Září na americké ekonomické scéně
Září na americké ekonomické scéně bude letos výživnější než v minulých letech. Sešlo se totiž několik událostí, které by každá sama o sobě stála za pozornost. Navíc takto pohromadě a vzájemně se ovlivňujíc.
O co jde?
- Každoroční debata o státním rozpočtu Spojených států
- Debata o posunutí limitu státního dluhu a doprovodných podmínkách
- Diskuse o (ne)pokračování QE, případně jeho modifikacích
- Jmenování nového předsedy Fedu také není daleko.
Nejvíce se budou vzájemně ovlivňovat první událost s druhou a třetí se čtvrtou. I když se to může zdát nadnesené, výsledný „guláš“ výrazně zasáhne i nás.
TOP 5 letošní vybrané články
- Výroční analýza 2013 – Spojené státy tlačené do izolace
- Komu patří Vaše peníze uložené v bance?
- Fungování sociálních dávek a vysokých daní názorně
- Rázný vzkaz guvernéra BoJ: Využijte hotovost nebo o ní přijdete
- Finanční generační konflikt je za veřmi
10 dosud nejčtenějších článků na serveru:
- Něco velkého je zřejmě ve vzduchu. Děje se něco s eurem?
- Výroční analýza 2012: Kdo uteče – vyhraje
- Rýsuje se nový finanční systém
- Trh nemovitostí – velký kolaps 2015 začíná 2012
- V Íránu se hraje o hegemonii dolaru
- Kdy a jak skončí krize zadlužených zemí?
- Světová finanční válka
- Evropské domino – 1 obrázek za 1000 slov
- Dvě aktuální krize. Co na to Německo?
- Co čeká zlato? Alokované zlato rozhodne
Další zplošťování výnosové křivky a redukce buybacks
I když je americký akciový trh dle vývoje volatility dále poklidný a…
Zvedne BoE po 10 letech úrokové sazby?
Zítra zasedá vedení Bank of England. Podle všech indikátorů to vypadá na první…
Komentáře
Přidat komentář
Pro přidávání komentářů se musíte nejdříve přihlásit.
Debata o posunutí limitu státního dluhu je mimořádně významná událost.
Vzájemně se budou ovlivňovat i body 2.) a 3.), a to proto, že vývoj v obou záležitostech může mít neblahý vliv na již probíhající rekordní výprodej U.S. bondů.
Nezabudnime ešte na stretnutie G-20 bez USA aj tam sa môže udiať zaujímavé veci, napr. (na čo by som vsadil ja osobne) oznámenie vzniku novej zlatej rezervnej meny.
To by riadne zamiešalo s tým guľášom. 🙂
Na G20 mám připravený zvláštní článek. Akorát ještě nevím. jestli ho vydám příští týden nebo až těsně před setkáním.
Zpráva 7:56 Zápis: Fed zřejmě začne už letos omezovat QE. Na načasování kroku se však představitelé měnového výboru neshodují
Pán Dvořák, tak niečo na doplnenie k zmienenému článku: https://www.zerohedge.com/news/2013-08-21/guest-post-get-ready-death-petrodollar
-myslím si, že stretnutie G20 je ideálne na takéto vyhlásenia, obzvlášť po tom čo oponent vyhlásil, že na stretnutí sa neobjaví.
Lime, asi sa to nestane: https://www.zerohedge.com/contributed/2013-08-21/fed-cannot-possibly-exit-without-market-crumbling
Podrobněji o jednání Fedu – https://www.patria.cz/zpravodajstvi/2412191/fed-nevyjasnil-kdy-presne-zacne-omezovat-stimulaci.html
Oracle také tomu ukončení QE nevěřím. Psal jsem to již několikrát. Pokud QE ukončí, bude to jen na chvíli. pak zjistí, že to nejde a rozjedou QE4, Q5, Q6….
Ukončit QE nebude tak jednoduché
https://proinvestory.cz/kde-je-inflace
Lime keď helikoptérový Ben spomínal len priškrtenie QE všetky trhy poklesli a úrok na štátnych dlhopisov poskočil.
