Forex – strategie Night Break

Autor článku: 16. 4. 2013

Vážení přátelé,

pro úvod bych se vám rád představil jako nový autor článků pro server proinvestory.cz. Jmenuji si Zdeněk Zaňka, posledních sedm let se zabývám obchodováním na forexu a trhy jsou pro mne skutečnou vášní. Zaměřuji se především na technickou analýzu a tajemství úspěchu vidím v perfektně odladěném money managementu, tedy řízení rizik, a v psychice samotného obchodníka. Systémy, které vyvíjím a obchoduji, mám vždy postavené na pevné logice, která má tendenci se udržet dlouhodobě. Zaměřuji se jak na automatizované systémy, tak na diskreční obchodování.

Ve svých článcích se s vámi podělím o své zkušenosti z obchodování, vývoje systémů a psychologie. Zaměřím se též na pravidelné analýzy trhu.

 

V dnešním článku Vám představím jednu z mých strategií, která je založena na silné tržní logice. Většina mých strategií je typu break out a tato není výjimkou. Jedná se o strategii, která navazuje na jednu z výhod forexového trhu, tedy že se obchoduje 24 hodin za den. Je přirozené a logické, že trh se hýbe nejvíce přes den a nejméně přes noc. Často se tedy v noci hýbe do strany a nedojde k žádnému silnému pohybu. A jestliže je noční seance klidná a průměrný denní range např. na EURUSD 100 pips, pak je přirozeně logické obchodovat průraz tohoto pásma. Nabízí se pouze jedna otázka, jak co nejlépe a včas poznat jeho začátek a konec?

Pro tento účel používám jednoduchou pomůcku – indikátor Average True Range, tedy ATR. Jedná se o indikátor, který mne ukazuje průměrnou velikost pohybu za X posledníc h období. V této strategii používám periodu 10. Pokud má ATR hodnotu 30, pak průměrný pohyb za posledních 10 svíček byl 30 pipů.

Jak si můžete všimnout, na hodinovém grafu se jedná v podstatě o sinusoidu:

V noci je ATR na nízkých hodnotách a přes den na vysokých. Pak tedy stačí odfiltrovat podprůměrné hodnoty. K tomu použijeme klouzavý průměr hodnoty 10:

Nyní, když jsme si stanovili podprůměrné hodnoty, máme určeno pásmo noční seance, na jehož průraz spekulujeme.

Nastavíme tedy 5 pipů nad a pod pásmo čekající pokyny typu STOP, stop loss umístíme do poloviny pásma a zisk, pro který si jdeme, je celá šířka pásma a v jeho polovině posouváme stop loss na úroveň vstupu, tedy s nulovým rizikem.

Při obchodování je samozřejmě potřeba brát ohled i na šíři pásma, které se v noci vytvořilo, to však bude již váš úkol – udělejte si backtest této jednoduché strategie, zjistěte pro která pásma je průraz efektivní a pro která již nikoli a najděte případná vylepšení.

V příštím díle se podíváme na výsledky této strategie, další detaily k jejímu obchodování a na způsoby, jak hledat u strategií vylepšení a podíváme se i na tak důležité téma, jako je dlouhodobá robustnost.

 

Těším se na vás u dalších článků!

 

Štítky: ,

Komentáře

  • ricmund napsal:

    Vypadáte nadějně :). Mě už skoro rok připadá celý forex jako jedna velká stranovka a když dochází k pohybu tak je za pár hodin hotovo a pak umorné dny kdy těch 100pipů je maximum co se dá vypotit

  • plukin napsal:

    ricmund: to jsi urcite nevidel usd/jpy. (D/W) Ale pravda, na nekoho to mohla byt prilis vysoka tf.

  • VoDo napsal:

    Já mám z "forexu" jen dobré zkušenosti, kupuju měny a držím pár let, CZK-AUD 2008 a 2009 ano chytil jsem i dno :) nyní už rok a něco AUD-USD.

