David Ševčík: Vyznání burzovního opčního praktika…osobní cesta na téma psychiky

Autor článku: 29. 7. 2014

Je tu první článek prázdninového kola soutěže čtenářů roku 2014.

 

Jaká je psychologie obchodování?

S jakým očekáváním do trhu trader vstupuje a jaká je pak realita? A co vlastně na trzích obchodovat?

Něco Vám povím. Můžete mít x-hodin „backtestováno“, mít x-systému ověřeno ve „forwardtestu“, ale bez toho aniž vložíte reálně své peníze, tak jste neotestovali jednu podstatnou věc a tou je psychika.  Tzn. jak se cítíte v obchodech, když rostou, klesají, anebo stagnují zisky. Jak toto následně ovlivňuje Vaše obchodní rozhodnutí.

Bohužel faktem je, že jinak než reálným obchodováním toto nezjistíte.

Jak zde bylo psáno v článcích dříve, každý by si měl najít svůj byznys, v kterých se bude cítit co nejlépe.

Jak toto zjistit?

Napíšu Vám vlastní zkušenost, která není dogmatická. Vyhovuje mně při obchodování malých účtů (do $25,000.00), tak i velkých (nad $200,000.00). Dává mi pocit vzadu v hlavě, že výhody na trhu jsou na mé straně.

Vše je ověřeno praxí a vyjadřuje pouze mou osobní cestu. Může představovat pro někoho inspiraci, či jen zajímavost, nad kterou mávnou rukou. Mně to přineslo byznys.

 

  1. 1.       Testuji být intradenní obchodník

 

Jaké jsou mé výhody:

-mohu si vybrat trh evropský, americký, obchoduju ráno, či odpoledne, futures, forex…určím si pracovní dobu, chcete-li, skvělé, lákavé.

-existuje bezpočet historických dat na backtest, forwardtest, různé analýzy a jiné… Mohu zkoušet a testovat, dokud si nejsem jistý. Paráda..

-lákavé zhodnocení i stovky procent ročně.

 

Nevýhody:

-musím trefit směr nahoru, nebo dolů. V závislosti jestli jsem long, nebo short tak vydělávám /prodělávám.

-pokud už naleznu nějaký systém, tak se obvykle změní charakteristika trhu (v rámci rotace peněz mezi sektory, dluhopisy, měnami, komoditami), a tím pádem i volatilita. Pamatujete zlatou horečku v roce 2010 až 2012?

-pokud není trh volatilní a stagnuje, je trpělivost nejlepší volba, bohužel já ji moc nemám L

-intradenní obchody, přebírají HFT obchody (High Freqency Trading), dnes kolem 60-70% ?

-není ochrana před Fat Finger..tedy pokud trh zkolabuje v rámci dne, z důvodu chybného příkazu nějakého makléře, jak se stalo v roce 2010

-pokud Forex, jako na neregulovaném trhu musíte mít štěstí na brokera a dobrou platformu. Znám jednu brněnskou nejmenovanou firmu, která obchodovala peníze cizích účtů, právě na obchodování zpráv a opravdu to nedopadlo dobře. Pro klienty zvlášť. Přišli o všechno.

 

Resumé:

Výhod a Nevýhod je x. Není v mé moci o všech psát. Důležité je, že mě okamžitě napadlo „na první našlápnutí“ více Nevýhod než Výhod. Říká mi to, že tato cesta je pro mě a mou psychiku trochu problematická. Cítím vzadu v hlavě, že trh mi nějak moc šancí nenabízí. Nejsem génius na AOS, ani nepracuji v týmu na to zaměřeném… (na Forexu je spousta AOS, které jsou na myfxbook mrtvé, nebo jejich super ekvity šly po zveřejnění na webu v lepším případě do strany a to nejen zde. AOS je  třeba optimalizovat..brrr nesnáším to slovo). Je třeba si to přiznat. Nejsem programátor a mám radši selský rozum. I když v trzích je to někdy úsměvné tvrdit. Jenže selský rozum je myšleno v nastavení rizika a ne na trh samotný. Vysvětleno níže.