Preto keď sa urobí to čo ste povedali, celé trhy prepadnú o minimálne 50-60% v priebehu minút a potom môžu dávať QE s hocijakým číslom a hocijakou veľkosťou.
Jediné východisko je:
-vyhlásia koniec QE4, kde tlačili 85 miliárd mesačne,
-a v tom istom vyhlásení oznámia tlač 100 miliárd mesačne a nech to nazvú akokoľvek.
Inú možnosť nevidím na to, aby sa to nerozsypalo okamžite, problém je práve stretnutie G20 kde sa môže byť oznámená nová zlatá rezervná mena a eventuálne môže sa k nej pripojiť aj Kanada (lebo sa im nepáči politika FED-u): https://investmentwatchblog.com/boom-flaherty-says-u-s-qe-policy-may-be-topic-at-next-g-20-meeting-canada-is-not-a-friend-of-qe-may-throw-bernanke-under-bus-at-next-g-20/
Oracle: „Preto keď sa urobí to čo ste povedali, celé trhy prepadnú o minimálne 50-60% v priebehu minút“
uz to Zerohedge necti, zacina to mit neblahe nasledky… 🙂
QE pojede IMHO dal, jen pod ruznymi nazvy, a agonie se bude prodluzovat dal nez se neco vymysli (ale ono neni moc co…)
Oracle – ano ten propad na trzích by byl, protože však členové Fedu jsou přímo zainteresovaní, nebude většina z členů Fedu souhlasit s ukončením. Nikdo si přece pod sebou nebude řezat větev, ale mluvit se o tom může.
Lulinak panika nezainteresovaných (ne-insiderov) je mocná zbraň, preto ju nepodceňujem. Ostatne na takýchto veciach dokážu zarobiť pekný balík veľký chlapci: https://blogs.marketwatch.com/thetell/2013/08/15/soross-biggest-holding-a-bearish-call-on-the-sp-500/
Keiser report: https://www.youtube.com/watch?v=DMesXb4iEqo&list=SPPszygYHA9K2ZtV_1KphSugBB7iZqbFyz&index=86
Oracle – “ panika nezainteresovaných (ne-insiderov) je mocná zbraň“, souhlasím, a kdo asi tu paniku využije? Ano pouze ti zainteresovaní, kteří tu paniku svým prohlášením vyvolají…
předpokládám, že včerejší vyhlášení mělo pomoci hlubší korekci na akciích (tak nějak jak VODO predikoval SaP kolem 1600, pokud si dobře vzpomínám), potom by mohla následovat obrovská bublina, kdy začnou akcie nakupovat i čističi bot a až se velcí kluci dostatečně napakují a připraví shorty, ukončí QE (může to být horizont ještě mnoha měsíců)
pravda nová měna krytá zlatem či jinou fyzickou komoditou nebo jejich mixem, může situaci dost zašmodrchat. očekával bych v první moment exponenciální růst kurzu této měny tak jako to bylo u bitcoinu s tím, že tentokrát by to realizoval opravdu veliký dav investorů a ne jen „pár“ internetových fandů, čemuž by odpovídal i patřičný růst. pokud ke vzniku takovéto měny nedojde, stane se dříve či později totéž na drahých kovech.
Libri: Ocekavam do mesice SP500 kolem 1550 pak zpet na maxima, pote opet dolu (asi zase k tem 1550) pote opet na maxima a pak rok az tri dolu s tim, ze dolu pujde vsechno krome USD.
Úprk investorů z emerging markets kvůli Fedu zesiluje. Bezpečným přístavem čínský jüan
22.8.2013 12:08
Zveřejněný zápis z posledního jednání americké centrální banky, podle něhož by stimulační nákupy státních dluhopisů (QE) a pumpování levných peněz do finančního systému mohly brzy skončit, spustil další vlnu výprodejů na finančních trzích v rozvíjejících se ekonomikách od Brazílie přes Turecko po Filipíny. Ztráty registrují akcie, měny i dluhopisy.
