ju môže potopiť nielen tak, že odpovie na Americké sankcie, ale aj tak že spolu s Indiou, Čínou a ostatnými BRICS krajinami poskytne svetu alternatívu k MMF a USD, pričom svet už žiada zmenu. Preto hovorím, že 10.4.2014 je kľúčový deň, lebo BRICS dal v podstate ultimátum pre USA, buď zreformujete MMF, alebo skončíte zle. Samozrejme USA neimplementuje potrebné zmeny, môžem to tvrdiť na základe toho, že situáciu len eskalujú napr. v Sýrií  alebo na Čiernom Mori (či je to len nekompetentnosť a arogancia alebo niečí plán to neviem s určitosťou povedať), to že na G20 povedia, že k MMF a k USD je alternatíva bude pre svet OMG moment a asi 20.4.2014 USD a MMF skončí, keďže už existuje systém, ktorý nepoužíva USD v medzinárodnom obchode (Yuan swap v Nemecku, v Anglicku, vo Francúzsku a BRICS krajiny používajú vlastné meny+Irán ktorý robí barter), tak prechod na nový systém môže udiať v priebehu týždňov či mesiacov. Pre USA však to bude katastrofa, lebo doma bude mať hyperinfláciu (vracajúce sa doláre), môže byť donútený vytvoriť konvertibilný dolár pre medzinárodný obchod a dlhy denominovať v starých/domácich dolároch, ktorý bude devalvovaný a môže prísť aj o niektoré štáty, menovite o Aljašku (bývalá Ruská kolónia, kúpená v roku 1867 chce sa vrátiť späť k Rusku) a o Texas. Bankový systém západu pritom skolabuje kvôli obrovským stratám, pretože z ničoho nič v USD denominované papierové aktíva sa stanú bezcenným.

 

Prečo sa to deje resp. bude diať

Inkompetencia(?) a arogancia  západných vodcov, alebo Čínske ekonomické problémy (zachrániť svoju ekonomiku a menu na úkor inej, hlavne keď je to nepriateľský štát je logické) je len časť odpovede, skutočné príčiny sú ale oveľa „fylozofickejšie“. Podstata je to, že koncept okolo čoho je západ resp. západná mocenská štruktúra postavená v podstate skrachoval a Rusko a čiastočne aj Čína a India adaptoval iný koncept resp. došlo ku posunu v konceptuálnej moci, lebo kým západný model je postavený na monopoloch (hlavne  o monopoloch na informáciu/„pravdu“ a na „peniaze“) čo vedie k bratríčkovaniu a nakoniec nárastu inkompetencia na kritických miestach, tak Ruský staro(?)-nový je postavený základoch na zdieľaní informácií, zdrojov atď. Musím teraz vysvetliť čo znamená konceptuálna moc, v skutočnosti existuje 5 druhov moci:

  1. Zákonodarná
  2. Súdna
  3. Výkonná
  4. Mediálna
  5. Konceptuálna

Prvé tri nemusím vysvetľovať, posledné 2 áno, mediálna moc predstavuje všetko čo formuje kultúru, etiku, morálku, svetonázor a verejnú mienku teda náboženstvá, školstvo, formy zábavy a pasívneho relaxu a klasické médiá, a konceptuálna moc je o tom z čoho vyvierajú ostatné moci, ako interagujú, čo sa podporuje v médiách a v konečnom dôsledku na akom princípe funguje ekonomika (ktorá je produktom deľby práce a funkcií v ľudskej spoločnosti). Z politologického hľadiska túto zmenu presadili „Euroázijský suveréni“ na čele s Putinom.

 

Záverom

Kto chce môže shortovať USD a papierové trhy, problém je, že svoj profit nemusíte môcť premeniť na hmatateľné hodnoty ako zlato, striebro, pôda, produkčné kapacity, nehnuteľnosti a základná infraštruktúra.

 

S pozdravom

Oracle

PS: Tento  žart, sa môže stáť realitou. Niekto si stále myslí, že sú tu nejaké akciové trhy?

Lukáš Pešek: Poznejte sami sebe, naučte se důvěřovat svému instinktu

Středa, Duben 2nd, 2014

A je tu první článek dubnového kola soutěže čtenářů roku 2014.

____

Nevím, jak dlouho na burze jste a jak moc to s burzou/investicemi myslíte vážně, nicméně to o čem píšu je aplikovatelné kdekoliv. A vyplatí se to připomenout už jenom proto ať má čtenář před očima novou perspektivu, která, věřím, čtenáře inspiruje v objevování toho, čeho jsme sami schopni. A věřte nebo ne, je toho mnohem více, než by se jednomu kdy zdálo a hlavně to stojí za to, tak proč se do toho s chutí nepustit?

