Oracle: Kolaps ktorý neprišiel?
Toto je první článek listopadového kola soutěže čtenářů v roce 2013.
Na začiatku roka som napísal, že som na 90% istý že finančný systém skolabuje tento rok, po udalostiach na Cypre som napísal, že dávam tomu 3-6 mesiacov kým to skolabuje. Mýlil som sa pri spätnom pohľade je jasné (aspoň pre mňa), že sa to de facto skolabovalo ešte v roku 2007, len ešte jej terminálna fáza čaká na jej prejavenie. Hovorím to na základe toho ako sa správali vlády a ako sa správajú centrálne banky odvtedy, jednoducho pumpujú likviditu do bankového systému, inými slovami prehnalo sa nad našimi hlavami menší lejak a v súčasnosti zažívame tiché obdobie, ale na obzore sú už vidieť známky finančnej búrky a niekoľko „túlavých bleskov“ (známy jav u búrok je, že niektoré blesky môžu zablúdiť aj niekoľko desiatok km od búrkových mračien) už zasiahlo kde-čo. Cyprus je evidentný prípad, menej evidentný prípad je ale NASDAQ a ostatné trhy a problém je, že NASDAQ posledné 3 mesiace bola zatvorená ak dobre rátam asi 3-krát a vysvetleniu, že došlo k pádom indexov/cien akcií kvôli technickým problémom veria snáď len pracovníci SEC-u ktorí sú závislí na porne a žiadajú pol hodinovú obedňajšiu prestávku (smial by som sa tomu, keby to neviedlo k tragédií).
Čo sa teraz deje:
Marc Faber povedal, že FED a ostatné centrálne banky vytvorili menovú bublinu, ktorá sa prejavuje infláciou a bublinou na trhu s realitami .ale aj na burzách (pričom príjmy Amerických korporácií sú na úrovni 2009 a to obzvlášť u CAT), a čím ďalej sa to bude nafukovať tým väčšie budú bubliny a tým aj ľahšie prasknú (situácia musí byť obzvlášť vážna keď aj JP Morgan Chase varuje pred bublinami). Objavili sa totiž špekulácie, že nová hlava FED-u sa chystá navýšiť QE z 85 miliárd na 100 miliárd, Peter Shiff ich obviňuje z toho, že chcú monetarizovať dlh a nafukovať bubliny. Vlastníci FED-u, ktorí sú zhodou okolností (z určitého pohľadu) aj manažéri finančného systému veľmi dobre vedia 2 veci: keď prestanú tlačiť peniaze tak to zmetie, celý finančný systém sa zrúti v priebehu týždňa a keď budú tlačiť naďalej tak majú šancu na záchranu svojich krkov a zvýšenie svojej moci. Keby v roku 2008 resp. 2007 keď sa odštartovalo nekonečný bail in a QE politici a centrálne bankári nechali padnúť všetky banky, tak by veci sa vyvíjali inak, vynára sa ale otázka keby to nechali padnúť tak by sme už boli na ceste k obnoveniu.
Ďalšia vec čo súvisí s USA je aj odpočúvací škandál, ktorá máva nielen štandardné ,ale aj celkom zaujímavé následky, čo je ale dôležité v tomto prípade, že Amerika stratila právo na akékoľvek moralizovanie t.j. nemôžu pokračovať v politike dvojitého metra a z tohto pohľadu je logické že US vláda a jeho poskokovia tak radi označujú Snowdena za zradcu. Čo je ale dôležitejšie, že USA stratila tvár nielen politicky ale aj ekonomicky, totiž Obama nebol na konferencií v Djakarte, Obama sa stal fackovacím panákom Číňanov ale Číňania odpisujú aj USA nielen Obamu, pri takýchto podmienkach US dolár nebude dlho rezervnou menou a to aj bez čínskeho snaženia, čo bude dôsledkom nielen cirkusu okolo dlhového stropu, ale aj dlhodobého podvodného chovania vlády USA a veľkých bánk ,čo je dôsledkom „žitia“ nad pomery čo má za následok insolventnosť, ktorú riešia takýmto nešťastným spôsobom.