Země kategorie emerging markets z extrémně uvolněné měnové politiky amerického Fedu značně profitovaly. Kvůli nízkým úrokovým sazbám a dluhopisovým výnosům v USA, Evropě a Japonsku velká část emitovaných prostředků končila na trzích Indie, Brazílie, Thajska či Ruska, které nabízely vyšší zhodnocení. Od května, kdy se objevily první náznaky toho, že pět let trvající éra levných peněz může zanedlouho skončit, zařadili investoři prudkou zpátečku a začali své prostředky z rozvíjejících se ekonomik hromadně stahovat.
Bezpečným přístavem v rozbouřených vodách měnových trhů se stává čínský jüan, který v uplynulých 30 dnech vůči dolaru posílil o 0,3 %. Druhé největší ekonomice světa pomáhá velký přebytek běžného účtu a také dobrá pověst tamních technokratů, kteří se zatím dokázali vyhnout tvrdému přistání. Analytici počítají s dalším posilováním jüanu.
Lime: tvrdim tu uz nejakou dobu pozor na BRIC a to posileni o 0.3% je fakt nepo preklep? Jestli fakt tak hehe.
VoDo celý článek zde: https://www.patria.cz/zpravodajstvi/2413131/uprk-investoru-z-emerging-markets-kvuli-fedu-zesiluje-bezpecnym-pristavem-cinsky-juan.html
Nesplníme podmínky našich úvěrů, přiznává NWR. JPMorgan varuje před nedostatkem peněz a čeká pád o 50 %
Celé zde:https://www.patria.cz/zpravodajstvi/2413145/nesplnime-podminky-nasich-uveru-priznava-nwr-jpmorgan-varuje-pred-nedostatkem-penez-a-ceka-pad-o-50-.html
NWR je bankrot do dvou let.
VoDo – asi ano, včera mluvili o zavírání dolu Paskov, dnes prohlašují toto. „Důl Paskov na Frýdecko-Místecku, jehož uzavření se v poslední době zdálo stále pravděpodobnější, zůstane v provozu minimálně do konce roku 2014. U příležitosti zveřejnění pololetních výsledků těžební společnosti New World Resources (NWR), která důl vlastní, to oznámil finanční ředitel firmy Marek Jelínek. Nadále však platí, že varianta ukončení provozu zůstává ve hře, vedení NWR totiž považuje provoz dolu za příliš nákladný. “
NWR za první pololetí prodělala 10 miliard, osud dolu Paskov stále nejasný.
VoDo dne 20. 8. jste na diskuzi psal, že Čína končí…Já psal, že ne.
Zde jsou zprávy z dneška: Aktivita v čínském průmyslu v srpnu rostla nejvíc za čtyři měsíce
22.8.2013 9:29
Autor: ČTK
Aktivita čínského zpracovatelského průmyslu díky nárůstu nových zakázek v srpnu rostla a dostala se na nejvyšší úroveň za čtyři měsíce. Ukázal to předběžný průzkum společnosti HSBC (6,87 GBP, 0,24%) mezi nákupními manažery. Podle agentury Reuters jsou dnešní údaje dalším náznakem, že druhá největší světová ekonomika by se mohla stabilizovat.
Dnes se také psalo, že bezpečným přístavem v rozbouřených vodách měnových trhů se stává čínský jüan, ten má nadále posilovat.
Jak jsem ekonomický pesimista BRICS vidím v růžovějších barvách.
Zato ekonomiku EU a USA vidím přešlapovat na místě. Místo stabilizace mi vychází spíše destabilizace.
Maďarští ekonomové bijí na poplach. Zapojení země do EU v roce 2004 přineslo národní ekonomice místo finančních zisků stále větší ztráty. Úřady země už musejí hájit zájmy domácích výrobců bezprecedentně tvrdými ochranářskými opatřeními. Zdá se, že konfrontace Budapešti a Bruselu se bude jenom vyostřovat
https://goldsilverworlds.com/money-currency/silver-vs-the-100-bill-money-becomes-worthless-over-time/
Že přijde čas,že si za 100 dolarovku koupí lidi 1 unci stříbra bude asi celkem brzo,co ale tak 1 unce za 1000usd?
