Oracle: Tak nám zabili Ferdinanda

Autor článku: 25. 9. 2014

Už jsem myslel, že v září žádný další článek nebude, ale jede tu je.  Máme tu první článek zářijového kola soutěže čtenářů roku 2014.

 

Samozrejme týmto citátom z Hašekovho románu nemám na mysli arcivojvodu, ale hegemóniu USA, US$ a celistvosť EU. Vynára sa ale otázka:

 

Kto je Gavrilo Princip?

Narozdiel od žijúcej predlohy je ich viacero a sú členmi informačno-finančno-ekonomickej skupiny 3. svetová vojna. Začnem od EU, jej celistvosť ohrozujú 2 veci: 1) „stupídna“ politika Bruselu voči Rusku, ktorá má a bude mať dosť dlho závažné dopady pre ekonomiku EU, čo lokálny politici nie vždy znášajú veľmi dobre (nielen Brusel skáče ako Washington píska); 2)silnejúce sa separatistické hnutia, ktorého je plná celá Európa, a naposledy Škóti sa pokúsili o samostatnosť (a zdá sa, že im to nevyšlo kvôli možnému volebnému podvodu). „Stupídna“ politika Západu ale súvisí s koncom hegemónie USA a US$. Faktom je, že USA de facto morálne a finančne skrachovali a chcú sa zachrániť seba a svoju hegemóniu tak, že začali tlačiť svoju menu a monetarizovať svoj dlh ako krajina 3. sveta a vyvolávať konflikty kde sa dá (nielen oni ale aj BoJ, BoE a de facto aj ECB monetarizuje dlhy). Čo samozrejme nepáči ani Rusom ani Číňanom (a ani Nemcom), pričom Rusi vyhlásili nie raz, nie dvakrát, ani trikrát ale rovno štyrikrát, že urobia všetko aby svet opustil dolárový štandard (ostatne aj bývalý Obamov poradca volá po ukončení rezervného statusu US$), pretože ju jednak USA používajú ako nástroj agresie (zaujímavé je, že jedine USA chcú horúcu vojnu hlavne kvôli ekonomickým dôvodom v  Európe a preto podporujú ukrajinských nacistov ako na to Putinov ekonomický poradca Sergej Glazjev poukázal, ale Rusko chce tomu aj predísť, a zatiaľ im to darí) a jednak takto financujú svoj obchodný deficit a gigantické dlhy (celková zadlženosť USA je okolo našich 220 biliónov, z toho len federálna vláda 16 biliónov spolu so záväzkami je to 60 biliónov). To, že US$ už nie je „sexy“ a spojenectvo s USA pre ostatné vlády sa stáva čoraz väčšou príťažou poukazuje aj to, že Londýn začal emitovať v RMB denominované VLÁDNE dlhopisy.

 

Rusko, Čína, India a celý BRICS

Rusko a Čína de-dolarizujú svoj zahraničný obchod, mám na mysli to, že Rusko resp. Gazprom-Neft začal predávať ropu za RMB a Ruble (ostatné ruské štátne firmy nie sú od toho ďaleko), keď k tomu prirátame, že Gazprom predáva Európe plyn za RMB a € , Čína a Argentína nedávno zriadili menový swap (ďalšie menové swapy) a to, že Čína de facto deklaroval alianciu s Ruskom je posledný krok skupiny BRICS logický. Tento krok spolu sa alternatívou k SWIFT v podstate eliminuje US$ a US dlhopisy z ich finančného systému a keď OPEC začne akceptovať ako platbu aj Yuan, nikto nebude chcieť obchodovať v US$, a každá krajina bude chcieť za svoje US doláre a dlhopisy skutočnú hodnotu. V konečnom dôsledku to povedie k devalvácií US$, k inflácií v USA a nakoniec aj k hyperinflácií. Poznámka pod čiarou, Čína kolonizuje Afriku obchodom.

Ďalšia vec na ktorú chcem upozorniť je to, že väčšina zlata a striebra smeruje na Východ, či už kvôli tomu, že ju považujú za znakom bohatstva, za skutočné peniaze alebo ako hedge proti blbosti vlád a centrálnych bánk. To že sa na cene týchto kovov prakticky neprejavuje nech „nikoho“ nemýli, lebo centrálne banky „požičali“ bankám drahých kovov, ktorý ich predávali nakrátko s pákou 1:100 možno aj väčšou pákou, čo spôsobilo pád cien zlata a striebra. To spôsobilo, že Východ začal tieto kovy nakupovať pri diskontných cenách vo veľkom a tým pádom viedlo k vyprázdneniu západných trezorov. Ďalší problém bankám drahých kovov na COMEX-e a LBMA spôsobil to, že im väčšina dodávateľov prestalo dodávať zlato, namiesto toho začali zásobovať Šanghajskú burzu (ktorá oznámila vlastný cenový fix). Kedy to nestačilo kvôli elektronického priemyslu Číňania spotrebovávajú striebro neuveriteľným tempom, čo má následok vyprázdňovanie skladov Šanghajskej striebornej burzy (čo sa stane cca o 2 mesiace) a jediný zdroj veľkého množstva striebra je COMEX a LBMA, to aspoň na papieri (ktorá znesie všetko). Takže Číňania snažiac dostať všetko voľné striebro dali na strieborné burzy long pozície s opciou dodania (čo za normálnych okolností nedeje). Čo sa stane, keď Číňania alebo ich proxy nedostanú svoje kovy? Nuž krach bánk a zatvorenie západných búrz, čo bude mať dosť nepríjemné následky. Poznámka pod čiarou Blízky východ kvôli ISIS (pred nimi varovali aj Saudi) je v stave pred výbuchom.

 

Čo na to celé finančné trhy a prečo sú traderi zbytočný?

Nič, a má to 3 dôvody: centrálne banky, spätný nákup akcií (ktorá možno onedlho skončí) a automatizácia.

Veľké CB tlačia menu a je to jedno ako to nazývajú, prejavuje sa to nárastom cien zväčša na 2 miestach zvýšením nákladov na výrobu (čo ničí malý biznis v USA) a rastom burzových indexov, pričom niektoré centrálne banky rovno nakupujú futures na indexy.

Spätný nákup akcií je rovným dôsledkom ZIRP čo umožňuje veľkým firmám relatívne lacno nakúpiť svoje akcie a tým zvyšovať dividendy pre CEO, samozrejme ZIRP ničí kapitál (čo ďalej ničí malý biznis).

Automatizácia resp. HFT algoritmy sú už schopné učenia, a tým pádom existuje niekoľko trend kreátorov (dôkaz), samozrejme existujú aj menej sofistikované algoritmy (čo majú na svedomí nejeden flash crash).

 

Ako to dopadne?

US impérium padne, padne z tých istých či podobných dôvodov ako mnohé pred ním, jeho domáca infraštruktúra  podľa Americkej asociácie civilných inžinierov je v dezolátnom stave (a údajne je to najbohatšia krajina), stráca technický náskok, je technicky bankrot a jej finančný systém je v dezolátnom stave. Takže jej koniec je nablízku. A preto sa vynára otázka: pred svojim pádom rozpúta globálnu horúcu vojnu, alebo nie? Ja osobne dúfam, že dopadnú na nás len dôsledky finančného kolapsu Západu.

 

S pozdravom

Oracle

PS: Zdá sa, že aj naozaj bohatý milujú zlato.

Štítky: , , , ,

Komentáře

  • drewid napsal:

    Vítejte na proinvestory.ru ! Oracle, chceme data kdy už konečně ten prohnilý západ zkrachuje a za 100 USD si ani rubl nekoupím !

  • diego004 napsal:

    - zacina to pripominat stale ten stejny postapo-armagedon clanek, kde se pouze meni odkazy - bylo by dobre pridat i tlacitko "to se mi nelibi" :-)

  • RusSvk napsal:

    Chlapci , spíte tvrdým spánkom...Oracle píše vždy že bude krach západu(USA), práve preto, že ten krach už tu DÁVNO BOL,JE a BUDE ešte väčší každým dňom! To, že Vám to musí neustále opakovať a zdvôrazňovať svedčí len o vašej infantilite a žiadnej schopnosti porozumieť elementárným(základným) faktom... To ORACLE:výborný článok ale hlavne ZÁVER !!! užastné !!! len tak dalej...

  • drewid napsal:

    No jistě ! A stejně tak jak se na západě dávno zkrachovalo, na východě už dosáhli nirvány - jen si to ještě neuvědomují ! Možná že vojáci navrátivší se z dovolenky na východní ukrajině v truhle si to uvědomují. A vůbec, sláva Putinovi ! P.S : Tvůj nick hovoří za vše....

  • RusSvk napsal:

    Mám jasný nick pretože viem, že stojím na správnej strane...Domobrana na ukrajine je tiež bez masiek, pretože bojujú za svoje rodiny a sú na to hrdí a motivovaní, na rozdiel od fasistov, ktorí sa od strachu pred buducim trestom radšej maskujú...Mimochodom 80% Ukrajinskej armády je zničené a pomer úmrtí je 1, slovom JEDEN domobranec ku 20, slovom DVADSAŤ Ukrofašistov...to hovorí za všetko!!! Ano aj o tom , ako stupla životná úroveň priemerných rusov za vlády pána V.V.Putina už Oracle písal v minulosti a nie raz,takže viac to nebudem komentovať :)

  • Oracle napsal:

    Takže je tu ešte niekto, kto tvrdí toto: Monetarizovanie dlhov a kúpa indexov búrz CB je znakom ekonomickej sily a prosperity. Rastúca zadlženosť je znakom ekonomickej sily a prosperity. Vypúšťanie US$ z obchodov je znakom jej sily. Illikvidita a insolventnosť západných bánk spolu s tikajúcou derivátovou bublinou je znakom finančnej stability. - Tak o ňom platí toto: http://i.imgur.com/91bhlu4.png

  • drewid napsal:

    Chlapci nechcete dělat pro RT? Vás je tady škoda...