Chcete-li uspět, musíte v prvé řadě znát velmi dobře sama sebe. Zbytek je víceméně podřadný. Znalost prostředí, burzy, toho co může mít na cenu vliv, mít systém výběru příležitostí, obchodů, investic který je profitabilní atd. se hodí, ale samo o sobě to nestačí, nezaručuje to trvalý úspěch. Nevěříte? Můžete mít sebelepší nástroj, ale pokud nevíte jak ho ovládat, používat, zda vůbec vyhovuje Vašemu naturelu, výsledky můžou být dost odlišné od Vašeho očekávání. A v případě burzy jsou v sázce peníze a ty mají většinou lidé spojeny s přežitím, i když se to tak nemusí zdát. Koneckonců co v dnešní společnosti zmůžete bez peněz? Vaše výdaje, základní životní potřeby a jiné můžete sice pokrýt i jinak, nicméně mít peníze je přece jenom jednodušší. A tenhle fakt má na naše jednání leckdy dost podstatný vliv, kterého si ani nemusíme být vědomi. A burza tenhleten vliv jenom zvýrazňuje. A čím dříve pochopíme, co nás ovlivňuje a proč, tím lépe pro nás a naše výsledky.

Proto jen relativně málo lidí na burze dlouhodobě uspěje, protože to primárně není o systému, znalostech či kopírování těch úspěšných. Můžete projít sebelepšími kurzy, naučit se sebelepší techniky, následovat rady sebelepších obchodníků, ale dokud nepoznáte dostatečně sama sebe, dříve či později se Vám to vrátí a budete se divit co se to děje, co najednou „vyvádíte”, proč najednou nejste schopni „správného“ reagování atd. Zažili jste už takové situace? Divili jste se co se to s Vámi najednou děje? Řešením je znát a poznávat sama sebe. Když už nic jiného tak každé další naše zaškobrtnutí nás bude méně bolet. Poznáme totiž, kdy nejsme ve formě, poznáme, kdy je vhodnější hrát opatrněji atd.

Ale k tomu je potřeba vědět kdo opravdu jsme a co je pro nás skutečně důležité, protože jedině tak jsme schopni efektivně a prakticky využít svých schopností a vlastností, ale taky zjistit kde pokulháváme. Neznalost obého zbytečně ztěžuje naši cestu vpřed, tak proč v tom pokračovat?

Prakticky kdekoliv si člověk přečte, že úspěšný obchodník, investor potřebuje mít svou konkurenční výhodu tzv. Edge. A je úplně jedno jestli hodláte „investovat dlouhodobě” nebo „krátkodobě spekulovat”, není v obou případech cílem umět odhadnout, kam trh půjde a dobře načasovat vstup a výstup a tak minimalizovat svůj risk a maximalizovat zisk? Tohle „ví každý”, nejde o žádnou novinku, ale kolik obchodníků je trvale ziskových? Mluví se o nějakých 10%, zbytek prodělává. Pochybuji o tom, že tyhle základní znalosti úspěšného obchodování neznají. Poznal jsem hodně obchodníků z celého světa, úspěšných, neúspěšných a drtivá většina z nich tohle všechno samozřejmě dříve či později četla a ví, jenom ta praktická aplikace většině pokulhává. Ale proč? V čem je ten zakopaný pes? Z vlastní zkušenosti soudím, že lidé neznají sami sebe, neví tak proti čemu stojí a těžko si potom být vědom vlastních kvalit a najít si tak takové obchody které člověku vyhovují ve všech směrech a zůstat disciplinovaný když je třeba.

Předpokládám, že Vy chcete uspět v tom, co děláte a pokud sami nevíte jak na to, tak se inspirovat těmi úspěšnými a poučit se z chyb které dělají ostatní. Ale kdo ví jak poznat co je to skutečně hlavní co úspěšné dělá úspěšnými a jaké nástrahy na adepta obchodování čekají? Řešením je poznání sebe sama, což není něco, co by se v současné době učilo ve škole či by to bylo něco co je podle mě obecně známé. Máte-li jinou zkušenost, budu rád, když se o ni podělíte.

K čemu je takové sebepoznávání dobré? Zjistíte své “slabé a silné” stránky. V uvozovkách proto, že můžete zjistit, že věci nejsou takové, jak se zdají a to co se prve zdálo, jako slabost slabostí vůbec není, ba naopak. Sebepoznávání taky umožňuje objevit vlastní intuici, šestý smysl, který Vás potom vede mnohem efektivněji, než si Vaše logika dokáže vůbec představit. Např. víte kterým informacím věnovat pozornost a nemusíte se spoléhat na doporučení někoho cizího. Koneckonců jak víte, že to co pomohlo jemu, pomůže i Vám? Každý jsme jiný, na jiné úrovni, různě připraveni.  Jednomu stačí jedno slovo, druhému zdánlivě neřekne nic celá kniha, dokud si ji nepřečte třeba o pár let později a najednou to dává lepší smysl! Zažili jste taky? Jak víte které informaci, kterému informačnímu zdroji věřit? Máte svůj vlastní úsudek nebo se necháváte ovlivnit ostatními? Jak víte, že ta která informace je pravdivá? Jak víte, že daná informace je pravdivá pro Vás?

