Buffett kupuje Bank of America. Opravdu chce jen 6%?

Autor článku: 26. 8. 2011

Opravdu si myslíte, že by Warren Buffett šel dnes do něčeho, kdyby měl výnos jen 6%? Ani náhodou. Jeho reálný dividendový výnos je totiž minimálně 8,6%. 

Počítejte se mnou:

Buffett kupuje za 5 miliard preferenční akcie s výnosem 6%, dividendy tedy dosahují 300 mil ročně. Navíc k tomu dostává warranty na nákup 700 mil kusů akcií po 7,14 USD. Jaká je dnes cena těchto warrantů?

Warranty, které dostal, nemají expiraci. Na burze jsem hledal co nejpodobnější warranty. Je to warrant CG60W0. Jeho cena v době před oznámením transakce byla 0,15eura a konverzní poměr 10:1. Expirace koncem příštího roku Tedy W. Buffett dostal ekvivalent 7 miliard těchto warrantů . Vyjádřeno v penězích jde o 1,05mld euro (reálně ještě více, protože jeho warranty nemají expiraci), tedy přibližně 1,5miliardy dolarů, které jsou mu obratem vráceny ve formě těchto warrantů.

Reálná Buffettova investice je tak maximálně 3,5 mld. dolarů, spíše ještě výrazně méně. Za to dostává ročně 300 mil dividend. Dividendový výnos je proto minimálně 8,6%, spíše však nad 10%.

 

 

3 nejčtenější články na serveru:

Něco velkého je zřejmě ve vzduchu. Děje se něco s eurem?

Kdy a jak skončí krize zadlužených zemí?

Co nám říká trh obligací?

 

 

 

Štítky:

Komentáře

  • VoDo napsal:

    Vzdyt mu to poradil sam POTUSA!

  • Jan Dvořák napsal:

    Nějaké krytí tam bude, udělat due dilligence banky za 1 den...

  • plukin napsal:

    Taky si mohl DD delat prubezne protoze tusil ze dopadnou podobne jako GS a GE (ci ktera) pred lety.. Mazanej bude dost.

  • Jan Dvořák napsal:

    Pokud ale nastane takováto situace... http://blogs.wsj.com/washwire/2011/08/22/obama-calls-buffett-mulally/?mod=google_news_blog ...je jasné, že něco se rychle mění

  • Toxic napsal:

    Trošku nechápu ty dividendy, vždyť BAC dává na dividendách od roku 2009 čtvrtletně jen 0,01 USD..

  • Jan Dvořák napsal:

    Buffett nekupuje klasické kmenové akcie, ale akcie preferenční. I v případě GS před 3 lety kupoval preferenční akcie.

  • Toxic napsal:

    Ony jsou rozdíly v těchto 2 typech akcií? Tedy co se týče dividendy? V tom smyslu, že preferenční akcie poskytují dividendu např. 0,50 USD a u klasických akcií je dividenda 0,05 USD?

  • Toxic napsal:

    Díky za info.. Mimochodem ta slíbená dividenda pro držitele preferenčních akcií je i když by byl podnik ve ztrátě (čili by neměl z čeho vyplatit dividendu když je zisk záporný) nebo by zkrachoval/byl znárodněn? Snažím se trochu si dát do souvislosti ten jeho nákup s budoucím osudem BAC..

  • Jan Dvořák napsal:

    Pořád je to akcie. Jenom na okraj, podnik může vyplácet dividendy, i když je ve ztrátě, nebo dividendu větší, než je jeho zisk - což v posledních letech dělal třeba český O2. Může k tomu využít nerozdělený zisk minulých let

  • Ano, v drtivé vatčině případů mají prefernční akcie předem slíbenou výši dividendy. Navíc držitel preferenční akcií má právo na dvididendy před vlastníky kmenových akcií. 2 příklady- pro zjednodušení se vyplácí 100% zisku Zisk 10.000 Preferenční dividendy: 1.000 Na držitele kmenových akcií tak zbyde 9.000. Zisk 1.000 Preferenční dividendy: 1.000 Držitelé kmenových akcií utřou nos

Napsat komentář





Finanční a komoditní komentáře z Chicaga pro vás připravila společnost Lembros logo