  • diego004 napsal:

    drewid: co je smutne, ze to prestava byt uz i smesne... :-(

  • drewid napsal:

    Jako já si rád vyslechnu lecjaké story a argumenty, ale styl - nejsi rusofil, nejsi IN se mi na tomhle webu začíná zajídat. Čtu to tu od r.2011 a zatím se žádná 55tá Oraclova apokalypsa a prosperita východu nekoná.... Dolar za 38+rublů a 21+kč, zlato za 1200 USD, stříbro za 17 USD, ropa pod 100 USD, ekonomika USA se odráží ode dna. Zatímco ruské zásoby deviz se krátí, v číně bublá nemovitostní bublina, ale tady se pořád bude omílat jak už to zítra západ pro*ere... Oracle je taková věštecká brokovnice - vypálí tisíc teorií a snad se jedna ujme, no nevypadá to :)

  • Pepan napsal:

    Žít z natištěných peněz je příjemné. Může to vydržet dlouho. Rovnováha je dosažena tím, že ti, kteří žijí z práce, to odedřou za ty, co žijí z natištěných peněz. Háček je v tom, že si to může dovolit jen ten, kdo má nejsilnější armádu na světě a může si tak vynutit, aby ostatní měnu akceptovali. Důkazem jsou Japonci a Evropané. Japonci tisknou jak o život a Evropané se na to chystají. Výsledkem je pokles Yenu i Eura, zatímco USA tisknou a USD stoupá. Pokud Rusko resp. BRIC nezavedou krytou měnu, dolaru se nic nestane.

  • plukin napsal:

    RusSvk: mluvis stejne jako Oracle o krachu..oukej, ukaz mi CO, KDE KRACHUJE? Vidim akorat pokles zlata/stribra a men oproti US dolaru. Takze ten kdo ten vas "krach" hraje nemuze mit za poslednich par let vubec dobre vysledky. Takze me zajima k cemu to vsecko je kdyz to nenese zisky? To je totiz u me elementarni zakladni fakt.. Je to vynosne nebo neni? Pokud neni..je mi uplne ukradene jak "nadherne/logicky" ta teorie zni..kdyz je realita uplne nekde jinde. - Pepan: US dolar stoupa protoze je mezi slepyma jednooky kralem a lide celeho sveta mu veri vice nez sve vlastni nebo jine mene. Btw dolar je snad jedinou menou na svete kde stale plati i stare penize, zatimco kdekoliv jinde se stare penize zrusi a komu zbydou si je tak akorat muze strcit za klobouk, kdyz prosvihne dobu vymeny nebo neni z konkretni zeme. Kazda mena je jenom tak dobra jak dobra je duvera v ni..a proto ten uprk do dolaru, protoze v soucasne dobe neni kam jinam, ale to si ti kteri vidi vsude zkazu a zmar jaksik nedokazi uvedomit. Nuz nechte kupuji co klesa, klidne at do toho daji vsechno co maji v ocekavani, ze tohleto bude ta jedinecna prilezitost..holt nekdo se potrebuje poucit z vlastnich chyb a nestaci mu chyby ostatnich. Koneckoncu, clovek bud vydela nebo se pouci a vydela priste, takze v zasade neni co ztratit. :) Paklize teda clovek ma chut a snahu se poucit, ale to uz je na volbe kazdeho. Ja jsem rad za kazdeho kdo obchoduje proti me, likvidita je fajn. A vubec mi nepripada, ze by si US muselo armadou vynutit akceptaci sve meny, lidi nejsou blbi, vi co ma hodnotu a sami chteji tvrdou menu. Vubec je neni treba nutit!

  • plukin napsal:

    Oracle: jsem jednoduchy clovek, nerozumim tomu co pises, ale poznam jestli neco longovat nebo shortovat. Dela-li to ze me ovci jdouci na porazku, oukej, me to omezuje ztraty a zvysuje zisky a to je u me to hlavni. Jakze to tvoje presvedceni nese tobe?

  • plukin napsal:

    RusSvk: fakt dojemne jak autora oslavujes, ale tipnu si ze by mnohem radsi aby mu realita uz dala za pravdu a on se mohl zatetelit blahem jak se pekne trefil a jak na tom KONECNE poradne zarobil. Protoze priznejme si, uz to bude nejaky ten rok..a ono furt nic nevychazi! Taky komu se chce na zisky cekat, no ne? Zvlaste je-li tam nejaky ten drawdown. Coz o to, investujeme dlouhodobe takze zadne strachy..ale co kdyz jsme prece jenom udelali chybu v usudku? Jaj, na to snad radsi ani nemyslet! Musime doufat, a snad to bude dobre! Hlavne nepanikarit a drzet linii! Jednou to vyjit musi..teda doufam, nebo bych se snad za sebe musel i stydet a to by bylo teprve nadeleni! Takova kapacita..a udelat takovou botu..to by byla katastrofa! Na to taky radsi ani nemyslet..uaa, tezky zivot investora, to vam povim! :)

  • Sid napsal:

    plukin: taky to může být tak, že RusSvk je jen militantní nick Oracleho. Oracle: Nedozvěděl jsem se proč jsou ty trejdři zbyteční. Vysvětlení levicového extrémisty by mě docela zajímalo. Tipuju to na centrálně plánovanou fixní cenu v Rubmimbi.

  • kubik napsal:

    Drewid napsal:Jako já si rád vyslechnu lecjaké story a argumenty, ale styl – nejsi rusofil, nejsi IN se mi na tomhle webu začíná zajídat. Čtu to tu od r.2011 a zatím se žádná 55tá Oraclova apokalypsa a prosperita východu nekoná…. Dolar za 38+rublů a 21+kč, zlato za 1200 USD, stříbro za 17 USD, ropa pod 100 USD, ekonomika USA se odráží ode dna. Zatímco ruské zásoby deviz se krátí, v číně bublá nemovitostní bublina, ale tady se pořád bude omílat jak už to zítra západ pro*ere… Oracle je taková věštecká brokovnice – vypálí tisíc teorií a snad se jedna ujme, no nevypadá to Jedině věcné argumenty na které se dá reagovat.Zlato má silné dno na 1240,platina na 1309,ropa wti na 91,2 a to jsou základní fakta,zatím to dojelo k těmto hodnotám,ropa asi vydrží,zlato a platina mají problém,ale počítám že po mrcasení okolo se to vrátí a už poněkolikáté se to odrazí nahoru a protože když to nejde dolů,musí to jít nahoru,stříbro se může otáčet okolo 16,5.

  • DEERRICK napsal:

    ajeje,zase se tady přetlačují,kdo má pravdu.že vás to baví. čím víc jde zlato a stříbro dolů,tím lépe.Si můžu koupit se slevou.Vždycky v minulosti vyhrálo zlato a teď to nebude jinak.Kdo si myslí opak,je to jeho věc. http://www.investicniweb.cz/2014/9/25/proc-klesa-cena-zlata/

  • kubik napsal:

    http://www.nwoo.org/2014/09/25/spojenectvi-medveda-a-draka/ Dále někdy je dobrý si přečíst i jiné názory,než ty co nás krmí čt24,seznam,centrum atd.Když jsem slyšel to bubnování na válečné bubny od lidí,co v životě neměli samopal nebo granát v ruce,a ani by do války nešli,poslali by nás,tak se mě kudla v kapse otvírala.S oraclem s tím kolapsem souhlasím,ale ne s tím,že tvrdil kdy nastane,já jsem říkal 80 -100 roků,pravda bude asi uprostřed.

  • Pet napsal:

    2 Kubík - chci se zeptat - Vy pojdete do války, když Rus zjistí, že ruská menšina v ČR( pozůstatek po sovětské okupaci) nemá možnost si uzákonit ruštinu a pošle sem na dovolenou vojáky? Půjdete proti lidem na dovolené bojovat? Nebo pokud bude NATO chtít vybudovat základnu pro útvary rychlého nasazení na území ČR - budete proti tomu bojovat? Co si vyberete?

  • kubik napsal:

    http://www.hlavnespravy.sk/v-zajateckom-tabore-ukrajinskej-armady-pod-doneckom-nasli-tela-zversky-zabitych-zien/371061 Jsem ochotný jít do války proti těm,co by mě vyvraždili rodinu.

  • lulinak napsal:

    koukam nic noveho, nekdo uz roky a roky resi virtualni krachy a tapetuje nesmysly porad dokola, jini se spise venuji realnemu obchodovani a obcas z toho i neco realneho kapne, kdyz to dela opatrne, proste dva tabory, ktere by se mely v idelanim pripade ignorovat, bohuzel to tak neni... Takze ok, tesime se za mesic ci dva na dalsi clanek (derivat bulvarnich clanku ze ZH) jak ten svet krachuje, mozna i do te doby konecne probehne nejaka vetsi korekce na trzich (cti novy umely konec sveta), uz by to bylo docela potreba.... Proste dokud bude trhum uplne ukradeny co se na svete deje, jako ze jim to zcela ocividne ukradeny je, tak se nemame o cem bavit, protoze to co obchodujeme zcela viditelne nekrachuje, staci se podivat na graf. Kdo nejakym zvlastnim zpusobem obchoduje ty sve virtualni myslenky tak ma pak asi virtualni zisky, ale nekomu to uplne staci... At to vsem slape, jak teoretickym pisalkum, tak traderum.

  • Oracle napsal:

    @ Sid Prečo ste ako trader nepotrebný? Pretože HFT algoritmus odvedie lepšiu prácu ako Vy vôbec (aj s tým, že spôsobí flash crash). :D Mimochodom centrálne plánovaná cena € a US$ je lepší? :) Je tu podozrenie, že RMB, Rubeľ a väčšina BRICS mien bude mať zlaté alebo komoditné krytie napr. ropa, meď, atď. - Čo sa týka poslednej fázy kolapsu, dýcha nám to na krk, Rusi chystajú nielen vyvlastniť majetok Západných firiem: http://www.zerohedge.com/news/2014-09-25/russia-asset-freeze-threat-sends-dax-reeling ale môžeme rátať aj s tým, že nám zdvihnú ceny za plyn a budú požadovať ako platbu Yuan alebo Rubeľ a teraz som bol optimista lebo nám môžu zavrieť plyn úplne. Hádajte čo to celé urobí s ekonomikou EU, ktorá je v recesií a pritom zima sa blíži.

  • Sid napsal:

    Oracle: Jak velké může mít roční procentní zhodnocení takový nějaký hodně dobrý HFT systém? Jak, třeba Rusko, centrálně plánuje cenu Rublu? Jak to dělají? A proč ho nechávají padat? To vyvlastnění (uloupení) majetku západních firem v Rusku schvaluješ?