Kolikrát se Vám už stalo, že jste naletěli, spálili se? Kolikrát se Vám už stalo, že informace nebyla nutně nepravda, ale přesto Vám to vůbec nepomohlo, ba naopak. Příklad z trhů. Někteří nějakých 20 let předpovídali tuto finančně dluhovou krizi, “fundamentálně” tam ty důvody byly, ale chce se člověku čekat 20 let? Další předpovídají krach trhů (US) už pěkných pár let a trhy jsou zatím na vrcholech. Je-li to tak, proč to potom cena nereflektuje? Nemůže to být tak, že se dotyční zmýlili, že něco přehlédli? Co z toho plyne pro obchodníka? Jak člověk pozná, že je pravý čas na vstup do obchodu? Kdyby všichni ti analytici a pisálci věděli, že čas uzrál, tak ušetří spoustu času psaním a zveřejní článek teprve, až to bude aktuální a ne léta dopředu. Chápu, že každý máme svůj horizont, nicméně opravdu chcete čekat léta, než eventuálně čas uzraje? Nemůže zatím Vaše peníze zhodnotit někde lépe? Třeba Vám to takhle vyhovuje, budiž. Nicméně pořád Vám zbývá poznat ten správný čas. Umíte to? Nebo v to jenom doufáte? Není to všechno jenom doufání, že se trefíte, že Vám bude přát štěstí? Nebo důvěřujete natolik svému pramenu informací, že on ví více než Vy? Můžete si tím být jisti? Na základě čeho? Tohle můžou být pro někoho dost nepříjemné otázky, které jednoho znejistí, nicméně považuji za lepší začít pochybovat teď než být nemile překvapen v budoucnu. To může dost bolet a nejenom finančně.

Naproti tomu začnete-li rozvíjet svou intuici, začnete věřit více sami sobě a tomu co vnímáte. Stalo se Vám někdy, že jste něco tušili, odhadli, aniž byste dokázali vysvětlit jak? Prostě Vás to zrovna napadlo… a nejspíše to budete připisovat náhodě, že není možné něco takového vědět. Co když to možné je jenom je třeba to trénovat jako cokoliv jiného, v čem chcete být dobří? Nestálo by to za to? Nemohlo by to člověku ušetřit nějaké to zklamání, čas, snahu, vynaloženou energii a zdroje? Nemohlo by to člověku naopak dobře prospět prakticky všude v životě?

S rozvinutou intuicí jste sám sobě nejlepším rádcem. Ne, že by Vás ostatní nemohli naučit nic nového, ale Vy sami se dokážete lépe, efektivněji rozhodnout čemu budete věnovat svou pozornost a čemu ne a to považuji v dnešní době, kdy jsme doslova zahlceni informacemi za velmi podstatné. A není k tomu vůbec potřeba žádný externí filtr informací. Vy sami se můžete stát svým nejlepším filtrem a stát se velmi efektivní jak časově, vynaloženým úsilím tak i dosaženými výsledky. Zkuste si to představit. Jaké by to bylo? Jak by Vám to v každodenním životě pomohlo? Lákalo by Vás to? Chcete vědět jak na to? Pokud Vás to množství otázek už unavuje, dovolím si připomenout, že otázky rozšiřují naše hranice a to co považujeme za možné a reálné v našem světě. Otázky nás víceméně dostávají za naší tzv. komfortní zónu, otevírají nás novému. A lidstvo se tak nějak naučilo novému se bránit, pro jistotu. Nevěříte tomu? Jak rychle přejímáte novinky? Jste první v okolí nebo radši vyčkáte co na to ostatní a teprve potom, časem, možná… Tenhle přístup může být někdy bezpečnější, ale je se opravdu čeho bát? Zdálo by se, že to není vůbec otázka strachu, ale proč by potom člověk s chutí nevyužil všeho toho neobjeveného a nevyužitého potenciálu který v něm dříme a čeká na svou příležitost? Věřte nebo ne, život je k tomu aby se žil naplno, plnými doušky a znalost sebe sama, rozvinutá intuice, vědomí si svých kvalit i toho co by nás drželo zpět, tomu může jedině pomoci.

Jenom co by na to potom řekli ostatní, že? Ale je jim do toho vůbec něco? Není to v prvé řadě náš život a není jenom na nás jak ho žít? Nejde v primárně o naše štěstí a naši spokojenost? Podle mě ano, tak proč nerozšířit řady těch kteří kolem sebe tu hlubokou spokojenost a radost šíří? On i ten svět okolo nás pak bude veselejší.