 

  1. 2.       Testuji být akciový obchodník

 

Jaké jsou mé výhody:

-akcie jsou historicky nejúspěšnější formou investování.  Například investování dle  Warrena Buffeta, či pojďme blíže do českých zemí k Vltava Fund pana Gladiše. Princip je jednoduchý. Je to long/short fond, kde nakupují podhodnocené akcie vybraných firem na stranu long a jistí se shortováním  indexu, proti nečekanému poklesu trhu. Vyvážením těchto parametrů určují rizikovost celého fondu. Neberte prosím jako reklamu, ale jako příklad.

-akcie pokud jsou správně vybrané jsou odolné proti inflaci. Akcie firem stoupají, protože firmy do svých marží inflaci započítávají.

-při stagnaci trhu dostáváte dividendy, které můžete reinvestovat.

-nejlepší fondy dokážou vydělat průměrně řádově desítky procent

 

Nevýhody:

-na to abych zjistil, jaké jsou ty správné akcie, potřebuji znalosti, tým lidí, anebo něco co mi dává výhodu, či prostě selský rozum, který nedokážu správně použít.

 

Resumé:

Zde je to naopak. Výhod mě napadlo více než Nevýhod. Psychika je zde u mě v pořádku. Jen ta jedna jediná Nevýhoda přebije všechny Výhody. Bohužel.

Mohu sice vstoupit do fondu, ale na to potřebuju být kvalifikovaný investor tj. disponovat volným majetkem v řádu milionů.

 

  1. 3.       Testuji být opční obchodník

 

Jaké jsou mé výhody:

-vypisuju spready do longu i shortu, tedy za každého počasí, když jde trh nahoru, dolů, nebo stagnuje.

-protože trh prožívá rally cca v 30% za rok, těch 70% na opcích mohu vydělávat rozpadem časové hodnoty.

-pokud trh je v rally, mohu vydělávat změnou strategie z IC (Iron Condor) na směrové spready

-nezajímá mě Fat Finger v rámci dne, na opce ve spreadech není tak velký dopad. Žádný stop-loss není ohrožen. Zajímá mě fundament, COT, FED, BoJ, kam tečou peníze bank a velkých hráčů.

-výhoda Marginu, při IC (Iron Condor)je Margin jen za jeden spread, tzn. dvojnásobný zisk.

-opční obchodníci dokážou vydělat desítky procent ročně, při rovnoměrně rozložené equity. Viděl jsem i více.

-oproti intradennímu obchodování opravdu nemusíte být u komplu. Osobně obchoduji z chytrého telefonu Samsung Note III a přes TeamViewer se připojuji na síť serverů s nastavenými obchodními platformami odkudkoli. A toto je opravdová svoboda.

-Stop-loss jako takový nahrazuje rolování či flipování do dalšího měsíce.

 

Nevýhody:

– je třeba si dát pozor na AM Settlement Price u obchodování indexu s vypořádním každý třetí týden v pátek na open trhu. Trh nesmí být moc blízko ITM v den vypořádání.

 

Resumé:

Nevýhod je opravdu málo. Cítím, že trh mi dává jednu výhodu za druhou, kterou správným uchopením mohu využít na obchodování i velkých účtů.

Psychika mi říká, že jsem tedy opční obchodník.

Chovám se jako pojišťovna, která sice občas vyplatí pojistku, ale ve svém důsledku celkově vydělá.

 

Závěr:

Nejsou zde pro jednoduchost uvedeny různé průměty jako obchodování Covered Call, jak indexu, tak jednotlivých akcií, či ETF.

Článek je pouze o mě a mé psychice, o mé cestě a jak jsem se stal opčním obchodníkem. Intradenním obchodníkem se stanu až najdu team lidí pro AOS trading a Výhody převýší nad Nevýhodami.

Řada obchodníků to má jinak a mají naopak psychiku nastavenou tak, že vidí Výhody tam, kde já ne a naopak…Sláva pokud jsou úspěšní.

Riziko je jediná veličina, kterou mohu ovlivnit a ochrana kapitálu je na prvním místě, zisk je jeho důsledkem.

