Na co si dát pozor při tvorbě strategie?

Autor článku: 21. 5. 2013

Vážení přátelé,

v dnešním článku bych se rád podíval na to, na co je potřeba dávat si pozor při stavbě strategie. Často narážím na prosby typu „dejte mi strategii“, ale dát někomu strategii ještě neznamená, že bude ziskový. Každý jsme totiž jiná osobnost a máme jiné cíle.

Co mít tedy ujasněno, než se pustíte do stavby své vlastní strategie?

1)      Ujasněte si, co chcete obchodovat a kolik chcete vydělávat.
Mějte jasno, co vás konkrétně zajímá za trhy. Souvisí to i s kapitálem. Jinak bude přistupovat člověk ke korelacím indexů, jinak scalper na forexu. Stejně tak pro 10% ročně budete mít jiný přístup a jiné trhy, než pro 100%.

2)      Definujte kapitál, na co má smysl a na co ne.
Asi je zbytečné říkat, že obchodovat s 20.000 CZK akcie je vcelku zbytečné. Naopak na forexu to pro začátek může být dostatečné. Pokud chcete obchodovat korelace indexů, nebo opce, pak je ideální 500.000 CZK a víc. Už s ohledem na potenciální výnos kolem 30% ročně, kdy 30% z 50.000 CZK moc smysl nemá.

3)      Objektivně posuďte, jaká rizika jste ochotni podstupovat.
Jsou známé různé amatérské strategie, které jsou dlouhodobě výnosné, ale při neadekvátním riziku. Mám na mysli používání systému martingale a podobně. Položte si otázku, zda jste toto ochotni podstupovat, zda riziko 60% poklesu kvůli zisku 10% ročně objektivně unesete. Totéž se týká i vysedávání pozic – unesete psychicky, když půjde trh třeba půl roku proti vám? U těchto strategií je také potřeba obrovský kapitál.

4)      Myslete i na psychickou stránku obchodování.
Ve vašem systému se musíte cítit „dobře“. Souvisí to s riziky, tím co obchodujete i s kapitálem. Držte se toho, co je vám blízké. Posoudit toto objektivně je asi nejtěžší, ale je to nejdůležitější bod.

5)      Nezapomínejte na jednoduchost!
Váš systém se bude jistě lišit podle toho, zda bude poziční nebo zda se bude jednat o HFT, ale vždycky myslete na jednoduchost. Mám jak poziční, tak HFT systémy a jednoduchost je vždy stěžejní. Nesnažte se hledat složitosti, hledejte spíše logiku a jednoduchost.

 

Doporučuju nepodceňovat ani jedno z výše zmíněného, trading je otázkou několika stěžejních bodů a pokud je pochopíte a chytnete ve svůj prospěch, tak se můžete těšit na kariéru úspěšného a hlavně svobodného tradera.

Na příště mám pro vás připraven rozhovor s algo traderem, abychom se podívali i na jinou oblast forexu, než je diskreční obchodování.

 

Přeji Vám krásný a úspěšný týden!

 

Štítky: ,

Komentáře

  • Lime napsal:

    Děkuji za pěkný článek. Včera jsem debatoval s některými diskutéry, kteří hledají do čeho investovat. Sám jsem přemýšlel nad opcemi, ale díky Vašemu článku zůstávám u drobného investování. Po přečtení článku vím s jakým kapitálem má cenu opční strategie vytvářet. Máte pravdu, že s kapitálem 50 000 CZK a zisku 30% se to opravdu nevyplatí. Ušetřil jste mi hodiny strávené nad opčními strategiemi. Děkuji. Právě to jsem potřeboval vědět. Pro mne opravdu velmi přínosný článek.

  • Zdeněk Zaňka napsal:

    Dobré ráno Lime, díky za pochvalu článku. Pokud jde o částku k investování, tak je pravda, že s 50.000 opce moc smysl nemají, ale pokus Vás opce zajímají, je škoda se jim nevěnovat, časem přece ty peníze na větší vklad k dispozici mít budete :). Zatím můžete čas využít na studium. Osobně se trhům věnuji 7 let a stále studuji, pořád nacházím nové a nové příležitosti, je to nekonečná cesta.