Princip jak se více poznat je jednoduchý, ale jde to tak proti zaběhlé logice a našim zvyklostem, že člověku nějakou dobu trvá, než si vytvoří nový návyk. Pak už je každý další krok snadnější. Jak se říká „Zvyk je železná košile“ a některé naše zvyky žijeme odmalička, otázka je jestli nám prospívají nebo naopak. Nezastaraly náhodou? Poznáme to podle toho, jak se nám v životě daří. A chceme-li lepší výsledky, je třeba něco změnit. A nejlépe v sobě, přímo u zdroje. Na základě čeho se rozhodujeme, proč děláme to, co děláme? Opravdu je naše logika neomylná? Není to jenom „zkušenost” spojená bůhví s čím? Ale co když jsou v současné době už jiné, nové možnosti které danou zkušenost rázem staví do nového světla ukazujíce její zastaralost? Vřele doporučuji začít zpochybňovat všechno možné, protože Vám to umožní zaktualizovat si data a uvidíte sami co překvapivého o sobě, vašich zkušenostech a „faktech“ zjistíte.

Důležité je také vědět CO v životě chcete a PROČ to chcete. Dokonce bych řekl, že PROČ je důležitější. Proč je to důležité? Protože to je směr, kterým se Váš život ubírá a nemusí to tak vůbec vypadat. Život má své cesty, ne ty naše „logické”.  Takže víte sami, Co opravdu chcete a Proč to chcete?

Jak poznat sami sebe? Akceptujte se. Ano, AKCEPTUJTE SE. Nedává Vám to smysl? Pouhá dvě slova… ale jejich síla je v opakované aplikaci, udáváte tak směr a účinek tak časem roste. Stačí si to pro sebe říkat, v duchu nebo polohlasně, záleží na Vás. Nicméně zvuk hlasu má své výhody. Řekněte si to teď hned třeba 10x za sebou, volněji, upřímněji pokaždé následované klidnějším, hlubším nádechem, tzv. od srdce, že to myslíte opravdu vážně. Uvidíte, jestli Vám něco vytane na mysli nebo něco ucítíte. Může to nějakou dobu trvat, než si vůbec něčeho nového všimnete, nicméně funguje to, i když Vám bude připadat, že ne. Je třeba se jenom naučit všímat si i drobných změn. To co Vám vytane na mysli, či vyvolaný pocit je to, co je na řadě k akceptování v dalším kroku. Vydržíte se akceptovat pravidelně, denně, třeba 30 dní? Co nového o sobě zjistíte?

Nejspíše si říkáte, jak Vám nějaké akceptování sama sebe může v něčem pomoci, možná jste přesvědčeni, že sebe dávno akceptujete, nicméně potom byste teprve rozuměli důležitosti toho, o čem píšu. Je to cesta, která nikdy nekončí, protože vždycky je co nového objevit. A věřte, že je co objevovat a že to stojí za to!

Přeji plno úspěchů a zábavy při objevování sama sebe a jeho efekt na Vaše obchodování či cokoliv jiného v čem se angažujete.

 

Lukáš Pešek

Vítěz březnového kola soutěže je znám

Úterý, Duben 1st, 2014

Je znám vítěz již třetího letošního o kola soutěže čtenářů v roce 2014.

Je jím článek Oracle: Zahrievacie kolo

Čtenáře upozorňujeme, že zároveň bylo odstartováno dubnové kolo. Také v něm se budou sčítat “like” facebooku a “g+1″ googlu, aby mohli hlasovat i čtenáři bez facebookového profilu.

 

Dále připomínám, že minci Silver Eagle lze získat i díky investičnímu tipu. Zde lze navíc i získat knihu FOREX Trading pro začátečníky od společnosti XTB Broker.

Jonášek: Manipulace mysli – sci-fi nebo realita?

Středa, Březen 26th, 2014

Tohle je druhý článek soutěže čtenářů v měsíci březnu. Na tento server patří sice jen částečně, ale vzhledem k diskusím v minulém týdnu jsem se rozhodl ho uveřejnit.

 

„A když všichni přijali lež, kterou Strana vytvořila, když všechny záznamy sdělovaly to samé, lež se stala pravdou.“ – George Orwell, 1984

Tento článek volně navazuje na můj předchozí článek o manipulaci drahých kovůDnes se však manipuluje téměř vše od trhů až po Vaši mysl. Někteří mohou považovat tento článek za opravdovou sci-fi, podíváme-li se však na fakta, zjistíme velmi zajímavé skutečnosti. Stačí do googlu, nebo ještě lepé na Youtube, zadat spojení „subliminal messages“. A budete asi velmi nemile překvapeni, jakými skrytými zprávami nás každodenně bombardují, hlavně reklamy. V podstatě jde jen o to, jak funguje mozek a podvědomí a jak těchto faktů využít v něčí (nejčastěji ne Váš) prospěch.

Manipulaci mysli můžeme rozdělit podle intenzity jejího působení. Hardcore verzi manipulace mysli představují různé utajované armádní projekty, jako byl MK-ULTRA nebo Monarch programming. Obětmi těchto praktik jsou i některé hollywoodské hvězdy, ikony pop kultury či porno průmyslu. Mnohdy také členové supertajných armádních projektů, o kterých často ani vláda dané země nemá tušení, že probíhají. Často jsou obětmi i jejich děti. A víte, jak je poznáte? Obvyklé poznávací znamení kontroly mysli typu Monarch je tetování v podobě motýla. Raději se ani nechtějte dozvědět, jakým zacházením si tyto oběti musely projít, aby u nich došlo k záměrnému rozdvojení osobnosti.