  • Libri napsal:

    Oracle: zajímalo by mě kdo asi myslíš, že je tvůrcem logiky HFT algoritmů - trader,prográmator nebo zemědělec? naprogramovat myšlenku už samozřejmě zvládne zručný programátor. to jen k výroku že tradeři jsou zbyteční a HFT algoritmy je nahrazují. je to stejná hodnota výroku, jako že nejsou potřeba zemědělci, protože je nahrazují traktory. je to prostě entropie, kvantita rodí novou kvalitu. vše samozřejmě provází porodní bolesti. ad rusofilství - jde jen o snahu hanlivým označením dehonestovat nepříjemnou skutečnost, že západ v této hře stojí na špatné straně. vůbec to nesouvisí s technologickou převahou či politickým uspořádáním. raději žiji na západě, nicméně mne to neponouká nadšeně hýkat nad každým nesmyslem, který produkují jeho lídři.

  • Sid napsal:

    .. to odosobnění je typické. Hledá se nepřítel či nepřijatelná okolnost, který/á způsobuje nezdar. Přijetí osobní zodpovědnosti je potlačované. Ku předu levá, zpátky ni krok ...

  • Sid napsal:

    Oracle: co ti vlastně je vůbec do toho jestli je nějaký trejdr potřebný či nepotřebný. Já si naopak myslím, že kdyby více lidí trejdovalo, byl by svět lepší. Protože jestli se v tom chceš držet, tak to z tebe vymačká to lepší ať chceš nebo ne. Burza tě rychle naučí ovládat sám sebe, je to výborný egobijec. Keci o tom jak je to zlé a neužitečné vedou jen burzovní zkrachovalci a lidi co melou bez znalostí o čemkoli.

  • plukin napsal:

    Sid: "Hledá se nepřítel či nepřijatelná okolnost, který/á způsobuje nezdar"..a to je podle me kamen urazu toho vseho..Ne zapad, ne vychod..ale to presvedceni casti lidi, ze existuje neco mimo jejich kontrolu co je omezuje a neumoznuje jim zit skvele a prosperovat. Nicmene chapu, ze uvedomit si, ze by to mohlo jit i jinak vyzaduje otevreny, predsudky nezatizeny pohled a k tomu je treba jiste odvahy, protoze ono nasledovani hodnych prikladu okolo zrovna dvakrat neni. Takze aby clovek nahodou nevenoval energii necemu co vlastne vubec ani neni mozne. Nicmene, jsme opravdu tak chytri abychom vedeli co je opravdu mozne a co je opravdu nemozne? A pokud nejsme, proc se nasim presvedcenim omezovat? :) Osobne se radsi nechavam prekvapit tim co je ted mozne ci brzy bude, tim co je k dispozici atd..a nestacim se divit jak moc bych se byval omezoval. :) - Libri: prinde mi zvlastni postoj, ze "zapad stoji na spatne strane a proto fandim vychodu" pripadne opacny. K cemu to je dobre? A co kdyz jak zapad tak vychod reprezentovany svymi "vladci" celkem netusi kam to vlastne vedou a co delaji? ..a nejlepsi volbou tak muze byt fandit sam sobe a jit si svou cestou, vedouce hluboce ze nikdo se o me nepostara lepe nez ja sam. - Oracle: vazne nevis co mluvis..HFT na tradera nestiha ani omylem. napr. Larry Williams udelal z $10.000 - $1.4mil za 14mesicu! ..a existuji dalsi podobni. Tipuju, ze HFT se bude placat kolem par procent rocne.. Kdyby HFT byly tak skvele jak rikas tak banky nebudou potrebovat zachrany od vlad kdyz je trh nachyta s kalhotama dole. Vazne bych myslel, ze pri tom vsem studiu vis co pises, ale kdyz pises nesmysly tady tak pochybuju ze je to jinde lepsi. Coz je teda dost smutne. :(

  • lulinak napsal:

    panove, kolega Oracle se nekolikrat priznal ze neobchoduje, cili se nesnazte vysvetlovat (prakticky) pohled tradera teoretikovi, ktery je navic cely den ponoren do sve virtualni reality dle ZH, jenz jej jiz davno zcela pohltil.... Prijde mi to jako ztrata casu. Az budou (treba) za dva roky indexy o X procent vyse tak budeme i nadale cist jak jsou traderi zbytecni, trhy neexistuji, svet krachuje atd., jen nam bude zase o dva roky vic, to je totiz to jedine podstatne, co se v nasem zivote pocita...

  • plukin napsal:

    Sid: presne, zvladani sebe sama, sebeovladani. Je fascinujici jak je trading aplikovatelny na zivot. Boj samotny by sel jeste vice na dren, odhalujice slabe a silne stranky osobnosti, ale chyby v boji muzou byt fatalni kdezto na burze to odnese jenom ego a ucet a to je neco co se da prezit a clovek ma tak sanci se ze svych chyb poucit a zlepsit se. :) Bohate staci si uvedomit, ze neni treba mit pravdu a stejne muzu vydelat ci ze nemusim vedet co bude a stejne muzu vydelavat. A ztraty? Prilezitost k pouceni se..diky za ne.

  • plukin napsal:

    lulinak: Ja osobne jenom nabizim jiny pohled na realitu, necht si ctenar vybere co mu vyhovuje. Kolem tradingu a investovani je vsude kolem tolik polopravd ci vyslovenych lzi, ze citim potrebu pridat svuj pohled vychazeji z vlastni zkusenosti ktery je realne aplikovatelny.

  • kubik napsal:

    http://www.penize.cz/diskuze/210513-larry-williams-jakmile-nekdo-zlomi-muj-rekord-jsem-zpet-ve-hre#comment_14930817. 6. 2011 15:53 | Tomas dlx Osobne se dominivam ze jde o marketing. Ukazkova situace. Na mistrovstvi sveta v tradingu (nebo na libovolne soutezi) se sejde treba 300 lidi. Dostanou kapital a maji jej co nejvice zurocit. Pokud by se drzeli osvedcenych metod, budou pravdepodobne hodne v plusu (pokud vedi co delaji) ale neviniknout nad ostatni. Jedine co tedy staci je, pohrat si trochu s money managementem a riskovat velke castky (kdyz to tak dela vice lidi tak jednomu se to vzdy povede a ten se stane slavy, ale diky stesti). No a bud vam to vyjde nebo ne. Kdyz ne tak se nic nedeje, a kdyz ano a povede se vam uspet, tak z toho muzete dostat dalsi desitky milionu skrze marketing - reknete ze jste to vyhrali diky nejake tajmne formulce v MM ci diky unikatnimu souboru vstupnich a vystupnich pravidel, ktere pak budete po kouskach ucit ostatni na drahých seminarich ci psat do knih. Tento pan to ovsem dokazal 2x. Jestli to ale neco meni, to nevim. Cetl jsem snad vsechny jeho knihy a byl na jeho serminarich a opravdu vi co dela a je to naprosty profesional, o tom nepochybuji. Akorat ty tisice procent dle me nejsou dilem umu, ale ciste nahody. Z diskuse pod článkem:

  • Libri napsal:

    kubik souhlas. a ještě bych dodal stran zaostalého ruska jedno video pro otevření očí. to že se peníze nedostávají většině populace ještě neznamená, že vojenský průmysl je taky sto let za opicema :)

  • plukin napsal:

    kubik: lol, ten manik pry cetl vsechny jeho knihy a byl na jeho seminarich a presto podle nej jde pouze o to trochu si pohrat s MM, riskovat vetsi castky (coz zrovna je krapet kontra MM paklize trader nema vysokou win rate) a mit stesti? Hmm, taky pohled..ale to by si ty knizky mel precist znova, protoze mu toho dost uniklo. :) Larry sam v knizce "Long-term secrets to short-term trading" pise, ze mel ve svem MM chybu takze se da rict, ze mu stesti pralo protoze ucet nevyluxoval. Nicmene ve stejne knizce ukazuje, ze vi jak sestavit slusne profitabilni system a jak ho dale zlepsovat vcetne MM, doporucuju uz jenom pro predstavu co vsechno bere v potaz. Na druhou stranu mel pri tomhle svem rekordu i slusnou smulu, protoze uz za pul roku mel $2mil aby pak klesl na $0.7 a zbytek roku uz jenom "dohanel". Takhle si mohl peknych par mesicu valet sunky a mel by jeste lepsi vysledek, takze neni to spise pech? :) Pointa je, ze zakladem je byt dobre pripraveny, znat sebe, znat svou edge, znat svuj trh. Se slusnym MM jsou pak mozne velmi zajimava zhodnoceni. To uz je na trhu at nadeli co k nadeleni zrovna ma.

  • Lucif napsal:

    Oracle: super clanok. Vidim to tiez tak.

  • Libri napsal:

    tady je ten odkaz: https://www.youtube.com/watch?v=NK7ulDQ5h8Y

  • kubik napsal:

    plukin-sestavit slušně profitabilní systém v této době superpočítačových samoučících programů je podle mě náhoda a všechny systémy co jsem skoušel v backtestech tak shořely.Třeba byly profitabilní rok,ale pak smazaly účet,samozřejmě si nemyslím,že jsem do toho pronikl dokonale,ale hledal jsem půl roku a nic.Nezkoušel jsem placené programy.A co se týče těch soutěží,na xtb svého času také běžela soutěž kde vyhrávali tradeři porshe se zhodnocením skoro tisíc procent,ale je jasné,že když se zúčastnilo třeba 10000 lidí tak jeden který to tam sázel hlava nehlava nebo i s rozmyslem,a měli štěstí,tak toho na demu mohli dosáhnout,ale je to o štěstí.Kdyby ale do toho měli dát svoje prachy,asi by ty výsledky vypadaly jinak.