  • mhi napsal:

    VoDo: jak si tipujete (omlouvam se, ale jiny vyraz pro to moc nemam), ktere meny drzet a ktere ne? Cele me cizomenove dobrodruzstvi je omezeno v podstate na to, ze firma vydelava USD & EUR a ja premyslim, kdy udelat konverzi na CZK. Za delsi cas se uvidi, jestli jsem USD trefil pred nejakym tydnem :-). Stejne mi to prijde ale jako gambling, navic kdybych se mel jeste k tomu rozhodnout o vhodne mene... Jsem jen amater.

  • VoDo napsal:

    Já jsem taky amatér, ale v tý době 2008-09 byl AUD hodně sražen, tak jsem kupoval za CZK. Teď, už přes dva roky je AUD silnější než USD a to mi přijde jako nadhodnocený. Když k tomu přidám pravděpodobný konec komoditního bull trhu, problémy v Evropě a vyléčenou Ameriku tak mi vychází že AUD půjde dolu (komoditní země) a USD vůči ostatním měnám nahoru, zatím se tak děje a myslí si to i ti co teď vyměňují zlato za USD. USD je navíc po cca 12 letech opět v bull trendu, jasně nic nejde jen nahoru ale dokážu si do pěti let představit USD silnější než euro a jedno USD za 30CZK a jeden AUD za 0,7USD. Abych to vysvětlil jinak, dneska jsou všechny měny s plovoucím kurzem a takže oscilují a tipovat se to dá podle toho kde se ta měna nachází. Když je tam kde se těží věci a po těch věcech je poptávka tak i místní měna bude posilovat, když je někde neřešrná agónie tak měna bude taky malátná-EUR. Abych to doupřesnil, v roce 2008 to byl spíš pocit z toho jak AUD spadnul, teď je to kombinace samovzdělání/pozorování. Jinak řečeno určitý zkušenosti který vedou k informacím který mají zase zkušenější lidé, těžký je vybrat ty co mají názory takový který se ukážou pravdivý. Ale svět se neustále mění, teď je USD v bull trhu, ale za měsíc se může něco stát co to změní-je nutnost měnit i názory.

  • VoDo napsal:

    Jak dlouho se drží pozice?

  • Zdeněk Zaňka napsal:

    Dobré odpoledne přeji! Děkuji za komentáře. Dovolím si k nim reakci. Pokud jde o sílu pohybů, tak záleží na přístupu, já preferuji breakout, kde snadno zachytíte právě ty rychlé skoky, do kterých byste se market pokynem nedostali. Vždy je to i o celkové strategii na jaké profity cílíte, což je i cílem toho seriálu, zaměřit se na různé strategie a ukázat si i jejich výsledky. Hlavně bych všechny rád naučil vnímat trh a výsledky ze širšího pohledu. Obchodování není o jednom obchodu, je to o strategii, která vám dává statistickou pravděpodobnost. Vy pak vstupujete do obchodu s pravděpodobností úspěchu 70% při poměru rizika a zisku 1:1, dlouhodobě tedy budete vydělávat, ale není to o jednom obchodu, je to právě o té dlouhodobé statistice.

  • ricmund napsal:

    Plukin: Viděl, ale článek je sice o Forexu, ale přeci jen se tam píše hlavně o EUR/USD nebo aspoň mě to tak připadá, takže jsem komentoval to. Jinak japka slušný a kdybych chtěl ještě větší srandu tak si dám cabel ;) Zdeněk Zaňka: Já se dostanu do každýho pohybu za market...otázka je jakou dostanu cenu a jestli něco chytím, kromě ztráty :)

  • plukin napsal:

    ricmund: ok, psal jsi cely forex tak jsem to pochopil siroce.

  • ricmund napsal:

    Tak ATR jsem tam dostal, ale ten druhý klouzák je přesně, který? Na obrázku je MA, ale to nevím který to je. Jinak kdyby šel dát obrázek se vstupem asi by to napovědělo víc.

  • Zdeněk Zaňka napsal:

    Vložit indikátor MA do ATR je snadné. Musíte jej z okna "navigátor" přetáhnout do indikátoru ATR v grafu a v nastavení klouzavého průměru vybrat pro položku "použít na" možnost "first indicator's data" a je to :). Typ MA je obyčejný simple.

