Investiční tip: Telefonica Brasil S.A.

Autor článku: 3. 4. 2014

Toto je první tip od našich čtenářů v rámci soutěže O nejlepšího investora

 

Analýza společnosti Telefonica Brasil S.A. 

Má úvaha vychází zejména z technické analýzy. Cena titulu prorazila na sever z klesajícího trojúhelníku začínajícího koncem května 2011. Všimněme si významně vysokého volume, když cena na spodní hraně vytvořila dvojité dno. Zejména u druhého dotyku této zóny byla zřetelná zvýšená aktivita obchodníků. To může indikovat zvýšený zájem velkých hráčů. A chytré peníze by se měly následovat.

 

Vyznačil jsem i místa jak reagovala cena při třech posledních výplatách dividend. Zatímco předešlé výplaty akcelerovaly výprodeje, u posledních dvou to tak již nebylo. Dá se usuzovat, že cena mezi 18-19 USD vyjadřuje hladinu, která je díky výši dividendy silným supportem.

K dnešnímu dni lze k této obchodní příležitosti přistoupit asi třemi základními způsoby:

  1. 1) Krátkodobý trade, kdy bych počkal na otestování horní hrany trojúhelníku a po odrazu vstoupit long někde kolem ceny 19,50 (což je i z dřívější doby nákupní zóna), se SL pod tuto korekci. PT cílit  na vrchol aktuálního swingu 21,00-21,50. Je možné i pozici rozdělit a druhou část pozice trailovat kam až nás trh případně pustí.
  2. 2)Swingový obchod, který osobně preferuji. Připravit si kapitál, který chci investovat do tohoto titulu na tři části. První pozicí vstoupit na úrovni nákupní zóny na hladině 20,50. Pokud cena bude korigovat až k hraně trojúhelníku, pak zde akumulovat druhou část pozice. A třetí část si ponechat jako rezervu k provedení posledního nákupu, pokud by cena testovala potřetí hladinu 18-19 USD. Očekávám nárůst tržeb i zisků během fotbalového mistrovství, což by se mělo promítnout do ceny akcie i výše dividend. Můj investiční cíl je právě v časovém horizontu do půl roku. Přičemž za úspěšný obchod budu považovat inkaso alespoň jedné části dividendy a následný prodej nad cenou 23,50 (optimálně kolem ceny 25,50). SL nezadávám, kapitál k tomuto obchodu dle MM mám v takové výši, kdy ani teoretický krach společnosti (což samozřejmě nelze nikdy vyloučit) neohrožuje můj obchodní účet a s ohledem na dosavadní výplatu dividend očekávám příjemné dividendové toky z takto alokovaného kapitálu.
  3. 3) Investiční nákup s dlouhodobým držením, kdy lze očekávat příjemné dividendové výnosy. V takovém případě skoro nemá význam nákup časovat. Maximálně bych uvažoval o rozdělení uvažované investice na dvě části. První investovat ihned a druhou až při případné lepší ceně.

 

A pokud se někdo rád rochní s fundamenty, přikládám tabulku z portálu finviz. Pro lepší čitelnost na tabulku klikněte

Já si hlavně všímám celkové kapitalizace a průměrného volume (nechci držet tituly malých nelikvidních společností), hlídám si majetek na akcii a tržby. Sleduji insider aktivity. Dále musí být rozumné P/E a cena by měla být co nejblíže 52 týdenních minim. A samozřejmě slušná dividenda s delší historií (nejlépe vzestupnou), která by měla cenu dlouhodobě držet.

 

 

Keťasení zdar, aneb po valašsku happy trading ogaři a cérky 🙂

 

Libor Šindelka, alias Libri

 

P.S.

Analýzu jsem od autora obdržel ve středu 2. dubna dopoledne. Proto do soutěže vstupuje v Close cenami z 1. dubna 2014. Jan Dvořák

 

P.P.S.

______________

Poučení o rizicích

Informace uvedené v této analýze či investičním tipu (dále jen “Tip”) jsou pouze informativního a vzdělávacího charakteru a nejsou myšleny jako návrh nebo nabídka ke koupi či prodeji jakéhokoliv investičního nástroje. Rozhodnutí obchodovat s jakýmikoliv finančními instrumenty je odpovědností každého jednotlivce, který nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Hodnota finančních instrumentů v čase kolísá a návratnost investice není garantována. Výsledky minulých období nejsou zárukou výnosů v obdobích budoucích. Informace a data v Tipu mohou být čerpána z externích zdrojů. Autor neodpovídá a neručí za aktuálnost, úplnost, zákonnost, včasnost či správnost veškerých informací, dat a prohlášení.

Štítky: ,

Komentáře

  • Martin Kopáček napsal:

    Dobrá keťasovina! Ten průraz na trojúhelníku je pěkný. Ať Vám to vyjde, fundamenty u singl akcií jsem nikdy nedokázal pořádně zdolat. Držím se proto indexů.

  • DEERRICK napsal:

    http://www.google.com/finance/option_chain?q=NYSE%3AVIV&ei=DdI9U5CPFaerwAOQYg a co takhle vypsat opce se strikem 20 a expirací třeba v květnu či srpnu? To nakoupíte se slevou za premii,pokud budete přiřazen a navíc pak můžete vypsat short call opce se strikem 22,50 či 25.Pokud to tam vyleze,prodáte akcie,máte možná dividendu a premii za vypsané short call opce.Já totiž nerozumím moc tomu,proč nikdo nevyužívá opce k nákupu akcií za cenu,za kterou chce koupit.A to samé při prodeji již vlastněných akcií.

  • Libri napsal:

    derrick: je to jednoduché, opcema jsem naprosto nepolíben. uvědomuju si tento nedostatek a začínám se rozkoukávat. líbí se mi nesměrové strategie a možnost zajištění akciových titulů. nicméně zatím jsem ve fázi že začínám chápat co který termín znamená ale prakticky to neumím vůbec uchopit.

  • derrick: květnová putka je za cca 50 USD... to je tak třetina PT, na který Libri cílí. Pokud by nebyl přiřazen, tak je to p.a. pořád velmi slušný zisk (za cca dva měsíce v pozici k potenciálnímu "nákladu" na otevření pozice 2.000 USD) Pokud by přiřazen byl a vypsal poté callku, hůř by ale mohl zadat SL (při delším výpisu callky by bylo riziko že cena slítne pod SL a callka stále bude za relativně vysoké prémium - stává se kolem výsledky apod), leda by si koupil protective put... Navíc počítejte, že pokud by nabral za 20, tak výpis callky 22.5 nebo 25 bude za pakatel.... BTW: výpisy opcí se k nákupu používají celkem běžně, i tuzemští správci peněz to používají (kolega třeba na MO nebo JNJ apod.) V kombinaci s divi to může být celkem ok, respektive to s trochou štěstí vynese slušná procenta navíc oproti pouhému držení akcie. Happy keťasení!

Napsat komentář





Finanční a komoditní komentáře z Chicaga pro vás připravila společnost Lembros logo