  • Lime napsal:

    Dobré ráno, děkuji za odpověď. Opce mne zajímají, ale stejně nemám odvahu do toho jít. Jak píšete-50 000 je malá suma, to nemá smysl , a co jsem četl o traderech, kteří se opcemi zabývali, většina do dvou let končila v mínuse. Jen 5% traderů bývá úspěšných. Trošku mi to připomíná" ruskou ruletu". Bez znalostí to nejde a aby člověk znal, musí se tomu věnovat "X" let.

  • VoDo napsal:

    No nevim s tema opcema, ja neriskuji vic nez $1000, ja teda nemam "opcni strategie" ale kdyz vidim na grafu ze neco pujde dolu tak namisto kupovani na margin tisice papiru nakoupim za sve par opci s cilovkou kolem posledni podpory. Uvedu priklad: zlato stoji 1470 a vypada to ze pujde dolu a otestuje minima ze zacatku dubna. Najdou opce na GLD s cilovkou 130 vyberu si july jedna opce stoji $135 za par dni je zlato za 1370 a opce stoji $400, prodavam. Neni treba 500 000, jen je treba znat neco o TA a o tom v jakem trendu dana vec je. Opce ale nedoporucuji tem co o trhu nic nevedi nebo teprve zacinaji, muze se z toho stat kasino.

  • Zdeněk Zaňka napsal:

    Dobrý večer VoDo, máte pravdu, že s opcemi se dá udělat i více než 30%, ale na druhou stranu. Pokud byste měl pouze 50 tisíc, zvládl byste riskovat 1000 USD na 1 obchod? Navíc taková situace jako byla na zlatě je velmi unikátní, to rozhodně není pravidelná situace. Bavím se tu spíše o většině, znám mnoho traderů co obchodují opce dlouhodobě a jejich průměr je kolem 30% ročně.

  • Kolda napsal:

    zvládl byste riskovat 1000 USD na 1 obchod? Proč 1000 USD? Vždyť VoDo píše "jedna opce stoji $135". To je asi 5% z 50 000 kapitálu. Ideální velikost jednoho tradu v option portfoliu.

  • VoDo napsal:

    Po druhé už ten pohyb dolu tak unikátní nebyl. Jen jem se snažil vyvrátit že na opce je potřeba půl milionu, není.

  • Zdeněk Zaňka napsal:

    VoDo psal že neriskuje víc než 1000 USD, proto ten komentář. A samozřejmě máte VoDo pravdu, dá se i s menším kapitálem, ale je to opravdu subjektivní. S 50.000 CZK Vám na burzovní opce účet ani neotevřou a já osobně ani nevidím smysl v tom obchodovat opce, sedět u toho skoro každý den a mít potenciál 15 tisíc zisku za rok :). Ano, jako trénink super, ale pro mne tam není efektivita. Ale pokud to jinému vyhovuje, nic proti, každý jsme jiný. A to je na tradingu krásné :).

  • VoDo napsal:

    Si nerozumime, ja netrvdim ze 50K je dostatek na vydelky, ale zaroven tvrdim ze na obchodovani opci neni potreba pul milionu. Ja osobne neobchoduji kazdy den, naucil jsem se ze je mnohem lepsi si sedet na rukach a pozorovat, nez se pokouset byt v trhu co nejcasteji, poplatky v tom nehraji az takovou roli, u IB je $1 za obchod, spis v tom hraje roli casovani a klid, ALE trhy pozoruji cely bdeli den, tzn. <18hodin.