EU je viac menej na tom tak isto alebo horšie ako USA, ale minimálne toľko rozdielu je, že ľudia už majú po krk nielen panovačnosť bruselských byrokratov, ale aj svojich vlád či politikov viď Rím. Ďalej grécke banky sú znova na hrane katastrofy (tak ako zbytok Európskych bánk), ekonomika EU okrem Nemecka a niekoľkých krajín je na hrane kolapsu a nezlepší sa to a preto sú predpovede IMF (zlým) vtipom.
Na trhu so zlatom sa dejú 2 zaujímavé veci, Čínska vláda kupuje zlato na stojato na ležato (nielen to, ale o tom neskôr) a onedlho (v priebehu niekoľkých mesiacov) sa otvorí Singapurska zlatá burza, kde sa bude dožadovať doručenie zlata do 3 dní, tým pádom buď ostatné burzy začnú požadovať dodanie zlata (a ostatných komodít) alebo môžu zatvoriť obchod natrvalo, pretože málokto tam nebude obchodovať.
Čo môže byť spúšťačom terminálnej fázy?
Je tu niekoľko možností, väčšinou sa delia na 2 veľké skupiny:
1) krach banky;
2) politické rozhodnutie krajín.
Prvá skupina možností, krach COMEX-ovej banky (dôsledkom toho že sa vyprázdni jej trezor, centrálna banka nepomôže a banské spoločnosti nebudú ochotný dodať toľko zlata pod cenu), skarchuje banka buď kvôli derivátom (úrokové sadzby na 10 ročné americké dlhopisy môžu znova rásť aj napriek QE), alebo kvôli ohromným stratám na burze, čo by bol dôsledkom buď „šialeného“ HFT algoritmu, alebo elektronického útoku na burzu (čo by v tomto prípade mohla byť asymetrická odpoveď na útok Izraela na Sýriu či Irán) či vďaka masívnemu odchodu generácie baby boomerov (generácia narodená 1946-1964) .
Druhá skupina možností, čiastočne som ju vymenoval t.j. vojna na Blízkom Východe a tá bude v plameňoch či už v dôsledku Izraela a jej „preventívneho“ útoku na Irán či Sýriu (Izrael prednedávnom bombardoval Sýriu a vyhráža Iránu vojnou do 30 dní), alebo Saudský režim to neudrží po kope. Ďalším možným zdrojom nepríjemností je to, že svet si uvedomí vo februári 2014, že Američania prestali rátať svoj dlh, sám o sebe to nespôsobí krach, len viac podryje pozíciu USA, čo je ale nebezpečné, že úroky na dlhoch môžu presiahnuť daňové príjmy, čo môže viesť až ku konfiškácií majetku zahraničných či domácich subjektov (nie že nie, pozrite na Cyprus či znárodnenie zlata a menová reforma pod FD Roosveltom). Na tento zoznam môžeme dať aj vytesnenie USD z medzinárodného obchodu vďaka menovým swapom, tento proces značne urýchlil nielen aféra okolo odpočúvania NSA, ale aj 16 dňová kvázi odstávka vlády USA.
Čo sa stane?
Jedna bublina praskne (bubliny to robia) čo odpáli aj ostatné bubliny, alebo skolabuje niečo z toho dlhého zoznamu, ktorá vyvolá reťazovú reakciu ktorá sa bude prebiehať asi takto:
-obrovské množstvo likvidity sa preleje do fyzického zlata a striebra a časť do ostatných komodít;
-banky skolabujú, kvôli tomu že sú previazané a insolventné (čo bolo spôsobené stratou zisku buď kvôli prasknutej bubliny alebo globálnym politicko-ekonomickým posunom);
-banky aby uchránili svoj status quo použijú bail in mechanizmus a že sa na to chystajú je jasné JPMorgan Chase už obmedzuje pohyb kapitálu (je známa vec, že ho vyšetrujú za kde čo a platí mastné pokuty-nikto z veľkých rýb nejde do väzenia-to že obmedzuje pohyb značí veľké problémy vo vnútri banky a môže znamenať aj to, že je pred bankrotom);
-to samozrejme značí nielen kolaps finančného systému ale aj ekonomického systému a samozrejme aj USD (čo už je aj podľa niektorých komentátorov na CNBC toxické aktívum);
-tým že veľa ľudí príde o svoje živobytie vypuknú občianske nepokoje a možno aj občianska vojna (v nepokojnejších regiónoch);
-prekreslí sa úplne globálna politická mapa.