Softcore verzi zažívá denně každý z nás. Téměř neustále jsme vystaveni propagandě médií a reklamního průmyslu. Věděli jste, že již asi po minutě a půl dívání na televizi, vás změny obrazu a barev uvedou do mírného stavu transu, který potlačuje kritické myšlení? A Bůh ví, jaké důsledky na naše tělo a hlavně mozek mají různé elektromagnetické vlny, jejichž vlivu jsme neustále vystaveni. Ať už jde o televizní nebo radiové vysílání, mikrovlnné vlnění, záření wi-fi signálu a mobilními telefony konče. Něco může naznačit poslední scéna z filmu Děkujeme, že kouříte.

To, jak dokáže ovlivnit uvažování reklama, velmi přesně popisuje známý český film Český sen. A to již vůbec nemluvím o reklamních kampaních velkých společností, které zaměstnávají týmy odborníků na psychologii a fungování mozku, aby jejich reklamy měly maximální účinnost. Například podprahové mediální reklamě se odolává velmi špatně.

Někomu to může připadat jako jedna velká konspirace. Bohužel to tak funguje a jsou i samozřejmě tací, kteří nechtějí, aby lidé věděli, jak systém funguje. Další techniky manipulace shrnul známý profesor lingvistiky na MIT a také jeden z nejvlivnějších žijících intelektuálů, Noam Chomsky. Ale o těchto věcech se moc v médiích ani ve škole nemluví.

Co Vám ve škole neřeknou

A je toho více, co Vám ve škole neřeknou. Jste mladí a chcete začít podnikat? Tak zapomeňte na to, co jste se naučili ve škole. O podnikání se v běžné škole dozvíte asi tolik, jako v kostele o sexu. Naučili jste se ve škole, jak být úspěšný a dosahovat svých cílů? To je podle mého to základní, co by nás škola měla naučit. Dnes existuje o tomto tématu již spousta knih i filmů. Osobně zmíním jen jeden a tím je Tajemství.

„Potom co jste vyloučili nemožné, to co zůstane, jakkoli nepravděpodobné to je, musí být pravda.“ – Sherlok Holmes

Čím více studujete, jak funguje lidský mozek, podvědomí a lidská psychika, tím více zjišťujete, jak pravdivý je popis těchto mechanismů ve filmu nebo knize Tajemství. Pochopíte proč se Vám opakují některé věci, které nechcete. A hlavně zjistíte, že realitu vytváříte svými myšlenkami. Že náš aktuální stav je výsledkem našich minulých myšlenek a že když jej chceme změnit, musíme napřed změnit své myšlenky.

Ano, někomu tenhle film může přijít jako mírný výplach mozku, ale jak říká pan Jiří Vokáč Čmolík, autor transformačního semináře Neurorestart, ve své audio eseji Brainwashing: „Když si mozek neumýváte sám, vymývá vám jej někdo jiný“ (reklamy, média). A nad tím již nemáte kontrolu. Přesně to sedí na dnešní mainstreamová media, která šíří propagandu těch, kdo je ovládají.

Dle mého je lépe vymýt si mozek sám, pozitivními myšlenkami, které postupně velmi promění Váš život (to jestli k horšímu nebo lepšímu, to je již na Vás a Vaši úrovni poznání, jak je používat), nežli si jej nechat zanášet opravdovými sračkami a propagandou, kterými nás každodenně média bombardují.

A když se to vezme do důsledků, tak každé náboženství je mírná forma brainwashingu. Záleží jen na Vás, co si z toho odneste, jestli tu spoustu pozitivních návyků, které Vám zlepší život. Nebo jen tu menší část, která je určena pro ovládání oveček.

Bohužel každé velké náboženství tuto část obsahuje. V křesťanství je to hřích a chudoba. A hinduismus přímo konzervuje kastovní systém v zemích, kde ještě přetrvává. Velmi přesně to vyjádřil známý český motivační kouč Mark Džirasa na jednom ze svých seminářů: „Náboženství jsou ty úžasné a pravdivé principy, které nám zanechali osvícení lidé jako Ježíš, Buddha nebo Mohamed. Církev je pak ta ubohost, co se z toho stala, když to lidé začali řídit a upravovat v zájmu své moci nebo zisku.“

Proč si myslíte, že chodí nejvýznačnější manažeři na semináře lidí, jako je Tony Robbins, Jack Canfield nebo Mary Diamond? A jsou za ně ochotní zaplatit i 50 000 dolarů! Oni to přece již nepotřebují, oni již úspěšní jsou. Chodí tam, protože chtějí být ještě úspěšnější. Často si odnesou pouze jednu nebo dvě myšlenky, ale díky jejich aplikaci, pak vydělávají mnohem více.