  • eda napsal:

    Mohl by autor článku naznačit, v čem spočívá ona "silná tržní logika" ergo jaká je hlavní idea, na které má být strategie založena? Možná že mi něco uniklo. Z článku jsem to pochopil tak, že se jedná o breakout overnight high/low, pokud toto overnight range má určitou omezenou velikost. To samo mi ale přece ještě žádnou výhodu nedává. A jak to souvisí s tím ATR, kterému je věnováno tolik místa? ATR měří volatilitu. Nízké ATR automaticky neznamená, že se trh pohybuje v úzkém range do strany, ale pouze že jsou malé svíčky na daném časovém rámci grafu. Důsledkem ovšem je, že za stejný čas (např. x hodin) udělá trh s nízkým ATR menší celkové range, než s vyšším ATR. Proto bývá overnight range menší, než RTH range. Rozložení volatility během dne má stabilní profil, což je známá věc. Např. u futures na akciové indexy je nízká v overnight části, na začátku RTH prudce vzroste, během RTH části seance má tvar písmene U. U forexu je ten tvar trochu složitější kvůli více "hlavním obchodním hodinám / zónám", které se navíc překrývají (Sydney, Tokyo, London, New York), ale rozložení je také velmi stabilní. Podle volby periody ATR si to můžu domršit do nějaké "jako sinusovky", která bude tím pádem taky vypadat každý den zhruba stejně co do bodů obratu, nikoliv velikosti amplitudy. "Volatility clustering" je další známá a stabilní vlastnost trhů - střídání období s malou a velkou volatilitou (nikoliv výše popisované intradenní rozložení volatility). Proto existuje skupina startegií snažící se využít breakoutu snížené volatility - řekl bych, že i ta uvedená v článku se tam dá zařadit. Vím tedy, že na začátku hlavním obchodních hodin vzroste prudce ATR. Jenže ATR měří "nesměrovou" volatilitu. Větší svíčky můžou být libovolným směrem. Klouzavým průměrem na ATR si zřejmě odfiltrujete období klesající volatility a zachytíte nástup velké volatility. Jinými slovy neobchoduj když se trh nehýbe, obchoduj když se trh pořádně mrská. Dají se obchodovat např. varianty na: a) breakout snížené volatility, která nastala během začátku hlavních obchodních hodin (snížená volatilita nastala v období vysoké volatility) b) breakout snížené volatility (úzkého range), která nastala během overnight části a ještě nebyla proražena při začátku RTH c) brakout overnight high nebo low range d) breakout opening range e) atd. Takže někde si nakreslíte čáru nebo dvě a jdete long/short když je cena protne "zevnitř ven". Expanze volatility ale neznamená, že se cena bude držet stále na stejné straně breakoutu. Při aplikaci jen tohoto tipuji, že budou ztráty a zisky z breakoutu dlouhodobě vykompenzované, protože výše uvedené vám žádné edge neposkytuje. Klidně můžete dělat reverzy a re-entry. Pokud vám vaše zatím nesdělená "silná tržní logika" nazajistí s jedním lotem profit factor > 1, tak to psychologií ani money managementem (position sizing) nevykompenzujete. Position sizingem dočasně snad, ale za cenu příliš vysokého rizika zruinování - variace na martingale systémy. Na druhou stranu je matematicky dokázáno, že optimální strategie při absenci výhody na své straně je právě variace na martingale, ale musí se úloha trochu přeformulovat, protože z dlouhodobého hlediska je smrt jistá. Díky za odpověď

  • Zdeněk Zaňka napsal:

    Eda: Děkuji za Váš komentář, jsem rád, že jste podrobně napsal svůj názor. Logika tohoto systému je v tom, že statisticky se trh v noci pohybuje do strany, samozřejmě si toho pohlídáme i šířkou daného pásma, jelikož pásmo 100 pips nemá cenu obchodovat na průraz. ATR je nesměrový indikátor volatility, měří velikost pohybů, což jsem i v článku uváděl. To však neznamená, že není použitelný. Křišťálovou kouli nemám a tak nejsem schopen jasně odhadnout směr, kudy by se mohla cena vydat, navíc může přijít fundament a s cenou pohnout velmi rychle. Proto mám rád breakout, kdy je mne v podstatě jedno, kam se cena vydá, potřebuji pouze dostatečný pohyb. Na konci článku jsem stejně tak psal, že se podíváme i na to, jak vylepšit obchodní strategii a současně udržet robustnost. Systém sám o sobě je funkční, smrt jistá není, záleží však na celkovém přístupu, filtraci obchodů atd. Při obchodování je vždy potřeba využívat selský rozum a objektivní pohled na trh. Nelze vše brát úplně doslova :). Nicméně stačí jedna opravdu minimální úpravda a systém se posune na úplně jinou úroveň. CHci zde však ukázat i jak se pracuje na strategii, jak se hledají vylepšení atd, proto sem nenapíšu vše najednou.

