Pokuty a vyrovnání bank – vyplatí se jim?

Je to pár dní, co skupina velkých globálních bank dostala pokutu téměř 6 miliard dolarů za manipulaci devizových trhů. Nebyl to první případ prokázané manipulace či pokuty velkých bank. Proto jsem pro předplatitele připravil přehled pokut velkých amerických bank spojených s krizí odstartovanou v roce 2008 a úvahu nad jejich „ziskovostí“.

Celkem se jedná o sumu převyšující hranici 120 miliard dolarů. Jde o částky do tohoto případu.

Největší pokuty dostala Bank of America, celkem za 75,5 miliardy dolarů (a bylo to 19 případů).

Na druhém místě je JP Morgan Chase s pokutami za 27 miliard dolarů (8 případů)

Třetí je Citibank s pokutami za 12 miliard dolarů (taktéž 8 případů)

Wells Frago dostalo pokuty za 10 miliard (9 případů)

Poslední americkou bankou, která zaplatila na pokutách více než 1 miliardu dolarů je Morgan Stanley – 2 miliardy v celkem 4 případech.

A to nemluvím o částkách, které banky vynaložily na právní služby, aby pokuty a vyrovnání byly „pouze“ v této výši. Za poslední 3 roky Bank of America na tyto služby vynaložila cca 30 miliard dolarů. Lze předpokládat, že podobného poměru (třetina až polovina zaplacených pokut) budou činit právní služby i u ostatních bank.

Součet pokut a nákladů na právní služby bude pravděpodobně někde mezi 170 – 200 miliardami dolarů. O tyto částky přišli akcionáři, respektive kleslo o ně EPS a potažmo i cena akcií těchto bank.

Je dost pravděpodobné, že náklady na miliardové pokuty a právní služby budou již započítány ve všech výhledech do budoucna. Že banky budou počítat s tím, že manipulace se jim do budoucna vyplatí o přes případné velké pokuty, že je banky začnou považovat za „normální“ náklady spojené s jejich fungováním.

To by byl ten nehorší možný scénář.