Mnohým mohou tyto informace o osobním růstu, podobně i jako zbytek článku, znít jako absolutní blábol. Věřím však, že Těm, kteří jsou připraveni, přinese inspiraci k tomu, aby vzali svůj život do vlastních rukou.

Hlavním problémem běžných lidí je skutečnost, že nejsou ochotni se učit novým věcem. A hlavně nejsou ochotni za vzdělávání platit. Nejsou ochotni učit se od těch nejlepších, kteří však znají svou hodnotu – proto jsou jejich semináře tak drahé. Tito lidé hledají levné rady nejlépe zadarmo, které však stojí za darmo. Učte se tedy od těch nejlepších!.

Pak je tu další aspekt, proč obyčejní lidé nejsou ochotni platit za své vzdělávání - nemají peníze. To opět souvisí s tím, jak funguje finanční systém. A když peníze získají, raději je utratí, za věci které nepotřebují, jen aby se zalíbili lidem kolem, které nemají rádi. Místo toho aby investovali do svého vzdělání, protože vůbec netuší, kam až je může aplikování těchto znalostí posunout.

Někteří si možná jednou nebo dvakrát nějaký kvalitní vzdělávací seminář nebo knihu zakoupili. Ale protože nedělají akce, které jim tam sdělili, pak se diví, že to nefunguje. A tím mají potvrzeno, že to nefunguje. Příště si raději už žádnou knihu nebo seminář nekoupí, aby nebyli opět zklamáni.

Nechápou nebo nechtějí pochopit, že změna návyků jistou dobu trvá – minimálně 21 dní, většinou i déle. Změna se skládá ze dvou fází: Uvědomění si aktuální situace, k tomu je dobrý ten seminář nebo kniha, a pak udělat příslušnou akci. Ať již se jedná o sepsání svých cílů nebo třeba změnu přístupu v komunikaci.

Existuje know-how, jak být úspěšný, tj. dosahovat toho, co chci. A to know-how je nyní dostupné všem. A je jen na Vás jestli je začnete používat. Mnoho lidí se diví, že se jim nedaří. Nejčastěji za to může fakt, že nemají jasně definovány své cíle. Když svůj cíl nemáte, pracujete na cíli někoho jiného a ten pak bohatne místo Vás. A často se Vám ten cíl vůbec nemusí líbit.

Je to úplně jednoduché: Kde je pozornost, tam to roste. Soustřeďte se tedy na to, co opravdu chcete, místo na to, co nechcete. Nezapomeňte, že když něco víte a neděláte to, tak vlastně nevíte. Protože, když opravdu víte, tak to děláte. To je pobídka hlavně pro ty, kteří mají nastudováno množství knih osobního rozvoje, ale stále ještě neuvedly získané poznatky do praxe.

Kdybych měl vybrat pouze 4 knihy z té spousty úžasných a přínosných knih, které mě posunuly dále, jsou to následující: Louise L. Hay Miluj svůj život - trochu nepřesný překlad názvu. Lépe vystihuje, oč v této knize jde, doslovný překlad Můžete vyléčit svůj život. Další má zajímavý název Ukradený potenciál. Je to kniha pro lidi, kteří chtějí ve svém životě něco změnit a nebojí se prozkoumat, jak se věci doopravdy mají. Chcete-li podnikat, tak je to povinná četba. Úžasných 7 návyků skutečně efektivních lidí od Stephena R. Coveyho právě dočítám. A na úplně novou úroveň myšlení vás zavede kniha pana Joea Vitaleho Svět bez hranic. Jedna z jeho knih je dokonce zdarma volně stažitelná na Internetu (bohužel zatím jen v angličtině).

Jestliže však dáváte přednost videu před knihami, tak abyste pochopili, jak dnes opravdu funguje svět, stačí dle mého plně pochopit 2 filmy: Rozkvět (The Thrive) - přesně o tom, jak dnes funguje svět ovládaný bankéři. A filmTajemství aneb jak může svět fungovat podle Vás. Objevte tajemství, jak funguje Váš mozek a emoce. Bohužel tyto informace byly dlouhou utajovány, ale dnes jsou dostupné všem, stačí se jen zajímat.

Věřím, že Vám tyto poznatky, které jsem získával přes 10 let a strávil mnoho času na seminářích osobního rozvoje a ještě více čtením moudrých knih a webů, přijdou stejně přínosné, jako mně. Škoda jen, že se ke mně nedostaly dříve. A jeden tip na závěr - chcete-li vědět proč se věci opravdu dějí, následujte peníze…

 

 

Martin Jonášek

 

Oracle: Zahrievacie kolo

Čtvrtek, Březen 13th, 2014

Máme tu první březnový soutěžní článek.