  • Oracle napsal:

    @ Sid, lulinak a členovia miestnej "inteligencie" Virtu firma využívajúca HFT algoritmy pred tým, než sa stal verejne obchodovateľnou spoločnosťou uverejnil svoje štatistiky za roky 2009-2013 z 1238 obchodných dní mal profit 1237 a jeden deň stratu. Aké sú Vaše štatistiky, keď sa tak chválite? :P (odkaz:https://images.angelpub.com/2014/11/23579/vrtu-trading.jpg) Kto tie programy píše? Programátori a fyzici oboznámený so zákonitosťami tradingu. - Čo sa týka derivátovej bubliny: JPMorgan Chase Total Assets: $2,476,986,000,000 (about 2.5 trillion dollars) Total Exposure To Derivatives: $67,951,190,000,000 (more than 67 trillion dollars) Citibank Total Assets: $1,894,736,000,000 (almost 1.9 trillion dollars) Total Exposure To Derivatives: $59,944,502,000,000 (nearly 60 trillion dollars) Goldman Sachs Total Assets: $915,705,000,000 (less than a trillion dollars) Total Exposure To Derivatives: $54,564,516,000,000 (more than 54 trillion dollars) Bank Of America Total Assets: $2,152,533,000,000 (a bit more than 2.1 trillion dollars) Total Exposure To Derivatives: $54,457,605,000,000 (more than 54 trillion dollars) Morgan Stanley Total Assets: $831,381,000,000 (less than a trillion dollars) Total Exposure To Derivatives: $44,946,153,000,000 (more than 44 trillion dollars) Nemáme sa čoho obávať, že? :) - Zdroj: www.occ.gov/topics/capital-markets/financial-markets/trading/derivatives/dq114.pdf - Ďalšia vec HY kredit nabral klesajúcu tendenciu (takisto ako objem obchodovaných akcií) a je len otázkou času kedy začne kedy začne klesať aj S&P a ostatné indexy. Ostatne aj NASDAQ sa správa divne, 47% akcií je v medveďom trhu ale napriek tomu index rastie. - Začínam mať pocit, že naozaj diskutujem s lemingami. :P

  • Sid napsal:

    Oracle: Fakt by mě zajímalo, jak si vykládáš ty expozice různých bank. Roční procentní výnos je taky něco úplně jiného, než to na co odpovídáš. Nemůžu se zbavit pocitu, že vůbec nechápeš základní souvislosti.

  • Petr Gejdos napsal:

    Docela s bavím čtením, ale ten poslední příspěvek pana Sid mě poňoukl i cosi málo napsat ! Kupříkladu já zcela určitě nechápu základní souvislosti - akorát jsem navíc z toho ani nepochopil, pane Sid, vlastně které máte na mysli souvislosti ??? Nechtěl byste to trochu rozvést ? Já totiž skutečně, když se pokouším vžít do myšlení údajně normálních inteligentních lidí - kupříkladu Vás, pane Sid, mám s tím vším ohromný problém, který mě přivádí ad nauseam. Příkladně, když si uvědomíme tu pozoruhodnost, že několik panem Oracle jmenovaných podvodných de facto zločineckých uskupení (JPMorgan Chase, Citibank, Goldman Sachs, Bank Of America, Morgan Stanley) obhospodařuje v derivátech cca 280 trilionů v USD - přičemž já nevím ani, co vlastně si pod tím reálně představovat. Totiž, těch cca 280 trilionu zajisté není číslo konečné a zajisté se nejedná o něco reálného, co by šlo odněkud vzít a zkonzumovat. Vždyť celosvětový HDO nečiní ani čtvrtinu té částky a přitom víme, že kdybychom tam přidali všechny - bylo by číslo mnohem ještě vyšší, než nějakých ušmudlaných 280 000 000 000 000 USD ! Takže pane Sid - zkuste mi vysvětlit, mi ubohému člověku s utýraným mozkem, který to ne a ne pochopit, co toto vlastně je a jak to chápete Vy ? Vždyť Vy ty souvislosti chápete - aspoň se mi jeví, že se tak tváříte. Děkuji Vám za pomoc v mém duševním zmatku. Budu se těšit, že se dozvím něco rozumného a že by z toho mohlo hnedle krystalizovat i možné řešení současné de facto teprve začínající krize. Protože Vy totiž chápete ty souvislosti ... :D

  • RadekP napsal:

    Chlapi neprožívejte to tak :-) Užijte si krásný podzim, vínko na terase a aktiva v usd navodí tu správnou pohodu. I když nás za chviličku (100 let) převálcuje a ožebračí ten vazal Číny, pidi ekonomika Rusko :-)

  • Pet napsal:

    to Oracle - ad deriváty a TBTF - nejsem teda odborník na tyto věci, ale pokud si letmo pročtu ten link, tak mi nepřijde ta expozice nijak dramatická - Notional derivatives fell $6.4 trillion, or 3%, to $230.6 trillion. Derivative contracts remain concentrated in interest rate products, which comprise 81% of total derivative notional amounts. Credit derivatives, which represent 5% of total derivatives notionals, declined 0.3% from the fourth quarter to $11.2 trillion. Byť v celkové kumulaci převedené na money to vypadá nepředstavitelně, tak v současné době , kdy jsou sazby na 0 a budou růst, tak se stejně půjčky neposkytují a pokud jo, tak jsou lépe ošetřeny než před 2008, hypotéky se snižují. Pokud nastává doba, že si spotřebitel půjčuje na kartu, ceny spíše klesají, firmy si nepůjčují, bo neinvestují a pokud ano, tak na úkor mzdových nákladů, výnos z daní v USA roste(v Německu více), tak mi tahle struktura nepřijde špatná - předpokládám, že bude navázaná na dluhopisy a jak jsem uváděl dříve - US bondů je cca 30% vlastněno zahraničím, zbytek jsou US banky a FED, navíc by bylo nutné znát strukturu splatnosti, bo jak je známo, FED likvidoval především bondy s krátkodobou spl. Moc bych se nedivil, kdyby za dva roky přišel jiný Obama s návrhem na vyrovnaný rozpočet, stejně jako to dělají Němci a pak se bude muset Brick hodně otáčet aby začal financovat svůj rozvoj jinak než přes podhodnocenou měnu. Ale nejsem odborník na tyhle věci a tak si radši přečtu kam a jak kdo investuje, když už jsme na portálu ProInvestory

  • Sid napsal:

    Totální bankovní expozice jsou součty dlouhých a krátkých pozic banky. Jsou to peníze, které stojí proti sobě, ale vykazují se v absolutním součtu. Rozdílem by bylo o mnoho řádů nižší číslo. A ten neskutečný objem je způsoben pákováním, což pořád nic nemění na tom, že rozdíl by byl o mnoho řádů nižší číslo. Ekonomové rozvedou lépe a přesněji, já jsem jen samouk. Ale rozumím tomu, že číslo s tolika nulami by ve zprávách na TV Noha zaujalo.

  • Oracle napsal:

    Páni výnos z väčšiny derivátov je napojený na úrokové sadzby 10 ročných US dlhopisov napr. nechvalne známe MBS-Mortgage Backed Securities, stačí relatívne malý výkyv v úrokových sadzbách a banky majú obrovské straty ktoré nevykryjú ani predajom VŠETKÝCH aktív. Pripomínam keď FED natlačí takéto množstvo obeživa na záchranu týchto de facto skrachovaných bánk, tak aj zbytky dôvery v US$ vytratia a Saudi a de facto zbytok sveta prestane používať US$. Každý s fungujúcim mozgom dokáže dôjsť kam to povedie. Ďalšia vec ktorá by mala znepokojiť miestnu "inteligenciu", že FED monetarizuje dlh USA, to nepáči žiadnej krajine ktorá vyváža suroviny, energetické zdroje a hotové produkty. Dôvodom je to, že týmto ťahom znehodnocuje rezervy PRODUCENTOV. Inými slovami v dlhodobom horizonte robí z ich úspor toaletný papier (to nikoho nepoteší ani VoDo-ho).

  • Pet napsal:

    Napsal jste to přesně - "to nepáči žiadnej krajine ktorá vyváža suroviny, energetické zdroje a hotové produkty. Dôvodom je to, že týmto ťahom znehodnocuje rezervy PRODUCENTOV. Inými slovami v dlhodobom horizonte robí z ich úspor toaletný papier" - proto je po USD taková poptávka a proto je China ráda, že má takové rezervy převážně v USD - ono mít za rezervy "toaletný papier", nebo USD je prostě rozdíl. BTW - FED s tiskem prozatím končí v říjnu, bilanci má nižší než PBOC a ta začala s dalším QE teď v září. O tom kdo si dělá z vlastní měny toaletní papír je na nějakou dobu rozhodnuto a je jedno kolik odkazů o tom, že se to údajně PRODUCENTŮM nelíbí sem dáte, aktuálně jsou držitelé USD happy a nějaký čas zřejmě ještě budou.

  • Nechci zpochybńovat velikost derivátového trhu a riziko který představuje, ale je nutné ta ohromující čísla brát trochu s rezervou. Podívejme se např. na OTC (=mimoburzovní) derivátový trh. Dle posledních údajů platných ke konci roku 2013 je nominální hodnota všech nesplacených kontraktů 710 trillion USD. Hrubá tržní hodnota nesplacených kontraktů je ale "pouhých" 18,7 trillion USD. Všechny bankovní instituce působící v USA mají povinnost každý týden reportovat data o svých aktivech a pasivech. V tomto reportu je uvedena i kladná a záporná hodnota derivátových kontraktů. K 17.9.2014 banky držely deriváty s kladnou reálnou hodnotou 174,2 mld. USD a deriváty se zápornou reálnou hodnotou 155,8 mld. USD. Zdroj: BIS - OTC derivatives statistics, FED

  • Upřesnění: Kladná reálná hodnota derivátových kontraktů znamená zisk, tzn. banky drží deriváty se ziskem 174,2 mld. USD. Obdobně záporná hodnota derivátových kontraktů znamená ztrátu z držených derivátových pozic, tj. 155,8 mld. USD. K 17.9.2014 jsou americké banky na derivátových kontraktech v otevřeném profitu 174,2-155,8=18,4 mld. USD

  • Fed zveřejňuje data o derivátech teprve od 1.7.2009, takže není možné dohledat data v reportu H.8 Assets and Liabilities of Commercial Banks in the United States před tímto obdobím. Přikládám alespoň odkaz na graf mapující vývoj celkové bilance z otevřených derivátových pozic od tohoto data. http://research.stlouisfed.org/fred2/graph/?g=LDE

  • Oracle napsal:

    @ Pet Zaspali ste dobu, Čína už dávno nie je najväčším zahraničným veriteľom USA, je ním Japonsko (ktorého ekonomika tiež je de facto v ťahu viď nedávne vyhlásenie Sony ako ich poškodzuje Japonské QE). Okrem toho Čína ekonomicky kolonizuje Afriku, a hádajte čo na to používa. Áno US$, pred nedávnom dal pôžičku Zimbabwe a ako zábezpeku žiadal ešte nevyťažené zlato. Keby to celé nestačilo Čínsky štátny investičný fond kupuje Západné firmy s know-how (stačí 2-5% aby mal prístup k patentom a strategickým plánom) a čerešničkou na torte sú 3 veci: 1) veľkú časť svojich 10 a viacročných dlhopisov skonvertovali na krátkodobé dlhopisy, ktoré sa likvidujú ľahko; 2) veľkú časť 10 ročných dlhopisov, ktoré kúpili Číňania už držia západné finančné inštitúcie, takže keď sa niečo stane nebudú to Číňania, ktorí to odnesú; 3) pred cca rokom vyhlásili, že nebudú navyšovať svoje rezervy západných mien. - A ešte niečo PBOC zväčša kupuje dlhy čínskych producentov a miestnych samospráv, kým FED kupuje toxické "aktíva" bánk a monetarizuje štátny dlh (ktoré vláda USA čítaj daňový poplatník nesplatí).