Dobrou psychiku mi rozšíří vědomí správné alokace účtu na správných trzích. Historie pohybu trhu se opakuje, jenže ne tak úplně přesně a už vůbec ne, kdy je křiven trh podpůrnými akcemi ECB, FED, BoJ.

 

David Ševčík – opční obchodník

Advisor od roku 2010

Štítky: ,

Komentáře

  • Libri napsal:

    Davide, hezké zamyšlení. Myslím, že to mám s hlavou dost podobně. Akorát nevím jak s opcemi začít. Něco už pochopeno mám. Chtěl bych se zeptat: 1.jak jsi začínal (seminář, kniha ap.). 2.jaké máš hlavní podmínky kdy IC neotvírat 3.s termínem flipování jsem se ještě nesetkal, můžeš mi v kostce napsat oč jde?

  • Autor připravil i pokračování, vyjde příští tyden

  • DEERRICK napsal:

    jeje,další osoba,která přišla na to,že přes výpisy opcí lze vydělat balík peněz bez větších problémů. 31.7.2014 GBPAUD 1,7800 31-7-2014 Krátká pozice Put 100 000 0,0060 0,0004 -40 560 AUD 10 471 93,33 GBPAUD 1,8260 31-7-2014 Krátká pozice Call 80 000 0,0100 0,0005 -40 760 AUD 14 346 95,00 GBPCAD 1,8170 31-7-2014 Krátká pozice Put 100 000 0,0042 0,0005 -50 370 CAD 6 923 88,10 GBPCAD 1,8545 31-7-2014 Krátká pozice Call 100 000 0,0075 0,0006 -60 690 CAD 12 685 92,00 GBPAUD 1,8120 31-7-2014 Krátká pozice Put 80 000 0,0038 0,0080 -640 -336 AUD -6 579 poslední opce tam jsem v minusu.Ale nevadí,už jsem proti tomu postavil tuto opci GBPAUD 1,8130 07-8-2014 Krátká pozice Call 80 000 0,0051 0,0063 -504 -96 AUD -1 853 když to nedoleze do 7.8. na 1,8130,zůstane mi podklad 80000 logn GBP/AUD.A už vím,že vypíši 120.000 short call se strikem 1,82 a expirací asi za 14 dnů.vezmu tak další premii asi 700 AUD. takže sečteno odhadem: 4 úspěšné opce plus 44.000,- Kč 1 neupěšná,mám z ní 300 AUD premii a ztrátu z otevřeného spotu mezi cenou aktiva a strikem 1,812.A další plus 400 AUD z opačné opce na vymazání spotu.A plán jak dál snížit ztrátu z otevřeného spotu o dalších cca 700 AUD. 5 k 31.7. expirujích opcí,4 plusové,1 minusová.A řekl bych,docela dobrý zisk,i kdybych se ztrátou zlikvidoval tu minusovou. takže bych ohodnotil ten článek tak,že zase jeden z mála lidí,co pochopil,že peníze jsou ve výpisech opcí a jejich šikovné kombinaci se spotem.

  • DEERRICK napsal:

    Libri: co dělá spread lean hogs? Já ho vzal na tu tvou stranu při plus 7,1,během pár dvou jsem ho dostal do plusu 4.000,- Kč.Jsem si říkal,to je dobrý ta rychlost a zisk jsem vzal.obchoduji opce,spready zkoumám.Ale pak jsem lean hogs sledoval,a mít to o něco déle,tak 25.000,- bylo to dalo.Klesl totiž na cenu 4,1.3 body x 400,1200 USD.No ale teď ho pravidelně sleduji,a až se to tam zase vyšplhá,tak vezmu 2 kusy.To stojí za ten risk.Až zase něco vymyšlíš,tak to sem napiš a já to zobchoduji.

  • DEERRICK napsal:

    během dvou dnů,to mi tam vypadlo.

