Technická analýza – Druhy svíček, 2. část

V první části minulého dílu našeho seriálu jsme si představili několik „standardizovaných“ svíček a vysvětlili, co nám tyto svíčky říkají o dění na trhu a o rozložení sil mezi nakupujícími a prodávajícími.

Dnes vám přinášíme druhou část a další druhy svíček.

Marubozu zavírací medvědí

Tato svíčka nám říká, že od otevření nebyli prodávající po celou dobu zvoleného časového intervalu kontrolující stranou trhu. Trh totiž v určité části zvoleného časového intervalu ovládli nakupující a vytlačili cenu až k high. Okolo high ale do trhu začali vstupovat prodávající a jejich následná dominance stlačila cenu až k low, kde svíčka také uzavřela.

Zavírací medvědí Marubozu přikládáme mnohem větší váhu pro potenciální pokračování pohybu ceny níže, než u otevírací medvědí Marubozu. Otevírací Marubozu nás totiž upozorňuje na vstup nakupujících do trhu okolo low, a proto další pokračování ceny níže je méně pravděpodobné.

 

Rotující vrchol – býčí

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem a dlouhými stíny. Pokud zpozorujete takovouto svíčku na svém grafu, tak byste měli zůstat v klidu a čekat na další vývoj. Býčí rotující vrchol nám říká, že během dne byl trh střídavě kontrolován nakupujícími i prodávajícími. Cena testovala pohyb od otevření na obě strany a nakonec trh patřil nakupujícím.

Rotující vrcholy vznikají především ve dnech, které jsou kontrolovány intradenními obchodníky. Silní hráči manipulují trh do oblastí stop lossů a po jejich otestování se trh vydává testovat na opačnou stranu.

 

Rotující vrchol – medvědí

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem a dlouhými stíny. Pokud zpozorujete takovouto svíčku na svém grafu, tak byste měli zůstat v klidu a čekat na další vývoj. Medvědí rotující vrchol nám říká, že během dne byl trh střídavě kontrolován nakupujícími i prodávajícími. Cena testovala od otevření pohyb na obě strany a nakonec trh patřil prodávajícím.

Rotující vrcholy vznikají především ve dnech, které jsou kontrolovány intradenními obchodníky. Silní hráči manipulují trh do oblastí stop lossů a po jejich otestování se trh vydává testovat na opačnou stranu.

 

Papírový deštník býčí

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem okolo high a dlouhým spodním stínem. Stín svíčky by měl být alespoň dvakrát delší, tělo. Býčí deštník nám říká, že prodejci byly schopní stlačit cenu výrazně níže, ale nižší ceny přilákaly nakupující a ti byli tak silní, že byli schopní cenu vytlačit až k high, kde nakonec i zavřela. Toto je býčí konstelace.

Tato svíčka je často součástí tzv. obratových formací trendu, kterými se budeme zabývat později.

Možná že tuto svíčku znáte také pod anglickým výrazem Pin Bar. Když zpozorujete „špendlík“ na vašem grafu, zpozorněte, protože příležitost může být blízko.

 

Papírový deštník medvědí

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem okolo high a dlouhým spodním stínem. Stín svíčky by měl být alespoň dvakrát delší, tělo. Medvědí deštník nám říká, že prodejci byly schopní stlačit cenu výrazně níže, ale nižší ceny přilákaly nakupující, kteří cenu vytlačili sice výše, ale ne nad otevírací cenu. Svíčka tedy zavřela pod otevírací cenou a říká nám, že prodejci nakonec udrželi malou kontrolu nad trhem. Tato konstelace už není tak býčí jako Papírový deštník býčí.

I tato svíčka je ale často součástí tzv. obratových formací trendu, kterými se budeme zabývat později.

Možná že tuto svíčku znáte také pod anglickým výrazem Pin Bar. Když zpozorujete „špendlík“ na vašem grafu, zpozorněte, protože příležitost může být blízko.