Aké budú dopady?
EU a € v súčasnej podobe zanikne, zostane z nej len torzo, väčšina krajín buď vystúpi alebo opustí €, pretože sú zlé konštrukcie. USA: pokiaľ Obamova administratíva dokáže udržať územnú celistvosť krajiny, tak z nej sa stane v lepšom prípade klesne na úroveň lokálnej mocnosti v horšom prípade na treťoradú banánovú republiku, tak či onak nebude to ružové. Hovorím to preto, lebo rozkladný proces v USA už začal a akonáhle prídu problémy niektoré štáty môžu z únie vystúpiť.
BRICS: jej situácia je komplikovanejšia, jej členské krajiny majú jeden veľký problém z ktorej sa vyvierajú ostatné problémy, a tým je neexistencia strednej vrstvy čo v kombinácií s dopadmi Ázijskej krízy z roku 1998 spôsobilo to, že sa museli stáť exportnými ekonomikami. Čína sa to snaží riešiť reformami ostatné problémy ako bublina v nehnuteľnostiach a nadmerná likvidita či nadbytočné dolárové aktíva a rezervy sa riešia, 1. problém sa rieši s obmedzeniami v množstve vlastnených nehnuteľností, 2. problém sa rieši civilným nákupom zlata a 3. problém sa rieši kupovaním prístupu k surovinám, kúpou farmárskej pôdy a zlata. Na druhú stranu oni tie nadbytočné Yuany a dolárové „aktíva“ nesterilizujú dostatočne rýchlo, čo je ešte horšie čínske vedenie nestíha vybudovať silnú strednú vrstvu. To celé dopadne tak, že keď sa západ konečne skolabuje Čínu (a nielen ju) udrie inflácia tak ako teraz Indiu a čo je ešte horšie veľa ľudí príde o prácu t.j. kopa naštvaných ľudí bez práce donúti vedenie k reformám a k významným zmenám. Ostatné krajiny BRICS tiež sú závislé na odbyte zo západu, snažia to riešiť jednak industrializáciou (ako Rusko) a jednak vzájomnými obchodnými dohodami (čo víta aj Čína), síce nepomôže vyriešiť problémy, ale stabilizuje situáciu natoľko aby vedenie elita krajiny prežili a niečo so situáciou urobili.
Ekonomické dopady na medzinárodnej scéne budú vážne, väčšina krajín skrachuje a väčšinu mien znehodnotí inflácia, pretože tie vytlačené peniaze budú hľadať nové miesto a pôjdu do komodít čo sa odrazí v cenách a keďže tento jav bude sprevádzať bail in čo podkope dôveru majority populácie (viď Argentína). Dolár bude medzi nimi nielen kvôli tomu, že sa krajiny ju zbavujú ale aj kvôli politickým dôvodom napr. škandál okolo [vyberte si], podotýkam niektorý analytici už teraz odpisujú USD (možno správne). Tie meny ktoré prežijú a zväčša to budú meny krajín BRICS, a budú to komoditné meny a zlato ktorá zas bude tvoriť rezervu, hovorím to na základe krokov BRICS:
-Čína a Rusko kupujú zlato vo veľkom;
-Čína v roku 2009 žiadala aby SDR bola viazaná na komodity, krajiny BRICS nedávno zistili že IMF je nereformovateľná, preto prišli s vlastným projektom (bude to systém podobná Bancoru a s vlastnou bankou);
-komoditné meny pomôžu stabilizovať meny v krajine i po menovej reforme, ktorá v niektorých prípadoch bude nevyhnutná;
-nová a menšia EU pravdepodobne zavedie podobný menový systém ako zavedú krajiny BRICS a Východ v tom im bude pomáhať.