  • Oracle napsal:

    @ Piták Síce napísali ste to krásne, ale je tu jeden háčik či skôr kotva. Nebrali ste v úvahu metodológiu počítania plusov a mínusov derivátových kontraktov u US bánk. Totižto banky už nejaký rok používajú cenové odhady na základe finančných modelov a nie skutočnú trhovú derivátov. Inými slovami napíšu to čo chcú a týmto krokom sa javia solventné a likvidné (je k tomu anglický výraz "mark to fantasy"-iný vyraz pre podvod gigantických rozmerov). Čo sa stane, keď predsa budú musieť dostaviť k svojim záväzkom? Nuž QE je mimo hru na nejaký čas, bail out tiež, tak zostáva cyperský scenár čo je de facto bankrot. :)

  • @ Oracle Ano, je to možné, vycházím z oficiálních údajů. Můžete mě prosím odkázat na zmíněnou metodiku oceňování derivátových kontraktů, kterou banky používají?

  • @ Oracle Na základě kterých informací tvrdíte, že Japonsko je už dávno největším věřitelem USA a že Čína zkonvertovala dlouhodobé americké dluhopisy na krátkodobé? Na základě oficiálních údajů vlastní Japonsko státní dluhopisy v celkové hodnotě 1219 mld. USD, z toho dlouhodobé bondy za 1159,795 mld. USD. Čína vlastní americké státní dluhopisy v celkové hodnotě 1264,9 mld. USD, z toho dlouhodobé dluhopisy za 1260,358 mld. USD. Tzn. na krátkodobé vládní bondy zbávý pouhých pár mld. USD Vezmu-li v úvahu veškeré investiční instrumenty (vládní dluhopisy, dluhopisy agentur, korporátní dluhopisy a akcie je situace mírně odlišná ve prospěch Japonska (Japonsko - 1 857,776 mld. USD, Čína - 1 806,284 mld. USD). Zdroj dat: http://www.treasury.gov/ticdata/Publish/slt1d.txt http://www.treasury.gov/ticdata/Publish/mfhhis01.txt

  • Pet napsal:

    2 Oracle - asi nezaspal, spíše používám informace ověřitelné. ¨Není potřeba ani vyhledávat čísla, M. Piták mne předběhl - za což mu děkuji. Tak teď jen prosím nenapište, že nemohete najít link, když někdo předloží ověřitelný zdroj. Nakonec je to vlastně jedno, bo důležitější je, že většina bondů(cca 60%) je držena v USA. To, že China kolonizuje Afriku - no věřme, že část rezerv investuje, ale zatím jí to na pár let bude platprtné, bo nedokáže vytvořit domácí spotřebu, nicméně se jistě najdou nějaké plusy a cíle do kterých se dá investovat i v Chině, když v Rusku je to aktuálně bezpředmětné.

  • Oracle napsal:

    @ Pet a Piták Z čoho asi robia toto: http://www.zerohedge.com/sites/default/files/images/user5/imageroot/2012/07-2/China%20In%20Africa.jpg Prečítať toto: http://www.zerohedge.com/news/2014-02-18/china-sells-second-largest-amount-us-treasurys-december-and-guess-who-comes-rescue a toto: http://www.zerohedge.com/news/2014-08-06/why-us-treasury-suddenly-concerned-about-loss-market-access Prečo asi? Lebo Číňania svoje US$ budú recyklovať inak ako kúpou US dlhopisov, Číňania svoje dlhopisy predávajú alebo používajú ako zábezpeku) a preto, lebo svet opúšťa petro-dolárový štandard. - To, že konvertujú svoje dlhodobé dlhopisy na krátkodobé sa myslí viac menej samo-sebou (myslím si, že Jim Wilie niečo také spomínal). Z jednoduchého dôvodu, tie sa likvidujú ľahko. A podotýkam Americké a Čínske oficiálne zdroje treba brať s rezervou, momentálne ani jedna strana z rôznych dôvodov nemá záujem uverejniť celú pravdu. - Čo sa týka bánk, odtiaľto z PDF: http://www.scribd.com/doc/129176508/DFAST-2013-results-20130307 "Federal Reserve Supervisory Stress TestFramework and Model Methodology Analytical Framework The effect of the severely adverse scenario on theregulatory capital ratios of the 18 BHCs is estimatedby projecting the net income for each BHC over anine-quarter planning horizon ending in the fourthquarter of 2014. Projected net income is combinedwith the capital action assumptions prescribed in theFederal Reserve’s Dodd-Frank Act stress test rules toproject changes in equity capital, which in turn deter-mine changes in regulatory capital measures. Thisapproach is consistent with U.S. generally acceptedaccounting principles (GAAP) and regulatory capitalrules, and provides a perspective on the capital of theBHCs and on the primary determinants of the pro- jected changes in capital over time: earnings andcapital actions.Projected net income for the 18 BHCs is generatedfrom individual projections of revenue, expenses, andvarious types of losses and provisions that flow intopre-tax net income, including loan losses and changesin the allowance for loan and lease losses (ALLL);losses on investment securities; losses generated byoperational-risk events; expenses related to the dispo-sition of foreclosed properties; expenses related todemands by mortgage investors to repurchase loansdeemed to have breached representations and war-ranties or related to litigation (“mortgage repurchase/put-back losses”); and, for BHCs with large tradingoperations, losses on trading and counterparty posi-tions resulting from the global market shock.Projected pre-tax net income, in turn, flows into acalculation of regulatory capital measures thataccounts for taxes and deductions that limit the rec-ognition of certain intangible assets and imposeother restrictions, as specified in current U.S. regula-tory capital guidelines. 15 Figure 7illustrates theframework used to calculate changes in net incomeand regulatory capital.The framework begins with a projection of PPNR,which equals projected net interest income plus non-interest income minus non-interest expense. Consis-tent with U.S. GAAP, the PPNR projection incorpo-rates projected losses generated by operational-riskevents such as fraud, computer system or other oper-ating disruptions, or employee lawsuits; mortgagerepurchase losses; and expenses related to the dispo-sition of foreclosed properties (other real estateowned (OREO) expenses).The PPNR projection flows into the projection of pre-tax net income, which equals the PPNR projec-tion, plus other revenue, minus provisions to theALLL, losses on securities, and losses on trading andcounterparty positions from the global market shock(for the six BHCs with large trading operations), andlosses on loans held for sale and measured under thefair-value option. Net income projections also incor-porate extraordinary items, goodwill impairment, income attributable to minority interests, and otherlosses under the severely adverse scenario......" - Inými slovami síce hovorí, že je to v súlade s GAAP, ale nie je a kdekto môže napísať čo chce. Ďalšia vec je, finančné regulátory y a FED sú už dávno kúpený ako na to poukazuje aktuálny škandál okolo Goldman Sachs: http://www.zerohedge.com/news/2014-09-26/how-goldman-controls-new-york-fed-475-hours-secret-goldman-sachs-tapes-explain

  • @ Oracle To co zmiňujete je metodika pro zátěžové testy bank, oficiálně uvedená zde: http://www.federalreserve.gov/bankinforeg/dfa-stress-tests.htm Banky při oceňování derivátů používají ustanovení FASB (=Financial Accounting Standards Board) č.39, viz. poznámka č.17 v reportu FED o aktivech a pasivech komerčních bank působících v USA http://www.federalreserve.gov/releases/h8/current/#fn17 Čína má oficiálně devizové rezervy cca 4000 mld. USD, nevím, proč by mělo být samozřejmé, že konvertují dlouhodobé dluhopisy na krátkodobé, když v dlouhodobých amerických bondech drží "pouhých" 1260 mld. USD. Hlavně mi stále chybí odkazy na údaje, které by vaše tvrzení potvrzovaly. Navíc, dle posledního reportu Z.1 Financial Accounts of the U.S. byla celková hodnota krátkodobých státních dluhopisů (Treasury bill) 1386,4 mld. USD. Nechcete mi doufám tvrdit, že Čína vlastní skoro všechny nesplacené emise těchto dluhopisů. Navíc když v tomto reportu je uvedeno, že svět drží pokladniční poukázky za 627,3 mld. USD. http://www.federalreserve.gov/releases/z1/Current/z1r-4.pdf Tabulky L.105 a L.106 Připadá mi velmi zvláštní, jak neustále zpochybňujete že někdo záměrně chybně publikuje data, když centrální banky nemají problém reportovat o trilionech USD aktiv, které mají ve svých rozvahách, o trilionech USD, které změnili majitele v případě hypoték atd. Aktiva, kterých se svět výrazně zbavil a stále zbavuje jsou ve velké míře Agency- and GSE (=Government-Sponsored Enterprise) Backed Securities. http://research.stlouisfed.org/fred2/series/ROWGBSQ027S

  • Pet napsal:

    Ono to není zvláštní. Vychází to z plánu a potřeb pro vedoucí ke konspirativní teorii - : „Konspirační teorie (spiklenecká teorie, teorie spiknutí) je původně neutrální označení pro jakékoli tvrzení o kriminálním nebo politickém spiknutí. Termín ale časem nabyl pejorativního významu a je používán téměř výlučně pro odkazování na okrajové teorie, které vysvětlují historické nebo současné události jako výsledek tajného spiknutí skupiny mocných činitelů. Zastánci konspiračních teorií obvykle tvrdí, že touto skupinou jsou vlády, tajné služby, mocné korporace nebo mezinárodní organizace, tajné spolky, představitelé určitých národů či náboženství nebo i mimozemské civilizace. - nedávno to někdo popsal - Jako v bance, kdy jsou vkládány finance na účet a později z účtu finance vybíráme, tak do pojmu konspirační teorie vložené negativní konotace a emoce jsou v případě objevení nové „konspirační teorie“ tyto negativní emoce a konotace vybírány a směrovány na novou konspirační teorii. Proto již nejsou používány argumenty, ani analýza, ale pouhým přiřazením ke zdiskreditovanému pojmu je konkrétní „teorie“ vyřazena z normálního mediálního a veřejného prostoru. Co by bylo od Oracle racionálnější? Bo to co prezentuje na ProInvestory, vydává na vhodnějším serveru, navrhuji aby sem vložil jen odkaz, resp. na tento web psal k věci. http://afinabul.blog.cz/en/1408/oracle-nieco-smrdi-v-krajine

  • Sid napsal:

    Pet & Piták Dobrá práce.