 

V prvom tohtoročnom článku som povedal, že tento rok nebude príjemný (prinajmenšom) a v ďalšom to, že to začne byť zaujímavé po olympiádach v Soči. Čo sa odvtedy zmenilo, všetko a nič S&P 500 rastie, burzové indexy EM klesajú a USD stále kraľuje (všetky tieto javy sú prechodné, možno skončia tento polrok), toto bolo to „nič“ a teraz to „všetko“.

 

Situácia

Na Urajine je cirkus a má to na svedomí vedenie USA (asi oni resp. ich bábky stoja za strelbou na ľudí v Kyjeve) , ako to potvrdila nahrávka od Victoria „F@k the EU“ Nuland , to by stačilo sám od seba vyvolať nevôľu Ruského medveďa, lenže oni dostali  neonacistu Jacenjuka do prezidentského kresla (prvý z jeho krokov bolo zakázanie Ruštiny ako úradného jazyka). Toto rozhnevalo nielen tamojších Rusov a na východe začali vyvesovať Ruské vlajky na úrady, ale rozzúrilo to aj ruské vedenie, o Krymskom polostrove viete a možno aj o odstúpení novej hlavy námorníctva, o tom že Rusko zastavil dodávku plynu do Ukrajiny pričom Ukrajina má zásoby plynu len na 4 mesiace (vyhovárajú na astronomický dlh Ukrajiny voči Rusku, Rusko varovalo, že budú výpadky plynu),  o čom ste ale možno nepočuli, že Rusko prestalo dodávať ropu do odesskej rafinérie. Takže Ukrajina (aspoň tá západná časť) je bez ropy, bez plynu, bez ozbrojených a poriadkových síl (pozrieme na dôležité čísla a na ten fakt, že ukrajinská vojenská technika je prakticky šrot zo sovietskej éry, tak je to jasné), bez peňazí a na hranici kolapsu s runom na banky (zasiahlo to aj banku Unicredit) a teraz môžeme hádať ako dlho sa udrží nový neonacistický režim pri moci s tým, že spievajú Ukrajinskú hymnu, nadávajú na Rusov a lynčujú/bijú etnických Rusov a židov (etnický Rusi utekajú buď na východ Ukrajiny, alebo rovno do Ruska a ukrajinský rabíni žiadajú pomoc od Izraela). Ukrajine nepomôže ani tá sľúbená pomoc od EU, USA a MMF z toho dôvodu, že všetky tieto krajiny a inštitúcie sú po uši zadlžené resp. bez peňazí a keď ste mali pocit, že to celé pripomína situáciu „slepý vedie nevidomého“, tak ten pocit je na mieste.

 

Čo sa udeje a čo nie

USA môže vyhrážať koľko chce či už ústami Kerry (na to prišla dosť jednoznačná reakcia aj od Číny), či Obamy alebo rozkazovať Ruským ozbrojeným silám! ako chce, pretože po Sýrií je evidentné, že USA sú irelevantné a strácajú svoj štatút zo dňa na deň čoho je dôkazom posledné vyhlásenie Putina, kde v podstate ponúkol USA možnosť ako tak tvár, pričom treba si uvedomiť, že EU sa prílš nehrnul do sankcionovania Ruska z pochopiteľných dôvodov (hrnul by sa do toho len ekonomický-samovrah). Tieto dôvody sú energetického rázu, pretože EU dostáva približne jednu tretinu svojho plynu napr. Nemecko až 36-40% z Ruska (približne rovnako je na tom aj čo s týka ropy) a len politik-samovrah podpíše sankcie voči jednému z najväčších dodávateľov ropy a plynu (v mierových dobách sa občanom zle vysvetľuje prečo musia hladovať a mrznúť). Nehovoriac o tom, že Rusko varovalo, že v prípade sankcií zabaví aktíva a majetky západných firiem, v tomto prípade nadnárodné spoločnosti môžu sa sťažovať svojim vládam a žiadať od nich nejaké odškodnenie, čo by isto spôsobilo nemalé problémy pre vlády a ekonomiky týchto krajín, treba ale mať na zreteli, že Ruské vedenie práve teraz podniká kroky pre to, aby sídla ruských firiem prešli z daňových rajov na Ruské územie a prirodzené monopoly vrátili do Ruských rúk pričom využívajú cudziu namyslenosť a hlúposť (zabránenie podobným krokom zo strany západu západu) a mám podozrenie, že aj Číňania robia podobné kroky ( už som o tom písal).

Poznámka: Pre domácich výrobcov a poľnohospodárov (a pre niektoré politické elity) ekonomické sankcie boli by požehnaním.