  • cipinek napsal:

    pánové, neříkejte mi, že na těch opcích nejde prodělat, to by je pak potom snad obchodovat každý, dal by výpověď z práce a s kapitálem cca. USD 25 000, by při zhodnocení cca. 100% ročně nemusel pracovat...:-)))

  • Libri napsal:

    Deerrick: já jsem dopadl jako loser. vstupoval jsem do toho spreadu dřív, přes SL mi to prohučelo během dne kdy jsem nebyl u compu, takže jsem to uzavíral s mnohem větší ztrátou než jsem plánoval a dneska když se na to podíváš, tak jsem vychytal stoplosem přesně dno a obchoduje se to kolem místa mého původního vstupu. takže zobchodovat to naopak anebo skousnout větší otevřenou ztrátu, pak bych se mohl hodnotit jako profík :). takhle to je jen k pláči. a velmi podobně mi dopadl i ten spread na cukru. takže jsem si udělal dovolenou a věnuji se momentálně jiným koníčkům :) ale vážně, kromě toho většího SL jsem to zobchodoval jak jsem měl a chtěl, že to nevyšlo je smolík, ale pauzu jsem kvůli hlavě potřeboval.

  • Libri napsal:

    Jo a s tím cukrem mě vytočilo tohle: v posledních patnácti letech když se ten spread nakoupil na začátku června a prodal kolem 10.7. tak vždy končil v plusu (někdy víc, někdy míň), jen jednou jedinkrát byl v mínusu 100 doláčů, bohatě na to stačil SL kolem 500 kila. a letos nestačil ani dvojnásobný SL.

  • DEERRICK napsal:

    https://www.tradingfloor.com/traders/monteurcafe/performance se koukněte na tohohle šoumena.Jede výpisy,striky hodně daleko,100.000 jedna opce,expirace asi 2 měsíce,zavírá,jakmile mi naběhne 50% zisku.Z jedné opce má asi 100 USD.V červenci jich zavřel asi 50.7 v minusu.Jsou to reálné obchody.jinak se na ten seznam dostat nemůžete.

  • DEERRICK napsal:

    úspěšnost obchodů 94%.

  • Dave napsal:

    Zdravim Libri,Deerrick.. Nepochybuji o tom, že je tu spousta úspěšných opčních obchodníku co vypisují IC, Covered Calls, Diagonály na všechny možný podkladový aktiva. Kloubouk dolů přede všemi, kteří mají ovšem stabilní výsledky s malým DD, chcete-li volatilitou po dobu aspoň 3 let. Články o psychologii obchodování jsou v menšině. Cílem toho článku by mělo být, co obchodníkům pomůže klidně spát, nebýt střelci na trhu, co vydělávají/prodělávají x% měsíčně, týdně...Srovnání v hlavě je osobně pro mě důležitější než technikálie vypisování opcí...proto se pokouším zde v tomto článku nastínit tento problém z jiného úhlu pohledu...Přeji dobrý byznys ať se Vám daří...

  • kubik napsal:

    http://ako-investovat.sk/diskusia/viewtopic.php?f=11&t=4290&start=120 Tady máte online obchody Rada,který pro ukázku začal s účtem 10k a máte možnost vidět zhodnocení účtu skoro v realu.Rado v opčních strategiích není žádné ořezávátko.

  • Dave napsal:

    :) Congrats.. :)

  • Dave napsal:

    To all: Přatelé, aby to nebylo nějak jinak pochopeno přeju všem vydělávajícím ať se daří, protože vím jak je to někdy těžké čurat proti větru, zvlášť u trošku větších účtů...Na druhou stranu jsem již něco zažil v trzích a tohle je taková psycho-očista jak se někdy z toho nezbláznit. Obchoduji přes 10 let a posledních 4 roky jako advisor soukr.účtů...možná jsem se měl radši představit, jinak to asi nemá váhu :).. nebo si mě najděte na LinkedIn. Tak aspoň takto.:)Honza promine, ale nic nenabízím, nedělám školení, a už vůbec nepíšu články :) jen zde na webu znám jednoho dobrého opčního tradera Martina Kopáčka, tak ten ví o čem mluvím :)a hlavně to má srovnaný:)..takže Dobrý byznys všem...