  • Oracle napsal:

    @ Piták Iste uviedol som stres test, lebo na to som narýchlo našiel odkaz, ale našiel som relevantný odkaz (odvolávajúci na Washington a na aplikáciu štandardu FAS 115): http://zerohedge.blogspot.sk/2009/02/in-preparation-for-end-of-mark-to.html Takže americké banky od začiatku roka 2009 uvádzajú niečo úplne iné ako je skutočnosť resp. trhovú hodnotu svojich aktív (trh zanikol so začiatkom QE a bail out-om), tým pádom banky ktoré sú insolvetné a illikvidné sa môžu tváriť, že všetko je v najlepšom poriadku. Toto logicky vyplýva z toho, že celé meranie je zámerne na "hlavu". - K Číne: NIKTO a opakujem NIKTO z USA a z Číny nepotvrdí polo-oficiálne to, že Číňania prekonvertovali či konvertujú veľkú časť svojich 10+ ročných US dlhopisov na krátkodobé (stačí ale pozrieť čo sa deje na trhu s krátkodobými 2 až 5 ročnými US dlhopismi, v Belgicku a ako Japonsko nakupuje dlhopisy), dôvody sú 2: 1) Pre USA by to bolo priznanie, že jeden z jeho najväčších veriteľov mu nedôveruje a tým pádom je de facto bankrot. 2) Keby to priznali Číňania, USA by ich obvinili z útoku na USA, a Číňania momentálne nie sú pripravený na takúto konfrontáciu. A mimochodom Číňania za svoje US$ okrem afrických surovín a poľnohospodárskej pôdy kupuje aj americkú poľnohospodársku pôdu, americkú transportnú infraštruktúru a de facto celé mestá v priemyselných oblastiach na západe a v strede USA (a už cca 60% z Manhattanu). - Takže FED kupuje všetko čo sa predáva, ostatne oligarchovia nemajú inú možnosť len urobiť z FED "zlú banku".

  • Oracle napsal:

    @ Pet Nechápem Vašu poznámku, rád diskutujem s Pitákom a inými k veci a poznámky miestnej "inteligencie" zväčša ignorujem.

  • @ Oracle Americké banky začali pravidelně vykazovat deriváty v týdenních reportech až v roce 2009, v historických reportech data neexistují. Je s podivem, že tyto data neposkytovali ani FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) - alespoň jsem data o derivátech ve standardním reportu při rychlé analýze nenašel. Banky poskytují FDIC ještě méně dat než FED. Domnívám se, že problém s oceňováním derivátů se bude týkat je určité skupiny derivátů. Derivátové kontrakty jsou většinou svázány s nějakým standardně obchodovaným podkladovým aktivem, takže by neměl být pro banky problém správně ocenit deriváty na akcie, indexy, bondy, měny apod. jiné standardně obchodované podklady. Problém s oceňováním pomocí tržních cen by se podle mého názoru mohl dotýkat nelikvidních aktiv, v těchto případech primárně opcí a kreditních derivátů. Zde banky jsou nuceni používat různé matematické modely. Kdysi jsem např. obchodoval vertikální debetní opční spready na technologický index německé burzy TecDAX. Protože na tento index neexistuje index volatility jako na hlavní index německé burzy DAX, ocenění bankou tohoto derivátu, který jsem vlastnil v podobě standardního cenného papíru mi připadalo občas zvláštní při mimořádných výkyvech trhu. Banky neměly standardní nástroje, jak +- v reálněm čase dokonce až v horizontu celého dne derivát správně ocenit a určitě používali matematický model, což se mi ale nestalo u těch samých instrumentů na DAX, kde při ocenění vstupuje do kalkulačního vzorce index volatility VDAX. Tím chci říci, že finanční instituce nemají občas jinou možnost než derivát "nějak" ocenit. Osobně jsem se z toho poučil a následně jsem obchodoval opční spready pouze na likvidní aktiva, tj. DAX 30 a EuroSTOXX 50. O ocenění derivátů na hypotékami zajištěná aktiva se určitě nemá cenu dohadovat, to je jeden velký black-box, proto na těchto aktivech probíhají u určité skupiny věřitelů neustále výprodeje. https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MDOTHMPTPMC

  • Pet napsal:

    2 Oracle - máte představu co to znamená překonvertovat 1,2 - 1,3 bilionu US bondů na krátkodobé US dluhopisy? Velmi by mne zajímalo kolik % tak asi z 3,6 - 4 bilionu USD dev. rezerv použila China na Vámi uvedené nákupy a kolik USD vydali US firmy za stejný čas na nákup aktiv po světě. Proč vlastně nakupuje China aktiva v zemi, která je "bankrot" a jejíž měna je na pokraji krachu? Asi, proto, že pokles USD by byl pro Chinu výhodný? Mimochodem - údaje o prodeji US bondů uvedené v ZH byly vztaženy k prosinci 2013, nemám představu kolik od té doby bylo vydáno US bondů, ale krátkodobých určitě ne za 1,2 bilionu USD. V říjnu končí QE, tak kde jsou ty nákupy ("Takže FED kupuje všetko čo sa predáva") ???? A ještě by mne zajímal Váš komentář k posledně uváděnému datu pro kolaps USD - tuším 14. , nebo 16. září 2014 jste psal.

  • Zajímavé je, že u určité skupiny investorů jsou investice do hypoték poslední dobou opět v kurzu. https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MDOTHIOH Individuals and Other Holders Other holders include mortgage companies, real estate investment trusts, state and local credit agencies, state and local retirement funds, noninsured pension funds, credit unions, and finance companies. Vzhledem ke strukturě této skupiny mohou za nákupy hypotečních aktiv primárně být státní a lokální úvěrové agentury ze stejného důvodu jako FED. O tom mohu ale pouze spekulovat, detalní data nejsou v tomto reportu k dispozici a bylo by nutné nahlédnout do jiných reportů. Např. finanční společnosti, které jsou zahrnuty do této skupiny objem hypoték snižují, a to z úrovně 600 mld. USD (11/2006)na necelých 150 mld. USD https://research.stlouisfed.org/fred2/series/DTRTNM

  • O něco lepší obrázek o vlastnících hypoték poskytuje čtvrtletní report Z1, tabulka L.217 http://www.federalreserve.gov/releases/z1/Current/z1.pdf Pozici v hypotékách relativně výrazně navýšili realitní fondy z 46 mld. USD (4kv. 2009) na 221,3 mld. USD (2kv.2014) Credit Union (záložny) navýšily pozici v hypotékách ve stejném období z 317 mld. USD na 357,5 mld. USD. Státní správa a samospráva vlastní hypotéky za 221,4 mld. USD, tj. +28,4 mld. USD oproti stavu 31.12.2009 (čímž se nepotvrzuje má přechozí doměnka :-) )

  • "O ocenění derivátů na hypotékami zajištěná aktiva se určitě nemá cenu dohadovat, to je jeden velký black-box, proto na těchto aktivech probíhají u určité skupiny věřitelů neustále výprodeje." https://research.stlouisfed.org/fred2/series/MDOTHMPTPMC Doplnění: Jedná se o emitenty ABS (asset-backed securities), kteří likvidují své pozice v hypotékách.

  • RusSvk napsal:

    https://www.youtube.com/watch?v=EInBDiJsOfs Video je o tom ako to funguje s CB a chlapci naivní alebo niketorí platení za to ze klamu a trolluju budete asi zúriť... :D

  • RusSvk napsal:

    Video je aj o tom ako prebiehala okupacia Ruska prostrednictvom piatej kolóny ktorá riadi centrálnu banku RF , ale samozrejme veríme že ich čoskoro vytiahneme z brlohu a potrestáme za genocídu ktorú napáchali...

  • Oracle napsal:

    @ Pet Viem čo to predstavuje (preto Číňania kupujú USA, celý západ a firmy s know-how a drahé kovy na stojato na ležato), lenže keby nebolo toľko "dark poolov", long pozícií na 10+ ročné US dlhopisy s doručením ktoré kupuje FED a nebolo toľko operácií ktoré sa neuvádzajú v bilanciách CB tak by úrokové sadzby lietali hore dole. Čo sa týka QE: Áno FED ju oficiálne nateraz ukončí, to ale negarantuje 2 veci: 1) že sa to nebude pokračovať v tajnosti (nedávny poprask okolo toho ako FED poskytol tajné pôžičky Európskym bankám) resp. cez operácie ktoré sa neukážu v bilancií FED; 2) že to neobnovia po mesiaci (pod iným menom). - Prečo je pre Vás také prekvapujúce, že Čína skupuje na stojato na ležato de facto zbankrotovanú krajinu? Veď s Afrikou urobili a robia to isté. Prečo môžeme USA považovať za zbankrotovanú krajinu: http://www.peakprosperity.com/blog/87491/assets-liabilities-crash-course-chapter-14 - @ RusSVK Keby len v Rusku prebiehala tá genocída, ale aj v našich končinách aj tí len trochu schopnejší zväčša opúšťajú túto krajinu a tí čo zostávajú majú málo detí (že z nás papaláši v priebehu 20-30 rokov urobia menšinu aj to je isté). A toto ste videli: https://www.youtube.com/watch?v=q0FIhgBY8Aw

  • Oracle napsal:

    @ Piták Problém je že, sú tu aj deriváty z derivátov, takže celý systém je pripomína pyramídu postavenú na hlavu kde kde spodok-špicu tvorí málo skutočných aktív. To znamená, že "menší" otras a všetko padá. - @ Pet Zabudol som ešte niečo, US$ momentálne sa javí silnejší preto, lebo ostatné meny sa zoslabujú (€, Yen atď), to je dôsledok toho, že sa kapitál uteká zo zón konfliktov a z problémových miest. Čo sa týka kolapsu US$ ten sa udeje akonáhle Saudi alebo niekto iný vyslovene odmietnu platbu v US$ (odmietnutie je aj to, keď sa bude dať od OPEC kúpiť ropu aj za niečo iné ako US$). Ostatne US$ je na odchode Rusko a Čína vytvárajú svoj SWIFT a čoraz viac krajín obchoduje mimo US$ to znamená, že USA robia všetko preto aby svoju hegemóniu a jedným z nich je vyvolávanie konfliktov. Kedy to skončí, ťažko povedať lebo je tu priveľa faktorov, ale tak sa mi vidí že do konca tohto roka začiatkom budúceho.