  • eda napsal:

    Děkuji za reakci, Zdeňku. Bohužel mi nic neosvětlila. To že nemáte křišťálovou kouli je bez debat, že nezáleží na tom, jestli cena breakne nahoru nebo dolů je taky bez debat. O co ale běží je, jestli případné zisky strategie vykompenzují její ztráty a zbyde nějaký zisk - pochopitelně z dlouhodobého hlediska, po velkém počtu obchodů. Píšete "je mi v podstatě jedno, kam se cena vydá, potřebuji pouze dostatečný pohyb". Ano, to je ten zásadní problém - co vám zaručí, že po breakoutu bude pohyb dostatečný na to, aby obchod skončil jako win a ne loss (statisticky a dlohodobě) - a to je ta otázka na kterou se ptám. Jaká že je ta "silná tržní logika", která vám to zaručí. To že se trh nebude věčně pohybovat v úzkém range je jisté, ale jde o to jak to range opustí - breakout nebo falešný breakout (v kontextu výstupu pro ziskový a výstupu pro ztrátový obchod). Případně delší série falešných breakoutů na stejném range. Tvrdíte, že "V dnešním článku Vám představím jednu z mých strategií, která je založena na silné tržní logice" - nepředstavil jste ani logiku, ani strategii. Ta vaše strategie není strategie, protože nemá definovány regulerní výstupy ani "filtry", které tvoří zřejmě klíč k "úspěchu". Nemá definována pravidla pro řízení obchodu (kromě posunu na BEP), nemá definována pravidla pro re-entry, případně pro reverz pozice pokud vás cena vykopne na jedné straně a vydá se breaknout opačnou stranu. Není definován position sizing. není definována hromada dalších věcí. Proto je podle mě nabádání čtenářů k provedení backtestu bezpředmětné, zejména když jste nevysvětlil onu hlavní myšlenku / logiku. Jak mají backtestovat něco, co má neznámý počet neznámých volných parametrů. Píšete "udělejte si backtest této jednoduché strategie" - ať už si vyberu jakékoliv testovací období a trh, tak vždy dokážu zpětně najít "filtry" a "parametry" tak, aby to dávalo zisk, ale to nic neříká o tom jak se to se stejnými parametry bude chovat v budoucnu. To je jako hledat "optimální periody" dvou klouzavých průměrů a obchodovat jejich křížení. Takový přístup je jak víte na nic. Jako protiklad takového přístupu považuji právě to, že nejprve vyjdu z nějaké silné logiky a tu teprve otestuju. Měl jsem dojem, že o tom má být článek. Popis strategie, backtesty, filtry a nuance si klidně nechte do dalších článků - mě zajímá ta logika. Ta by měla být alespoň stručně vysvětlena už v prvním článku. Zatím mi to připomíná stovky podobných článků na pokračování od prodavačů teplé vody, kdy to podstatné se čtenáři dozví hned "zítra", přičemž vždy bude věčné "dnes". Další článek, další kurz, další knížka, lepší psychologie, nuance, filtry etc.

  • Zdeněk Zaňka napsal:

    Edo, položím Vám otázku. Myslíte si, že je lepší kompletně popsat jednu strategii, kterou by pak mohli dotyční čistě mechanicky obchodovat, nebo je lepší ukázat jak se na vývoji strategie pracuje, aby z toho měli čtenáři více, než jen systém? Nejsem zastáncem toho odevzdat rovnou kompletní kuchařku. Chci, aby si lidé odnesli něco víc a především aby pochopili principy. Nasypat sem celou strategii, nenaučil bych je nic, než mechanické obchodování. Což nechci. Pokud jde o logiku, tak jsem ji napsal 2x - statisticky očekávám, že se trh začne přes den hýbat, pokud noční seance byla klidná. Pokud jde o backtest, tak nevidím důvod, přoč si jej neudělat i v této mechanické verzi, alespoň můžete zjistit jak se strategie chová, jaké situace mají vliv na výsledky atd., zkrátka na něco také přijít úplně sám a ne pouze čekat, až vše dostanete.