  • kubik napsal:

    Pro DEERRICK-již delší dobu tady píšeš o obchodech které jsi zrealizoval.Je to velmi inspirativní,mohl by jsi je uvádět jak rado na ako-investovat v realu?Tj skus sem napsat,dnes jsem vstoupil do toho a toho obchodu a třeba za měsíc dnes jsem vystoupil z tohoto obchodu,nemusí to být vše,stačí jen něco,jinak to nemá žádnou vypovídací hodnotu jako levá strana grafu.Třeba si tam založ vlákno a sděl nám jeho adresu,já se rád poučím,díky.

  • plukin napsal:

    cipinek: na vsem jde prodelat, protoze ono to je o psychice, muzes mit k dispozici nejlepsi analyzu trhu, muzes doslova koukat pres rameno uspesnemu traderovi..ale abys bych schopen i pouheho kopirovani, potreboval bys nekoho za svymi zady nejlepe s bicem. :) Jinak vezmes jeden obchod drive, protoze neumis cekat..ups ztrata..v dalsim obchode vymeknes protoze "ta cena je dneska nejaka hodne divoka a proste to nevypada dobre byt ten setup je platny".."safra..a zrovna ten by vysel pekne". Atd. Proste mit to srovnany sam v sobe je to nejdulezitejsi. Cim drive to trader dokaze tim lepe se sam muze inspirovat od jinych, protoze to vse najednou vidi z jineho uhlu. -- Libri: nechat se vytocit jednim obchodem na cukru? Prilisny luxus. :) 1 obchod uspech/neuspech neovlivni..u tradera ktery to mysli vazne. Protoze ten to hraje jako kasino, obchoduje svou vyhodu ktera mu pri vetsim mnozstvi tradu prinese zisk aniz by tusil a staral se jestli tenhle obchod dopadne nebo ne. Profik proste riskuje SL aby zjistil co se stane a profit mu prinese jeho vyhoda bude-li ji hrat znova a znova.

  • Libri napsal:

    JJ, až budu velký tak budu jednat úplně bez emocí, to slibuji jak jiskra jasná, a taky budu bránit naší zemi, aby byla šťastná :)

  • plukin napsal:

    Libri: pro nasi zemi udelas nejlip kdyz budes stasten ty sam (plati pro vsecky). :) Cilem neni necitit emoce, jsou-li tam, ale naopak si toho byt plne vedom. Zkrati to cloveku potrebny cas k relaxovani a cisteni hlavy. Misto x dnu a hodin zrelaxujes za par minut ci vterin. A to se vyplati! Prilezitosti k zisku je sice porad vsude spousty a neni se tak kam hnat, nicmene proc si na relax brat oddechove dny kdyz jde v zasade relaxovat tzv za behu a presto mnohem plneji? Ono ne vzdycky ma clovek v dnesni dobe "cas" si vzit par dni na oddych. Navic se stress dostavi prakticky hned pri prvnim dalsim obchodu at jsme sebevice zrelaxovani, kdyz to clovek nema v sobe srovnane.. A to aby si pak clovek hned zase planoval nejaky ten oddych nez ho ten stress dovede zase k nejake nepodlozenosti. Ale beru, ze tohleto "vnitro" tema je tak neuchopitelne a nepochopitelne, ze se cloveku ani nezda ze by snad tam mohl byt nejaky problem natozpak ze by se to mohlo zmenit. :) Koneckoncu jsme si na "sebe" zvykli od malicka, takze tak to proste je..nebo to muze byt i jinak? Muze. :)

  • Sid napsal:

    Libri, jeden tip ke spreadům. Možná to znáš a děláš to tak, ale mě se to dost osvědčilo. Neobchoduj při zavírání trhů v daný den, ale počkej na naše ráno či dopoledne. Většinou je cena na blízkých hodnotách předešlému close. Ale hlavně, nestrhnou tě emoce do obchodu, který můžeš v klidu opakovaně přehodnotit. To je velká výhoda, která potvrzuje známé: obchoduj méně, vydělávej více. Ať se daří.

Napsat komentář





Finanční a komoditní komentáře z Chicaga pro vás připravila společnost Lembros logo