  • @ Oracle Samozřejmě, analýza aktiv a pasiv např. vládou sponzorovaných agentur zaměřujících se na hypotéky poskytuje zajímavý obrázek jak to vypadá na derivátovém trhu s hypotékami: Government-Sponsored Enterprises mají ve svých aktivech Agency- and GSE-backed securities a hypotéky a zároveń jsou emitenty Agency- and GSE-backed securities (strana pasiv).Pochybuji, že tyto instituce vůbec ví, co vlastní :-)

  • Pet napsal:

    2 Oracle - ptal jsem se na jednoduchou věc - 1) "? Velmi by mne zajímalo kolik % tak asi z 3,6 – 4 bilionu USD dev. rezerv použila China na Vámi uvedené nákupy a kolik USD vydali US firmy za stejný čas na nákup aktiv po světě." - nemám takový přehled, ale Vaše odpověď je nějaká divná - Prečo je pre Vás také prekvapujúce, že Čína skupuje na stojato na ležato de facto zbankrotovanú krajinu? 2) co to znamená překonvertovat 1,2 – 1,3 bilionu US bondů na krátkodobé US dluhopisy? -odp. - Viem čo to predstavuje (preto Číňania kupujú USA, celý západ a firmy s know-how a drahé kovy na stojato na ležato) - ty drahé kovy jsou ty co se použily na několikanásobnou záruku za úvěry a asi proto zlato , stříbro, měd jsou na cenách kde jsou. BTW - zapomněl jste dodat, že vytváří rezervy ropy, pročež jim stoupá import ropy - na druhou stranu Měď byla v Londýně obchodována okolo svého tříměsíčního minima kvůli pokračujícím obavám z klesající poptávky Číny. Ta je zodpovědná za 45 % poptávky. 2) Poptávka po oceli tento rok klesla poprvé za posledních 14 let.

  • Oracle napsal:

    @ Piták Myslím si, že ich to zatiaľ ani nezaujíma, lebo si myslia, že ich US vláda a FED zachránia resp. budú môcť ich neustále zachraňovať. Do veci ale znáša riziko Deutsche bank ktorá má najväčšiu expozíciu na deriváty a ktorej hrozí taká pokuta od Amerických úradov taká pokuta, ktorá ju privedie na bankrot a ju nezachránia ani predaj všetkého čo majú (nájsť nejakého kupca na toto), ani bailin, ani bailout od Nemeckej vlády a CB (nebudú ochotný) a ECB a FED nebude môcť. Potom každého z nich bude zaujímať čo to vlastne vlastní. Bude to škaredé. Máte zlato a striebro? :) - Na inú nôtu, pred pár týždňami som s niekym (asi plukin) rozoberal ako sa dá manipulovať každý trh na svete HFT algoritmami, môj oponent tvrdil (a niektorí ešte stále tvrdia), že HFT algoritmy sú v podstate neškodný trend followeri. Väčšina z nich je, to znamená, že existujú HFT algoritmy ktoré dokážu manipulovať cenami napr. akciami Google a o tom píše už aj NANEX: http://www.nanex.net/aqck2/4680.html Čiastočne je tu aj odpoveď prečo sú traderi zbytočný. :)

  • Oracle napsal:

    @ Pet Odhaduje, že Číňania prekonvertovali max 20-25% svojich 10+ ročných US dlhopisov do dnešného dňa ostatné používajú ako zábäzpeku na kúpu pôdy, drahých kovov, baníckych práv, infraštruktúry, firiem s know-how a štátneho majetku US, lebo tieto veci narozdiel od akcií, dlhopisov a ďalších finančných aktív zostávajú hodnotou aj po väčších finančných kalamitách. - Čo sa týka medi a zlata situácia je vážnejšia než sa zdá. Lebo v prípade zlata nakúpili futures a nechali dodať zlato čo použili ako zábezpeku pre CFD, u ostatných komoditách tou urobili naopak (okrem ropy a ostatných energetických nosičov). O tom: http://www.zerohedge.com/news/2014-03-18/what-common-theme-iron-ore-soybeans-palm-oil-rubber-zinc-aluminum-gold-copper-and-ni http://www.zerohedge.com/news/2013-05-23/bronze-swan-arrives-end-copper-financing-chinas-lehman-event http://www.zerohedge.com/news/2014-03-22/how-china-imported-record-70-billion-physical-gold-without-sending-price-gold-soarin - Ešte niečo, keď niekto počul, že koľko zlata smeruje z Číny do Hongkongu treba si uvedomiť 1 vec, v Honkongu sa vyrába množstvo šperkov na ktoré Čínske úrady nedávajú žiadne clo. Takže Číňania (a nielen oni) tam nakupujú zlaté a strieborné šperky vo veľkom.

  • @ Oracle "1) že sa to nebude pokračovať v tajnosti (nedávny poprask okolo toho ako FED poskytol tajné pôžičky Európskym bankám) resp. cez operácie ktoré sa neukážu v bilancií FED" Myslíte standardní program reverzních repo operací? http://research.stlouisfed.org/fred2/series/WLRRAA Foreign Official and International Accounts http://research.stlouisfed.org/fred2/series/WREPOFOR Others http://research.stlouisfed.org/fred2/series/WREPODEL U této skupiny lze pozorovat v roce 2014 zvýšenou poptávku po půjčkách zajištěných cennými papíry. Pochybuji, že by se FED zdiskreditoval po tom všem co už provedl za záchranné programy tím, že bude falšovat své účetnictví. Vždyť FED dokonce publikuje, kolik peněz má "vytištěno" a ještě nejsou puštěny do oběhu.

  • diego004 napsal:

    to MP, Pet: +1 za snahu, ale mate to marne... :-)

  • Pet napsal:

    2 Diego - tady nejde o snahu, bo ta je zbytečná - konspirativní teoretici mají své postupy a tak pokud se na webu ProInvestory chceš dostat k podstatným info Pro Investory, je potřeba používat stejné postupy a nezabředávat do jiných témat. M. Pitákovi děkuji za super linky a osvětlení problematiky - pro mne laika fakt dobrý.

  • Pro zajímavost, takhle vypadá graf zobrazující objem dolarového oběživa, které drží FED a ještě nebyly puštěny do oběhu. http://1.usa.gov/1oEXf1f

  • Oracle napsal:

    @ Piták Pred asi rokom (možno 2) US kongres previedol čiastočný audit FED-u, tam zistili, že FED v rokoch 2008/09 tajne poskytol európskym bankám pôžičku niekoľko sto-miliárd US$. - Ďalšia vec, FED je v podstate súkromná organizácia vlastnená niekoľkými bankami, organizačná štruktúra je asi takáto miestne vetvy FED sú vlastnené veľkými lokálnymi bankami a tie vlastnia centrálu, ktorá má síce koncovku .gov čiastočne preto aby zakryli skutočnosť a čiastočne preto, lebo šéfa vymenuje US prezident (čo ale guvernéri lokálnych vetiev ktoré predstavenstvo FED-u?). Dôkazom nech je škandál okolo NY FED a Goldman Sachs (47,5 hodín nahrávok sa nedá ignorovať), ktorá v podstate poukazuje na skutočný charakter FED-u, na masívny konflikt záujmov a na to, že mimo dohľadu verejnosti sa prebiehajú pochybné transakcie. - Čo sa týka obeživa, banky ju držia na účtoch u FED. Ešte je to šťastie, lebo keby banky vypúšťali to obeživo, ktoré získali predajom pochybných aktívach, tak okamžitá hyperinflácia je garantovaná. Len tak mimochodom oficiálna rozvaha FED-u za posledných 5 rokov narástlo cca 5 násobne. - @ Pet Pred asi 5 rokmi bola konšpiračnou teóriou fakt, že CB nakupujú futures na indexy, teraz je to fakt: http://www.zerohedge.com/news/2014-08-30/its-settled-central-banks-trade-sp500-futures a keby to nestačilo, tu je pár: http://www.zerohedge.com/news/global-car-maker-channel-stuffing-conspiracy-theory-now-conspiracy-fact http://www.zerohedge.com/news/2014-09-30/another-conspiracy-theory-becomes-fact-feds-stealth-bailout-foreign-banks-goes-mains http://www.zerohedge.com/news/2014-02-10/another-conspiracy-theory-becomes-fact-meet-men-plan-behind-italys-bloodless-coup - Kto by mal chodiť na anifabul, že by Vy? :P

  • Oracle napsal:

    @ Piták Ešte niečo, aby "nikto" nepovedal to, že kecám: http://www.zerohedge.com/article/fed-does-it-again-80-billion-secretive-bank-subsidy-program-uncovered-providing-bank-loans-0 http://www.zerohedge.com/article/fed-releases-thousands-pages-secret-loan-docs http://www.zerohedge.com/news/2013-11-15/unspoken-toxic-secret-heart-shadow-banking-self-securitization-central-banks http://www.zerohedge.com/news/2013-02-09/how-previously-secret-collateral-transformation-bank-italy-prevented-monte-paschis-n - O akej dôveryhodnosti FED-u (a ostatných CB) vlastne hovoríte? :D