  • eda napsal:

    Ok Zdeňku, nemám jiných otázek, věc už se mi zdá už dost jasná. Když řeknete něco konkrétního a ověřitelného, tak vás hned někdo usvědčí z toho, že to nefunguje. Když místo toho obecně popíšete jak si vytvářet vlastní systém, tak je jeho nefunkčnost vždy vinou chudáka čtenáře - špatně backtestoval, zvolil špatné filtry, má špatnou psychologii, nepochopil podstatu, nemá dost zkušeností s tím či oním atd. ergo vy se můžete tvářit jako někdo, kdo má funkční systém ale ale nikomu ho neprozradí(což je jen vaše tvrzení, bez možnosti ověření - nezaměňovat funkční systém se systematickou výhodou se ziskovým obchodováním, které může být dílem náhody). Stejné články, stejné spasitelské řeči a starosti o blaho druhých. Mimochodem "statisticky očekávám, že se trh začne přes den hýbat, pokud noční seance byla klidná" není logika ani popis strategie. Souhlasím, že po noční seanci s malým range bude mít denní range větší rozsah než noční a bude se jak říkáte více hýbat (bude vyšší volatilita uvnitř denního range), ale vy tvrdíte, že tuhle vlastnost můžete využít pro ziskové obchodování, zatímco já se vás neustále ptám PROČ (JAK už vyplyne z toho proč), a tvrdím že to rozhodně nestačí. Nějak v tom receptu na straddle strategii chybí jako vždy ta nejpodstatnější ingredience. Dovoluji si podotknout, že o obchodování a obchodních systémech už něco vím a podobných testů jsem udělal řádově tisíce, dokud jsem se nezačal pídit po logice a infrastruktuře trhů. Na něco přijít sám a nečekat až vše dostanu, jak píšete - to je přesně ta cesta kudy jdu. Zeptat jsem se ale musel, co kdybyste náhodou opravdu věděl o čem mluvíte. Ta možnost i když astronomicky malá tu je. Hold kdo nic neví, nic nepoví. Každý se něčím musíme živit, někdo obchodováním, někdo vyučováním. Nic jsem nečekal a přesně to jsem dostal. Nic ve zlém a díky za váš čas.

  • Zdeněk Zaňka napsal:

    Edo, je vidět, že máte svůj vlastní způsob myšlení a nic proti tomu nemám. O mém obchodování nevíte po pravdě nic, až na jeden článek. Systémů, které systematicky obchoduji, mám mnoho, nestojím na jedné myšlence. Váš názor Vám neberu a též Vás mohu nařknout z toho, že je u Vás astronomicky malá šance že o trzích vůbec něco víte, ale nedovolím si to, jelikož Vás vůbec neznám. Jestli mohu doporučit, počkejte si na další články a závěr dělejte až za delší čas, teď nemůžete dělat závěry, nemáte ani z čeho. Přeji krásný den.

  • ricmund napsal:

    eda: Klid vždyť je tam napsáno, že je to na díly. Vydrž čéče, máš sice pravdu (v něčem), ale nespěchej ;). Zdenek: Tak jsem hodně pomalej a opravdu jsem koukal ve škole z okna, ale ani v MT4 ani v FXCM nevidím indikátor MA ještě se můžu podívat do platformy od IB, ale to asi nepomůže.

  • Zdeněk Zaňka napsal:

    Ricmund: na trh existuje mnoho pohledů a přístupů a to že mne jeden nesedí neznamená, že je špatný. MA je moving average, v MetaTraderu samozřejmě je k dispozici, sám MT používám.

  • plukin napsal:

    eda: mate problem s PROC odpovedi pouze u tohohle nocniho breakoutu nebo obecne u kterehokoliv volality breakoutu?