O údajnom oživení EU a USA nemôže byť ani reč, myslím si, že celkov EU je Španielsko v bledomodrom (to ale neznamená že nemá „zdravé časti“ ): https://www.zerohedge.com/news/2013-08-21/spains-real-gdp-could-be-21-lower-reported
Lime: tim jsem nemyslel ze zmizi, ci zbankrotuje, jen konci jako zeme ktera rostla 7% rocne, bude se ted nejaky ten rok trapit v problemech.
Kubik: spis bych to videl na cenu kolem $15
Čo sa týka zlatej/komoditnej rezervnej meny, to by bol dobrý politický ťah zo strany BRICS, lebo:
-zosilnil by ich menu voči USD;
-zosilnil by ich politickú pozíciu voči USA;
-dal by silnú páku voči vojenským intervenciám v ich záujmových oblastiach. Stačilo by spomínať, že zvažujú nad neakceptovaním USD a USA ako veľmoc by skončil okamžite v tú minútu, a keď USA nespustí 3 svetovú vojnu a nechá Sýriu a Stredný Východ a sub-Saharskú Afriku na pokoji tak USA sa zloží pod vlastnou váhou, za 3-5 rokov.
Aj preto si myslím, že nová rezervná mena sa oznámi na G20-hrozí vojna na Strednom Východe čo je de facto záujmová oblasť Číny, Ruska a v poslednú dobu aj Indie.
VoDo -OK já myslil, že se domníváte, že Čína zbankrotuje…Rozumím.
Oracle já si myslím, že ohlášení je možné, ale zavedení bude ještě tak na 5 – 10 let trvat.
Ještě k těm zemím BRICS – Ekonomiky Ruska a zemí BRICS se rozvíjejí rychleji než globální ekonomika. Tento závěr obsahuje referát Světové banky.
Navíc. Banka rozvoje BRICS může být založena v roce 2015
© Koláž Hlasu Ruska
Banka rozvoje zemí BRICS, může být založena za dva roky. Tento názor vyslovil náměstek ruského ministra financí Sergej Storčak. V březnu přijali lídři zemí BRICS zásadní rozhodnutí o založení Banky rozvoje.
Patria.cz:
Merkelová: Dluhu nesmí být využíváno k financování prosperity
To by se mělo tesat do mramoru.
Mně zlato ukazuje,že v rámci dnů může jít na 1450,stříbro
ke 26,3,tudíž se dostávají k 200 dennímu moving average a jak ho prorazí jedeme pomalu nahoru,další plus je že se všichni vrací z dovolených a okurková sezona končí a je možný podle TA další dlouhodobý růst ropy,co je další plus.
Okolo 1420 na zlatě se začnou otevírat masivní short pozice. Tisíc ještě letos.
Na 1420 na zlatě si otevřu jeden micro kontrakt zlata 10 uncí, profit target na 1480 se 100 USD stop-lossem, tj. 10 USD na 1410.
jak je to s tim papirovym/fyzickym zlatem/stribrem ?!
https://www.investicniweb.cz/2013/8/22/kam-zmizelo-fyzicke-stribro/
diego004 – nevím co máte přesně na mysli, ale odpovím skopírováním části článku od společnosti Silverum :“Jaký by byl důsledek pro pro papírové produkty, navázané na zlato a stříbro? Pokud by banky odešly z trhu drahých kovů, mohla by se u tzv. papírových produktů zvýšit rizika. Šlo by především o certifikáty na zlato a stříbro, kde emitentem (a následně i subjektem zajišťujícím kotaci a likviditu) anebo správcem byly právě banky anebo bankovní investiční společnosti. Laicky řečeno, tyto certifikáty by byly pravděpodobně emitentem (bankou) postupně vyrovnány v penězích a následně staženy z trhu. V kritické situaci by mohlo dojít také ke krachu těchto produktů, kdy by držitelé těchto papírů viděli razantní úbytek ceny, limitně se blížící nule.