Keby NATO by predsa chceli mať vojnu tak by tá skončila skôr než by začala a to nielen kvôli ICBM a Iskandrom s atómovými hlavicami v Kaliningradskej oblasti (atómový výbuch v ionosfére by vyradil elektroniku  kvôli vzniknutej EMP v celej Európe a potom by Rusi robili čo chceli), ale aj kvôli energetickej závislosti Európy, Rusi by zavreli prívody plynu a ropy (výroba syntetického paliva je síce možná, ale nábeh výroby potrvá nejaký ten čas), Irán by blokoval svoju časť Hormuzského prielivu (možno aj Ománsku časť) a tretina ropy a časť LNG by sa nedostala na trhy a tak ekonomiky boli v čudu a vojenská technika by nedošla ani k Ruským hraniciam. Takže Európska vojna kvôli Ukrajine sa odkladá na neurčito, to ale neznamená že všetko je vyriešené, pretože vláda USA je zložená z hlupákov (stačí pozrieť na obchodnú bilanciu Rusko-USA alebo na ostatné tromfy ktoré držia-ako to poznamenal John Williams alebo Jim Willie). Takže strategické partnerstvo Čína-Rusko môže v veľmi rýchlo potopiť pre nich príhodný čas už potápajúcu sa ekonomiku USA, čo sa blíži neuveriteľnou rýchlosťou, pretože v pozadí sa už uzatvárajú obchodné dohody buď vo vlastnej mene alebo tie barterové (tieto dohody sa oznámia verejnosti v príhodný čas).

Udejú sa dve veci Ukrajina sa rozpadne na 3 či 4 časti a v prípade sankcií voči Rusku západ utrpí neuveriteľne veľké straty, pretože nielen Rusko uvalí na nich embargo (žiadna ropa, plyn a žiadne raketové motory pre Atlas 5 -používajú Ruský motor RD-180), ale aj Čína a možno aj India a zbytok zoskupenia BRICS (žiaden lacný tovar).

Treba brať na zreteľ, že Ukrajina zďaleka nie je jednotná a homogénna či už sa pozrieme na etno-lingvistickú mapu (či na rozšírenosť Ruského jazyka v Ukrajine) alebo na rozloženie príjmov na osobu sú jasné 2 veci: Ukrajina v tejto podobe je umelý útvar a bez dotovania z východu západ Ukrajiny neprežije (východ Ukrajiny je ekonomicky napojený na Rusko napr. výroba lietadlových a raketových súčiastok). Takže Ukrajina sa rozpadne na 3 či 4 časti:

1) Krym, buď sa z nej stane samostatná republika a člen Euro-Ázijskej únie alebo člen Ruskej Federácie (resp. už ním je);

2) juh a východ sa pravdepodobne sa stane súčasťou Ruskej federácie;

3) centrálna časť okolo Kyjeva a západ sa stanú dedičmi súčasnej Ukrajiny s tým, že ekonomika bude v čudu a  bude mať nesplatiteľný dlh voči Rusku a MMF (ktorá v Španielsku je vítaná asi ako zápal pľúc);

4) možno vznikne republika Zakarpatskej Rusi resp. sa vytvorí Ruská enkláva Zakarpatskej Rusi (objavili sa aj takéto správy, lenže šanca na toto je prakticky nulová).

 

Zbytok sveta

Ten sa díva, ostatne ani nevedia čo iné robiť, je to buď záležitosť okolitých štátov alebo „veľkých chlapcov“ pričom sa zdá, že USA dostáva ďalšiu potupnú príučku od Ruska pred svetovou verejnosťou (prvá bola situácia okolo Sýrie, čo nevedeli prehltnúť preto asi urýchlili veci na Ukrajine). V akej pozícií sú okolité štáty, ostatne Turecko zdá sa postaví na stranu Ruska, Rumunsko radšej mlčí, tak ako Slovensko (v čase písania tohto článku aspoň mlčal). Poľsko a Baltické štáty sa naparujú a Moldavsko sa v tichosti teší, že za suseda bude mať aj Rusko.

 

Záverom

Toto boli len zahrievacie kolá, ozajstná divoká jazda s krachujúcimi sa menami, kolabujúcimi sa ekonomikami a bankami, bailinmi, zhabaním dôchodkových sporení a kolabujúcimi sa ekonomikami a štátmi/politickými zoskupeniami nás len čaká.

 

S pozdravom

Oracle

 

PS: Ste pripravený na kolaps, máte dosť zlata a striebra, máte zásoby, viete ako a kde pestovať potraviny?

PSS: Aj Američania majú dosť jasnú predstavu aká bezzubá je americká zahraničná politika a kto je Obama a s čím sa zahráva.

Vítěz únorového kola soutěže je znám

Neděle, Březen 2nd, 2014

Je znám vítěz únorového kola soutěže čtenářů v roce 2014.

Je jím článek Martin Jonášek: Je cena drahých kovů manipulována, nebo je to jen taktika prodejců drahých kovů?

Čtenáře upozorňujeme, že zároveň bylo odstartováno březnové kolo. I v něm se budou sčítat “like” facebooku a “g+1″ googlu, aby mohli hlasovat i čtenáři bez facebookového profilu.

 

Dále připomínám, že minci Silver Eagle lze získat i díky investičnímu tipu. Zde lze navíc i získat knihu FOREX Trading pro začátečníky od společnosti XTB Broker.