  • ricmund napsal:

    Tak ho tam mám, indikátor samozřejmě :D, akorát jsem měl pocit s článku, že má být v okně s ATR a on je v tickovém okně. Můžete se dám obrázek vstupů na pár příkladech? Klidně až v dalším článku.

  • srph napsal:

    Zdeňku, nechci se Vás dotknout, ale musím částečně souhlasit s Edou. Váš námět na články tady na serveru samozřejmě vítám. Dobré náměty a rady od zkušeného obchodníka na forexu jsou u mě vždy vítány. Problém vidím v tom, že pokud jako autor chcete udržet alespoň rozumnou kredibilitu Vaší osoby, tak by jste měl sérii článků o obchodním systému začít slovy: 1)OK, mám fungující systém pro obchodování těchto měnových párů XX,YY,ZZ - tu Vám chci v následujících článcích přiblížit. 2)Stručný popis OS: - vstupuji když... - vystupuji když... - na jakém páru, TP, SL - příp. filtry pro vstup do pozice (časové pásmo, PA na SR atd. ...) 3)OK, a nyní si to v následujících 10 článcích rozebereme - tj. jak jsem k tomu došel, proč to funguje a jak to vylepšit. Tím dosáhnete toho, že si čtenář bude moci otestovat, zda mluvíte ze zkušenosti a máte funkční systém, nebo jste jen další salesman, kterých je na forexu mraky. Prosím, když už dáváte nic neříkající screenshoty ATR v kombinaci s MA, tak nad ně prosím alespoň přidejte reálný graf daného měnového páru, který obchodujete. Bude to pak vypadat důvěryhodněji. Ale je také fakt, že jsem Vás možná nepochopil, a Vy ve skutečnosti nechcete představit žádný konkrétní systém, ale spíše Vám jde o představení myšlenkových pochodů při kombinaci různých indikátorů a tedy o teoretické články. Pokud je tomu tak, tak se Vám omlouvám, protože pak je Váš přístup korektní. Každopádně Vám přeji mnoho úspěchů a těším se na další článek.

  • ricmund napsal:

    srph: Nechci se Vás taky dotknout, protože s minimálně půlkou máte pravdu stejně jako Eda, ale asi jste to nedočetly. Přece v posledním odstavci je napsáno, že se bude zabývat detaily a robusností a to je možná víc než polovina toho na co se ptáte. Já vím mohlo to být najednou, ale nemuselo ;)

  • Zdeněk Zaňka napsal:

    Myslím si, že jsem se už k tomu vyjádřil víc než dost. Vemte prosím na vědomí, že Váš přístup nemusí být jediný možný a ani ne jediný správný. Já jsem to vzal za tento konec, napsal jsem hrubý popis a v dalších článcích se budu této myšlence dále věnovat. A opět zdůrazním, že NECHCI zde psát mechanický popis systému, ze kterého si neodnesete žádnou zkušenost. Obrázek i s grafem jsem nepřipojil úmyslně, jelikož je tam na první pohled patrné jedno úskalí, na které jste již někteří přišli sami a samozřejmě si i ukážeme, jak ho vyřešit.

  • antiNWO napsal:

    nakolko drzim urcity obnos v Librach poprosil by som niekoho o prognozu vyvoja Libry vocu Euru na obdobie 5- 6 mesiacov, nakolko som predpokladal ze Euro bude voci Libre klesat ale od zaciatku roku sa deje pravy opak. Za kazdu odpoved vopred dakujem.

  • Jak zde čtu některé komentáře, tak místo poděkování jen mudrování. Takže pro mudrlanty, strategie nemáte opisovat, ale analyzovat a čerpat nápady. Základ této strategie jsem zaznamenal na autorově webináři a hned jsem věděl, že to musím vyzkoušet. Věci jsem si upravil podle svého a běží mi to na 28 párů a v květnu +1400 pips. A o to autorovi jde, dát myšlenku, ale systém si musí každý vyladit a otestovat a tak to má být. Člověk vám předkládá perly ( přísloví citovat nebudu :) ) a vy se zabýváte šňůrkou. Zdeňku, děkuji za vynikající myšlenku!

Napsat komentář





Finanční a komoditní komentáře z Chicaga pro vás připravila společnost Lembros logo