 

Doji

Poslední typ svíčky, který si popíšeme je Doji. Tyto svíčky jsou skvělé v tom, že se v grafu lehce identifikují. Jsou také významné z pohledu dalšího možného vývoje trhu. Doji svíčky často upozorňují na možné, alespoň krátkodobé, ustálení ceny, nebo obrat trendu. Existuje několik typů Doji svíček ale všechny spojuje to, že otevírací i zavírací cena jsou na stejné, nebo velmi podobné úrovni. Pojďme si představit 4 typy Doji svíček:

Dlouhonohá Doji

Tato svíčka má dlouhé stíny a tělo je umístěno uprostřed těchto stínů. Cena testovala jak nad otevírací cenu, tak i pod ni, ale nakonec uzavřela na úrovni otevírací ceny nebo poblíž ní. Takováto Doji svíčka značí, že trh je v rovnováze a že mezi nakupujícími i prodávajícími panuje nerozhodnost.

 

Náhrobní kámen

Tento typ Doji svíčky má tělo „vespod“. Znamená to, že otevírací, low a zavírací cena jsou shodné. Svíčka má dlouhý stín směrem nahoru. To nám naznačuje, že nakupující vytlačili po otevření cenu výše, ale do trhu vstoupili prodávající a stlačili cenu zpět na úroveň otevírací ceny.

Tato Doji svíčka má medvědí nádech, protože prodávající stlačili cenu od high až k low. Pokud zaregistrujete takovou svíčku ve svém grafu, tak velmi zbystřete a hledejte další indicie pro možný vstup do short obchodu

 

Vážka

Tato svíčka je lehkou modifikací svíčky typu Papírový deštník. Rozdíl je v tom, že Doji vážka má stejnou jak high, tak zavírací cenu a k tomu navíc i otevírací cenu.

Svíčka nám vlastně říká, že po otevření prodejci stlačili cenu až k low, ale potom do trhu začali vstupovat nakupující a vytlačili cenu zpět k otevírací ceně, která je zároveň high cenou.

Tato svíčka má býčí nádech, protože nakupující byli schopni vytlačit cenu od low k high. Pokud zaregistrujete takovou svíčku ve svém grafu, tak velmi zbystřete a hledejte další indicie pro možný vstup do long obchodu.

 

Čtyřbodová Doji

Tuto svíčku v likvidním trhu, kde obchoduje velké množství obchodníků, najdete pouze výjimečně. Se čtyřbodovou Doji se můžete setkat behěm nočního obchodování, nebo například o státních svátcích, kdy je trh nelikvidní a je v něm tutíž i málo účastníků.

Tato Doji svíčka má shodnou otevírací, zavírací, high i low cenu. Ve své podstatě to vyjadřuje absolutní nerozhodnost účastníků trhu.

Závěr

Jakmile zpozorujete některou ze “standardizovaných” svíček na svém cenovém grafu, budete díky dnešní a minulé lekci vědět, jaká psychologie účastníků na trhu se za nimi skrývá. To je samo o sobě výhodou pro další rozhodování.

Nikdy byste neměli otevírat obchod čistě na základě svíčky. Svíčka je tu pouze od toho, že vás může upozornit na určitou situaci, která se trhu odehrává. Jednotlivé svíčky je třeba zkoumat v širším kontextu. Širší kontext může spočívat v tom, že nejdříve prozkoumáte, zda konkrétní svíčka netvoří například obratovou formaci trendu.

Stejně jako můžeme s trochou nadhledu standardizovat jednotlivé svíčky, tak existují i shluky několika svíček, které jsou svým způsobem typické a představují tzv. svíčkové formace. Ty si představíme v následujícím díle našeho seriálu.

 

 

Seriál o technické analýze pro vás připravuje Česká Národní Asociace Technické Analýzy (ČNATA). Pořádáme praktické workshopy, setkání obchodníků a semináře. Přijďte se bezplatně podívat na jedno z našich členských pracovních setkání. Více informací naleznete ZDE.