  • @ Oracle Bohužel musím konstatovat, že vidíte konspiraci tam, kde vůbec není. To co někdo považuje za tajnou informací, někdo jiný může považovat za veřejnou. :-) 1) Odkaz, který jsem zveřejnil ve svém posledním příspěvku jsou doopravdy dosud neemitované peníze, protože FED vůči nim nemá nakoupený kolaterál. FED totiž má povinnost vůči penězům, které pustí do oběhu nakoupit aktiva, většinou vládní dluhopisy USA. Dal jsem to sem jenom pro zajímavost, abych podpořil své tvrzení z přechozího příspěvku, že FED zveřejňuje i tyto informace a vy obrátíte diskuzi zase jiným směrem. Kdo vlastní FED apod. o tom nemám zájem diskutovat, o tom čtu už od té doby, co jsem začal obchodovat přímo na finančním trzích, což je více než 8 let. Objem peněžních aktiv, které banky drží u FED naleznete zde: http://research.stlouisfed.org/fred2/series/TOTRESNSW , aktuálně se jedná o 2776,162 mld. USD. To že FED půjčoval peníze bankám, to je fakt, který nezpochybní ani FED. :-) FED v rámci swapových operací centrálním bankám v průběhu krize poskytl více než 580 mld. USD http://research.stlouisfed.org/fred2/series/SWPT Mezinárodní centrální banky ty peníze určitě nechtěly pro sebe. :-) Tohle byl pouze jeden z programů na podporu likvidity finančnímu systému. V některém ze svých předchozím příspěvků jsem dával odkaz, že FED neustále poskytuje likviditu zahraničí v rámci reverzních repo operací. Kvůli Vám zveřejním odkaz znovu http://research.stlouisfed.org/fred2/series/WREPOFOR Aktuálně se jedná o krátkodobé půjčky v objemu 100 mld. USD Bylo by vhodné, kdyby jste místo čtení ne moc důvěryhodného zerohedge nastudoval fakta,ale to vám zabere minimálně několik stovek hodin času, takže chápu, že je jednodušší věřit veškerým informacím publikovaným zerohedge. Zde naleznete aktuální report ohledně bilance FED http://www.federalreserve.gov/releases/H41/Current/h41.htm , na tomto odkazu http://www.federalreserve.gov/releases/H41/ historické reporty. Historická data a grafy jsou k dispozici zde: http://research.stlouisfed.org/fred2/release?rid=20 Kvartální reporty Z1 Financial Account of the United States, kde naleznete další zajímavé údaje nejen z finančního systému jsou zde: http://www.federalreserve.gov/releases/z1/ K této oblasti jsou historická data a grafy (bohužel jen určitá část) zde: http://research.stlouisfed.org/fred2/categories/32251 Pokud Vás bude zajímat, jak vypadají data z pohledu bankk působících v USA, reporty jsou zde http://research.stlouisfed.org/fred2/categories/32251 , historické grafy a data zde http://research.stlouisfed.org/fred2/release?rid=22 Nesmím také zapomenout na rezervy bank u FED http://www.federalreserve.gov/releases/h3/current/ http://research.stlouisfed.org/fred2/release?rid=19 Zahraniční banky si od svých poboček půjčují v USA peníze v rámci interbankovních půjček (a analogicky americké banky půjčují svým pobočkám ve světě). Pozitivní celková pozice neznamená, že svět si pouze ukládá peníze v amerických bankách a zároveň že si nepůjčuje. Podrobnější info je k dispozici v reportu Z1.

  • Oracle napsal:

    @ Piták FED vôbec nemusí kupovať LEN US dlhopisy, prakticky môže kúpiť čokoľvek viď programy TARP, TWIST atď viď rozvaha FED-u. Keď k tomu pridáme súčasný systém počítania inflácie ktorá sa všelijako sezonálne a hedonisticky upravuje, tak FED už vôbec nechráni stabilitu US$, ale monštruózneho bankového systému. Otázka, prečo FED poskytoval 6 rokov pod rôznymi menami likviditu veľkým bankám či už ne-verejnými pôžičkami, tlačením meny pod rôznymi menami a reverznými repo operáciami? Zaujímavý trend pri koncoch kvartálu: http://www.zerohedge.com/sites/default/files/images/user5/imageroot/2014/09/Reverse%20Repo%209.30.jpg Inými slovami FED nechráni US$ ale veľké banky a z toho dôvodu púšťa aj do nie až tak legálnych operácií. - Ďalšia vec, kde sú tie peniaze zo swapov? Len tak zmiznúť nemohli, tak na čo boli použité? V tichosti boli použité na nákup burzových indexov a dlhopisov problémových krajín. Mimochodom odkiaľ má belgická firma na nákup US dlhopisov v hodnote 2/3 belgického HDP? - Toto celé ale Rusom, Číňanom a ostatným producentom nielen z BRICS, a preto pomaličky opúšťajú US$ zo svojich obchodov, čo v konečnom dôsledku povedie k pádu US$. O začiatku býčieho trhu sa nedá hovoriť, je to skôr útek do bezpečia spred konfliktov a recesií. Čo z predchádzajúceho dôvodu nemusí práve najlepší nápad. - A že ja vidím konšpirácie aj tam kde nie sú? :)

  • @ Oracle Asi jsme si špatně rozuměli. Neměl jsem na mysli nákup aktiv centrální bankou FED v rámci různých programů na podporu likvidity finančního systému, ale povinnost centrální banky nakoupit aktiva v rámci fyzicky emitovaných peněz, které jsou součástí Currency in Circulation. Přikládám odkaz na graf, jak standardně vypadala situace před finanční krizí http://research.stlouisfed.org/fred2/graph/?g=Mw7 Emitované oběživo bylo z větší části kryto vládními dluhopisy USA. V současnosti nelze ze standardního reportu H.4.1 určit, která aktiva jsou určena ke krytí emitovaného oběživa a která FED drží ve svém portfoliu v rámci QE. Odpověď na otázku,proč FED poskytoval a stále poskytuje finančním institucím likviditu je jednoduchá. Protože finanční systém v roce 2008 byl na pokraji totálního kolapsu a ani v současnoti navzdory tomu, že byla největší hrozba zažehnána, respektive problém byl dočasně uklizen takříkajíc pod koberec, neni finanční systém v USA zdravý. Jen komerční banky evidují k 30.6.2014 problémové půjčky v rozsahu téměř 224 mld. USD, když k 31.3.2010 objem všech půjček a leasingů poskytnutých komerčními bankami s prodlením ve splácení činil necelých 500 mld. USD. banky ve stejném období ale snížily rezervy na tyto ztrátové půjčky z 236 mld. USD na necelých 113 mld. USD http://research.stlouisfed.org/fred2/series/ALLACBW027SBOG Ano, zaregistroval jsem, že banky si s největší pravděpodoností na konci kvartálu vylepšují likvididitu v rámci reverzních repo operací, našel jsem totiž rozpor kvartálním reportu Z1 a týdenních reportech FEdu H4.1 o objemu reverzních repo operací v rozsahu cca 200 mld. USD. O tuto sumu byl snížen celkový objem rezerv bank u FED. Zaregistroval jsem to tento týden při křížové analýze obou reportů, ověřuji si tímto způsobem publikovaná data. Nepovažoval bych to za nelegální, vylepšují si prostě stav likvidity v rámci zákonných možností před účetní uzávěrkou. Morálně to sice asi není O.K., ale na morálku se ve finančím byznysu nehraje. Půjčky, které FED poskytl ostatním centrálním bankám jsou už téměř splaceny, celkem proběhly 2 vlny swapových operací (583 mld. USd a 103 mld. USD). Jestli se mne ale ptáte, na co přesně je tyto centrální banky použily, tak to bohužel neumím přesně odpovědět. Tyto informace možná publikují dané centrální banky. Účelem tohoto programu na podporu likvidity finančního systému bylo poskytnout dolarovou likviditu (půjčit zprostředkovaně peníze komerčním bankám a možná dalším finančním institucím), které si nebyly schopny zajistit dolary standardním způsobem na finančních trzích.

  • @Oracle Ano, rezidenti Belgie vlastní vládní dluhopisy USA v objemu 352,6 mld. USD, tj. cca 69,5% belgického HDP. Na druhou stranu bankovní systém v Belgii v roce 2010 vlastnil aktiva v rozsahu 330% HDP. Takže je otázka, kdo doopravdy vlastní americké vládní dluhopisy prostřednictvím belgického finančního systému.

  • Finanční systém Belgie v průběhu finanční krize výrazně zeštíhlel, v roce 2014 poměr bankovních aktiv vůči HDP klesl pod 290%.

  • Oracle napsal:

    @ Piták O zdraví finančného systému USA (a sveta vo všeobecnosti) sa dá pochybovať, lebo keby bolo zdravé, finančné inštitúcie a CB by sa nemuseli uchylovať k pochybným praktikám napr. reverzné-REPO, ABS, TLTRO atď. - Šepká sa, že Číňania na Šanghajskej zlatej a striebornej burze chystajú zdvojnásobiť cenu drahých kovov (budú sa vyhovárať na nastolenie rovnováhy medzi ponukou a dopytom fyzických kovov). Čo je prospešné pre každého až na LBMA a COMEX, lebo zlato (a striebro) je v porovnaní US dlhom podhodnotené pričom ani Chicago a ani Londýn nemajú toľko zlata (a striebra) v zásobe ako uvádzajú: http://www.sovereignman.com/wp-content/uploads/2014/10/chart1.png Nemyslím si, že tento krok sa udeje pred tým než Saudi získajú naspäť svoje zlato, Saudi vyhlásia, že predávajú ropu aj za iné meny ako US$ a v Indií neskončí sezóna festivalov a svadieb. - Čo to ale urobí s bankami na COMEX, LBMA a so západnými CB. Západné banky budú nútený predávať US dlhopisy a toxické aktíva aby sa zachránili, producenti začnú predávať US dlhopisy (a za US$ budú chcieť kúpiť niečo v USA alebo v krajine 3. sveta), toto bude samozrejme sprevádzané masívnym tlačením US$ a €. Na to posledné Nemci povedia nie a s niektorými členmi EU vystúpia z EU a ECU (asi aj z NATO) lebo im sa to už neoplatí byť ani v jednom zoskupení. Končí to tak, že EU sa rozpadne na menšie fragmenty ktoré zažijú obrovskú infláciu, ale USA zažije hyperinfláciu a ekonomický kolaps (možno aj kolaps štátnosti), lebo tie US$ ktoré boli vytlačené v posledných 42 rokoch sa budú vracať naspäť. O re-industrializáciu krajiny sa postarajú Číňania, aby USA mohli splatiť svoje dlhy. - Mimochodom rečnícka otázka: Kto vlastne vlastní Belgicko?

  • diego004 napsal:

    a mame tu dalsi termin, festival Diwali konci v pulce listopadu... ted jeste mit tak kontakt na pokladnika saudske kralovske rodiny... :-)

  • Oracle napsal:

    @ diego Ďalší "inteligentný" komentár od Vás,prečo ma to neprekvapuje? :)

Napsat komentář





Finanční a komoditní komentáře z Chicaga pro vás připravila společnost Lembros logo