Zlato, stříbro a měď: Proč sledovat tři trhy

Autor článku: 15. 5. 2012

Každý investor přišel na to, že zlato a stříbro jsou odlišné trhy. Zkušení investoři a tradeři vědí, že se vyplatí sledovat nejen tyto dva drahé kovy, ale že je rozumné sledovat i ryze průmyslovou měď. Každý kov má svá specifika, přičemž kombinace těchto tří trhů mnohé napoví o cenovém vývoji. Tradeři na pozorování vzájemných vztahů zlata, stříbra a mědi získávají solidní profity.

Zlato je vnímáno jako ryze drahý kov, uchovatel hodnoty a investiční komodita par excellence. Investiční zlato nejčastěji končí v trezorech centrálních státních bank i v sejfech privátních investorů. Zlato ovšem nemá mnoho praktického uplatnění, průmyslová spotřeba zlata je velmi malá. Důvodem je i velmi dobrá recyklovatelnost zlata, kdy se například z elektroodpadu daří znovu získávat zlato zpět. Prioritně je ovšem zlato vnímáno jako drahý investiční kov, a proto velmi citlivě reaguje například na problémy měn a politickou nestabilitu. Raketový růst jsme viděli při potížích dolaru a posléze při potížích eura.

Naopak měď je vnímána jako ryze průmyslový kov. Je těžena a spotřebována v obrovských objemech, zdaleka není tak dobře recyklovatelná. Měď je narozdíl od zlata velmi citlivá na ekonomickou situaci a na hospodářský cyklus. Je dobrým barometrem ekonomiky – rostoucí ekonomika zpravidla stupňuje poptávku po mědi, zatímco recesní a politické obavy srážejí cenu mědi dolů.

Stříbro stojí mezi těmito kovy. Stejně jako zlato je i stříbro vnímáno jako investiční drahý kov, především v Asii patří mezi oblíbené způsoby ukládání hodnoty. Po drastickém růstu ceny zlata přišla na chuť investičnímu stříbru také Evropa. Zejména v dobách měnové a politické nestability EU vidíme rostoucí poptávku po investičním stříbře. Narozdíl od zlata má ale stříbro značné uplatnění v průmyslu – tím se blíží v určitých aspektech mědi. Ekonomický pokles, pokud není provázen akutní měnovou krizí nebo akutní hrozbou politické destabilizace, může působit na cenu stříbra směrem dolů.

Pro investora i pro tradera je dobré sledovat všechny tři kovy. Zdánlivě nelogické chování dvou kovů, třeba stříbra a zlata, se dá objasnit se znalostí trhu mědi. Se znalostí trhu mědi můžeme včas poznat, odkud lidově řečeno fouká vítr. Velmi důležitou pomůckou je pak COT, který ukazuje pozice velkých producentů, swap dealerů a zajišťovatelů, i investorů z oblasti managed money atd.

Na tradingových konzultacích kladu na pochopení vzájemných vazeb trhu zlata, stříbra a mědi důraz. O vzájemné korelace těchto tří trhů vedeme s absolventy mnohé debaty, ať již jde o investice do drahých kovů nebo o burzovní obchody. S použitím COT investoři dokáží porozumět cenovému vývoji. Každý, kdo má potřebné znalosti , je vždy ve výhodě a umí svoje investice nebo tradingové vstupy velmi dobře časovat. Sledujte tedy raději tři trhy: zlato, stříbro i měď. Měď sice není tak sexy jako zlato a stříbro, ale napoví vám mnohé. Nezapomínejte na COT. Zlepšíte svoji schopnost predikovat cenové pohyby a tudíž zlepšíte vaše investice a trading.

