Bitcoiny míří na chicagské burzy

I přes varování amerických bankovních domů jako Morgan Stanley, Citigroup, a podobně (kteří fungují na futures trzích rovněž jako významné clearingy) regulátora o nedostatečné připravenosti z hlediska plné transparence neregulovaného trhu bitcoinu, se chicagské burzy CBOE a CME nakonec rozhodly připravit v tzv. self-certified režimu ( kdy regulátor má minimální čas na schválení ) spuštění reálného obchodování […]

více...

OPEC plus prodloužil redukci s opcí revize

Kdo sledoval čtvrteční price action na trhu s ropou, tak mohl být překvapen, že po prodloužení omezení produkce o dalších 9 měsíců OPECem a dalšími mimokartelovými producenty nenásledoval silný růst ceny. Naopak cena šla krátce níže i kolem 2 USD za barel. Jednak toto bylo již zakomponováno do ceny a hlavně bylo na zasedání zmíněn […]

více...

WTI ropa blízko 60

Jak jsme již zmiňovali v seriálu v srpnu, americká ropa se postupně skutečně přibližuje 60 USD za barel. Tento týden však také OPEC ve World Oil Outlook 2017 reportu zmínil, že vyšší ceny v poslední době, silná poptávka a aktivita povede k rychlejšímu než původně očekávanému růstu produkce v břidličném sektoru a má dosáhnout 7,5 miliónů barelů za den do […]

více...

Minulý týden a nový šéf Fedu

Standardní pohled na uplynulý týden.     Minulý týden Tento týden Změna S&P 500 2581,07 2587,84 +0,26% Zlato 1274,10 1269,40 -0,37% Ropa Brent 60,44 62,07 +2,7%   Americké akcie S&P 500 posílily minulý týden (stejně jako o týden dříve) o 6 bodů. Nahoru šly nejvíce akcie firmy Apple (díky ní jsou Consumer Goods v plusu) a […]

více...

Nástup elektroautomobilů

Baseline scénář vývoje cen ropy je jak jsme naznačili v seriálu nebo později dle IEA postupný růst ceny. Jistě otázkou je vliv dalších faktorů a převážně pak rozsah poptávky a produkce elektroautomobilů (EA). Například dle WoodMackenzie přechod k EA v Číně může do roku 2035 zredukovat poptávku po černém zlatě až 1,9 miliónů barelů za den, a […]

více...

Pomocné metody testování AOS

K základnímu testování quant strategií dle backtestu ať už na “viděných in sample” (IS)  nebo “neviděných out of sample”(OOS) datech je možné nebo respektive nutné využít další metody. Jistě je dobré aplikovat vytvořenou strategii na OOS datech a využít například walk-forward metodu, kdy určité procento datové řady je odebráno pro původní vývoj AOS a nádledně  […]

více...

Růstový cenový trend ropy dle IEA

Poslední report pařížské Mezinárodní energetické agentury (IEA) poukázal na globální pokles nabídky ropy v srpnu, poprvé za poslední 5 měsíců. Oproti červenci o 720 tisíc barelů za den. Je to následek redukce produkce OPECu, odstávek rafinérií jak z důvodu údržby, tak také kvůli hurikánu Harvey, jež se podílel na snížené nabídce v USA v rozsahu 200 tisíc barelů za […]

více...

Vliv hurikánu Harvey

Tento týden mělo na trhy opětovně geopolitické riziko dané vypuštěním balistické rakety Severní Koreje, tentokrát již přes území Japonska. Jedná se pravděpodobně o reakci na srpnové cvičení americké a jihokorejské armády. Další vliv pak byl dán přírodní katastrofou převážně v Houstonu, Texasu, kde řádil hurikán Harvey, jež způsobil rozsáhlé záplavy. Odhad vyčíslení škod se značně liší […]

více...

Minulý týden a jak CEO málem položil Provident Financial

Standardní pohled na uplynulý týden.     Minulý týden Tento týden Změna S&P 500 2425,55 2443,05 +0,72% Zlato 1284,20 1290,80 +0,51% Ropa Brent 52,72 52,41 -0,59%   Americké akcie měřené indexem S&P 500 stouply o necelých 20 bodů a jsou zpět na úrovni před dvěma týdny. Po dvou týdnech poklesu prakticky všech oborů došlo k obratu […]

více...

Může jít ropa nyní k 60? (část 2)

Začátkem srpna jsme psali o potenciálních faktorech pro růst ceny ropy k 60 USD za barel. Komodita (WTI kontrakt) se stále pohybuje ve vrchním pásmu 40-50 a otázkou zůstává jak dlouho a kterým směrem z tohoto intervalu nakonec vyrazí. Od konce 2016 narostla produkce černého zlata v USA přes 1 milión barelů za den, což […]

více...

Může jít cena ropy nyní k 60?

Na začátku července jsme na serveru poukázali na potenciál růstu ceny ropy (v případě WTI kontraktu k 50 USD za barel). To se  i potvrdilo a cena se dostala i krátce nad tento týden. Obecně pak komoditní index S&P GSCI Energy Total Return zaznamenal v červenci nárůst 8,1%, sezónně nejvíce pro daný měsíc za 13 […]

více...

Nabídka mědi v převisu, jak dlouho?

Za první 4 měsíce tohoto roku byl, dle International Copper Study Group (ICSG), převis nabídky mědi na světovém trhu 80 tisíc tun. Bylo tak primárně z důvodu poklesu čínské poptávky o 7%. Čína, jakožto největší světový spotřebitel červeného kovu, se podílí na jeho globálním využití výrazných 48%. Bez započítání této ekonomiky pak naopak spotřeba mírně […]

více...

Ropa za 40 nebo 50?

Cena ropy završila půlrok sedmi seancemi růstu, nicméně i tak se jedná o největší pololetní pokles za stejné období od roku 1998. Pozitivní vzpruhu posledních dní poskytl přeneseně měnový trh a dále pozastavení růstu počtu vrtů amerických težařů (pokles o 2) dle Baker Hughes, poprvé od ledna. Stále však je stávajích 756 vrtů více než […]

více...

Minulý týden a Fed zvyšující sazby

Co se na trzích dělo poslední týden?     Minulý týden Tento týden Změna S&P 500 2431,77 2433,15 +0,06% Zlato 1266,40 1253,40 -1,03% Ropa Brent 48,15 47,37 -1,62%   Americké akcie jako celek se minulý týden prakticky nepohnuly z místa, hodnota indexu S&P 500 stoupla o bod a půl. Jak je ale vidět z grafu níže, […]

více...

Stávající překážky růstu ceny ropy

Cena ropy se opět přibližuje v posledních seancích spíše ke 40 USD za barel než aby existovala tendence se přehoupnout přes 50 a dostat se i přes 60, kde vidí OPEC cíl k fiskálnímu vybalancování svých členských zemí.  Po nepřesvědčení investorů po svém zasedání to byl také report americké vládní Energetické informační agentury o nárůstu […]

více...




Finanční a komoditní komentáře z Chicaga pro vás připravila společnost Lembros logo