Čo sa týka trhu zlata tam sa udeje obrovský posun, na mysli mám to, že v Singapure sa chystá otvorenie zlatej burzy, kde sa bude predávať len fyzické zlato, Jim Sinclair hovorí, že zlato v 2016 môže stáť 3200-3500 dolárov a v roku 2020 aj 50 000 dolárov, ja si myslím že 50 000 dolárov môže byť aj oveľa skôr, hlavne keď sa nastane kolaps alebo BRICS vyhlási nový menový systém. Takže ostatné burzy sa buď zatvoria úplne, alebo budú požadovať fyzické doručenie toho kovu, tým ale problém presunu ťažiska na východ sa nevyrieši, lebo keď pozrieme na mapy zistíme že Hongkong a Singapur je geograficky bližšie k najväčším producentom zlata ako je Londýn a New York, a aj preto producenti zlata budú tam predávať svoje zlato ako na ostatných trhoch.
Kedy kolaps prejde do terminálnej fázy?
Ja som hovorím, že tento rok (hoci už tomu dávam čoraz menšiu šancu), niektorí analytici hovoria o 2014-2015 a niektorí hovoria že o 10 rokov, ostatne je to dosť ťažké predpovedať. Možnosť že to prejde do terminálnej fázy až o 10 rokov je skoro 0, možnosť že to prejde do terminálnej fázy v roku 2015 je pod 10% hovorím to na základe 3 „black swan“ udalostí ktoré urýchlili procesy nemám na mysli oznámenie vzniku BRICS banky, ani Cyperský scenár riešenia problémov a ani obmedzenie pohybu kapitálu u banky JP Morgan Chase ale mám na mysli Snowdenove odhalenia okolo odpočúvacích praktík NSA, situáciu okolo Sýrie (Obamova červená čiara a takmer vojna) a 16 dňová kvázi-odstávka vlády. Kým prvé 3 boli varovania, že niečo sa chystá niečo veľké, tak posledné 3 udalosti nielen ukázali, že vláda USA je nielen nedôveryhodný partner ale rovno zločinné zoskupenie a týmito ťahmi poštval proti sebe celý svet, a beztrestne sa to robiť nedá. Teda kolaps (teda reset fin. systému) najneskôr prejde do terminálnej fázy v roku 2014 (je to isté tak na 80%), pravdepodobne to bude niekdy na jar, keď americký kongres potvrdí ukončenie rátania dlhov a menové swapy začnú fungovať.
Ako sa na to pripraviť?
Chytrí investori, ktorí sa nazývajú aj „smart money“ odporúčajú viac menej to isté, teda mať minimum peňazí v banke, vlastniť fyzické zlato a striebro u seba doma a zmeniť svoj rebríček hodnôt a zmeniť postoje:
-Peter Shiff odporúča fyzicky vlastniť zlato a striebro a mať v portfóliu akcie ťažiarov, ktorý ťažia primárne zlato a striebro;
-Gerald Celente analytik trendov odporúča vlastniť fyzické zlato a striebro, mať minimum financií v bankách a zmeniť svoj rebríček hodnôt a zmeniť svoje postoje;
-Max Keiser odporúča zlato, striebro a bitcoiny (samozrejme s minimom hotovosti v banke) aby človek mohol uchovať svoj kúpyschopnosť.
Samozrejme nie každá rada sedí každému, zlato a striebro treba určite vlastniť, pozmeniť postoje a rebríček hodnôt budeme musieť. Čo sa týka bitcoinu je tu „veľký otáznik“, pretože jej používanie a akceptovanie (obzvlášť v našich končinách) automaticky predpokladá 3 veci: obchodný partner vie čo to je, má bitcoin peňaženku a internetové pripojenie funguje.
Na záver:
Doslova ma frustruje, keď počujem ako mnohí odpisujú zlato (a striebro) ako investíciu obzvlášť v súčasnom prechodnom období, ja osobne si myslím, že takéto rady poslúchajú „investori“ (t.j. ovce ktoré o sebe myslia, že sú investori a všetci vieme čo sa deje s ovcami), ide o to, že vo svete zúri menová vojna a menové vojny (zväčša končia kolapsom jednej meny, pretože niekto to vždy prestrelí) vždy vyhráva zlato resp. kto ho fyzicky drží a tým pádom tento obrázok necháva tušiť osobu aspoň jedného výhercu.
Oracle