  • Lime: Opce nějaký ten pátek obchoduji. Také to učím své klienty. Takže k vyvrácení pár pověr: 1) "Ušetřil jste mi hodiny strávené nad opčními strategiemi." Opce se dají naučit celkem rychle. Alespoň mírně lucidní člověk se zvládá naučit základní strategie včetně "what if" během dvou měsíců, reálné obchody s malou mírou rizika dělá během půl roku. Ověřeno z praxe. Mimochodem, opce se používají třeba k zajišťování portfolia atd. Takže nejen na samotný trading. Jestli chcete investovat, měl byste se možná naučit něco víc flexibilního, než jen zadání stop-loss. Ten vám skalper vymete, ani nemrknete. Opce jsou právě na toto prima. Opět ověřeno z praxe, kolega spravuje nemalé peníze ve fondu a jak myslíte, že jistí proti propadu ... ? 2) "a co jsem četl o traderech, kteří se opcemi zabývali, většina do dvou let končila v mínuse. Jen 5% traderů bývá úspěšných." Ale kdež, záleží na tom, co dotyčný opravdu umí. Pokud se někdo "učí" na diskuzních fórech, pak samozřejmě nemůže čekat úspěch - a to bohužel platí u všech typů burzovních obchodů. Za know-how se prostě platí, časem (můžete to louskat roky) anebo penězi (někdo vám to naleje do hlavy). Je to jako u všeho ostatního - člověk taky chodí do školy nebo si platí lektora. Málokdo se naučí třeba cizí jazyk sám. Jen tak mimochodem, tušíte, kolik lidí uspěje v FX? Já osobně znám za ty roky 4 jedince (včetně Zdeňka). Zbytek přiznává nulu, nebo výmaz účtu. Proč myslíte, že vám broker otevře na FX účet třeba jen s 500 USD? Protože mu je tam v 98% necháte :) Burza je vydlážděna naivními představami laiků, jak přepychově zbohatnou s pár dolary, už zítra, bez práce a bez znalostí. Ale je to tak dobře, někdo na burzu peníze nosit musí - burza sama je hra s nulovým součtem. Je to kruté? Je to arogantní? OK. Ale právě jsem vám možná ušetřil kruté zklamání a vymazaný účet :) VoDo, Kolda: Palec nahorů. Tak vypadá pochopení toho, co se s opcemi dá dělat. Martin Kopáček opční trader

  • walker napsal:

    Dobrý den Zdeňku, přečetl jsem si vaše články zde a měl bych několik dotazů. Píšete, že obchodujete popisovanou breakout strategii (v nějaké variantě) již mnoho let, že máte jak poziční, tak HFT strategie tj. vypadá to jako že obchodujete už mnoho let s velkým úspěchem – předpokládám, že obchodujete svoje vlastní peníze. Překvapuje mě, že vám váš současný zaměstnavatel dovoluje obchodovat na vlastní účet s vlastními penězi. Několikrát jsem narazil na informaci, že zaměstnanci brokera nemůžou obchodovat na vlastní účet, protože jim to zakazuje nějaké nařízení regulačního orgánu nebo etický kodex, že by docházelo ke střetu zájmů mezi klientem brokera a jeho zaměstnancem. Samozřejmě to můžou být fámy, nepátral jsem po tom – proto bych rád kdybyste se k tomu vyjádřil, protože máte informace z první ruky. Ve vašem profilu na LinkedIn jsem si přečetl, že během posledních cca 5 let jste pracoval i pro jiné firmy, které zprostředkovávají obchody pro klienty. Jak se k tomu stavěli tito zaměstnavatelé – také s tím neměli žádný problém a nechali vás obchodovat svoje peníze?

  • Zdeněk Zaňka napsal:

    Zdravím Vás Walker, díky za dobrý dotaz. Odpovím Vám protiotázkou - bylo by normální, aby vzdělávání a konzultace dělal člověk, který o obchodování nic neví a neobchoduje? Obchodování zakázáno není, navíc by to byl nesmysl. V zákoně je, že musím zaměstnavateli pravidelně dodávat výpisy. Ale zakázáno to samozřejmě není, to by byl velký nesmysl :).

Napsat komentář





Finanční a komoditní komentáře z Chicaga pro vás připravila společnost Lembros logo