 

Martin Kopáček

Silverum

 

Aktuální investiční trilogie:

  1. Rýsuje se nový finanční systém
  2. Volby ve Francii jako katalyzátor dalšího vývoje
  3. Devizový trh se změnil k nepoznání

Hledáme nejlepší články čtenářů:


10 dosud nejčtenějších článků na serveru:

 

 

 

Štítky: , ,

Komentáře

  • Mario napsal:

    co poradit tem investorum, kteri v dobre vire na zaklade reportaze na nove a v blesku o skvele investici do zlata nakoupili za nejakych 1900/unci? maji cekat na tech 10.000 nebo to radeji prodat, dokud maji primerenou ztratu 20%?

  • 1) Lidi, kteří nakupují na základě doporučení Blesku nebo jiných podobných médií včetně TV reportáží v hlavním zpravodajství bych nenazýval investory, ale tupými ovcemi 2) Ano, zlato v dolarovém vyjádření klesá, ale také roste kurs USDCZK, takže pokles zlata c CZK není tak dramatický. což pro mě osobně je klíčové.. 3) neprodával bych, naopak čekal na vhodné nákupní příležitosti. 4) V aktuální hodnotě dolaru neočekávám cílovou cenu zlata 10 000 USD ani já, to je z dnešního pohledu nesmysl.

  • Martin Kopáček napsal:

    Mario: Blesk, TV Nova apod. přeci nejsou investičními autoritami. Kdo nakupuje dle těchto médií (bráním se použít slovo "investuje"), ten nemůže činit rozumnou věc. Klientům doporučuji, aby kov vnímali jako obranu proti inflaci a pokud chtějí spekulovat, aby tak nečinili ve fyzickém kovu. Důležitá je schopnost profitovat i na propadu, respektive znát fundamenty atd. Učím to zájemce na svých konzultacích a výsledky jsou velmi solidní. Résumé: Každý svého štěstí strůjcem. Jestli průměrný člověk věnuje svému finančnímu vzdělání za CELÝ ŽIVOT jen 3 až 10 hodin času (!), pak mu bohužel není přiliš pomoci.

  • Toxic napsal:

    Mario: No nevím, ale hodnota zlata nějak neklesá.. Maximum bylo něco kolem 34 000 Kč za unci, teď je cca 31 000 Kč /Oz.. Čili ztráta ani ne 10% pro toho, kdo nakoupil na vrcholu..

  • W8b napsal:

    "Ekonomický pokles, pokud není provázen akutní měnovou krizí nebo akutní hrozbou politické destabilizace, může působit na cenu stříbra směrem dolů." ... potřebuji vysvětlení, najde se někdo?

  • Ives napsal:

    Stříbro je v současné době mnohem více průmyslový než drahý kov, takže když jde spotřeba do pr..., tak poptávka po stříbře do aut, mobilů a další techniky prostě klesá. No a s klesající poptávkou (při nezměněné nabídce) cena klesá. No a pokud by převážily obavy, destabilizace, měnová krize, tak by lidi začali utíkat z nekrytých fiat-měn do zlata i do stříbra (případně dalších komodit), a tím by zase tlačili cenu těchto kovů/komodit nahoru.

  • johndow napsal:

    Tak co zpusobuje toto, nizsi vyteznost lozisek (horsi ruda), a nebo snizena poptavka po komoditach, a tim padem i nizsi tezba stribra jako kovu co se tezi soucasne s jinym kovem? Market Nugget: US Silver Output Falls 9% Versus Year-Ago – USGS Wednesday May 16, 2012 12:14 PM Output of mined U.S. silver fell 9% versus last year and was down 6% versus January’s levels, the U.S. Geological Service says. U.S. mines produced 77,500 kilograms of silver in February. Production in Nevada was estimated at 15,500 kg in February versus January’s revised estimate of 15,100 kg. Production in other states was 62,000 kg, down from January’s figure of 67,400 kg. The average daily production rate in February was 2,670 kg. By Debbie Carlson of Kitco News; dcarlson@kitco.com

Napsat komentář





Finanční a komoditní komentáře z Chicaga pro vás připravila společnost Lembros logo