Ještě důležitějším dopadem by byla situace na burzovně obchodovaných ETF na zlato a stříbro. Protože u ETF připadá v úvahu rovněž plnění ve fyzickém drahém kovu, mohlo by dojít (při špatné dostupnosti fyzického zlata a stříbra) k defaultu emitenta. Opět laicky řečeno, ETF by se mohlo dostat do tak závažných problémů, že by mohlo skončit v likvidaci. Na rizika ETF jsme upozorňovali již dříve, nyní ale varování nabývá na intenzitě.
Jaké je poučení? Především dávejme velký pozor na papírové zlato a stříbro – rozumnější je investovat do stříbra a zlata přímo. Cena zlata a stříbra na burze může být (a často je) manipulována právě velkými investičními institucemi, které pouze spekulují na pohyb ceny na burze, aniž by drahý kov skutečně vlastnily. Síla peněz pak přetlačuje fyzickou realitu, což může vést k vysokým cenám, jak tomu bylo do roku 2012, nebo naopak k extrémně nízkým cenám drahých kovů (jak je tomu vzhledem k produkčním nákladům těžařů nyní). Na rozdíl od papírového zlata a stříbra u stříbrných mincí, cihel nebo u zlatých slitků riziko defaultu nemůže nikdy hrozit.“
Lime poviem Vám 3 veci:
-Rusi mlžia keď hovoria o 2 rokoch, 2 mesiace sú reálnejšie (predpokladám, že prípravy na spustenie banky prebiehaj už minimálne 2 roky);
-papierové certifikáty sú podvod, len 2 percentá majú krytie, teda sú bezcenné a môžu spôsobiť, krach systému, alebo prípade krachu zhoršiť situáciu-preto sa ich zbavil Soros;
-NASDAQ prepadol, znovu, 1. v sérií vážnejších prepadov, čo môže odštartovať krach systému: https://www.zerohedge.com/news/2013-08-22/did-aapl-breaking-500-cause-nasdaq-implode
Na té době, kdy banka vznikne, ani tak moc nezáleží, ale vše to ukazuje na pečlivé přípravy k zavedení nové rezervní měny.
Ta příprava však zahrnuje splnění určitých podmínek. Podrobněji zde:https://czech.ruvr.ru/2013_07_26/Moskva-a-Peking-vytvareji-novou-rezervni-menu/
Příliv zahraničních investic do Číny zrychlil na dvouleté maximum
23.8.2013 8:28
Autor: ČTK
Lime spoločná rezervná mena potrebuje aj inštitút ktorý ju spravuje, nehovoriac o tom, že potrebujú nástroj na transformáciu zbytočných USD a US dlhopisov na niečo cenné, preto tvrdím, že keď sa oznámi nová mena tak sa oznámi aj nová banka.
Čo sa týka Číny dačo sa tam udeje (asi niekto zavetril to, čo sa chystá).
Čo sa týka NASDAQ, situácia sa zatiaľ normalizovala.
Pokud se Čína propadne do recese, nebo zpomalí, nejspíše to výrazně zasáhne i světovou ekonomiku. V Evropě se tak zřejmě nedočkáme v následujících letech hospodářského oživení a hospodářské peripetie budou pokračovat nadále. Uvidíme co přinesou příští dny a měsíce.
Šestici největších amerických bank včetně Goldman Sachs a JPMorgan Chase hrozí downgrade o jeden až dva stupně kvůli snížení ochoty státu nést náklady dalších krizí, varovala v noci na dnešek agentury Moody’s. Spojené státy prý již nebudou chtít zachraňovat banky z peněz daňových poplatníků a vytvářejí si nové cesty, které zřejmě nebudou tak šetrné k držitelům dluhopisů a akcií bank. Ke konkrétním krokům Moody’s přistoupí až po dokončení analýzy aktuální politiky americké vlády a posouzení závislosti bank na podpoře státu.
JPMorgan k tomu muze hrozit i rozděleni na více firem.
Je už na čase rozdeliť JPMorgan a podobné banky a znovuzavedenie Glass-Steagallovho zákona by bolo ideálne, žiaľ niečo my šepká, že ani jedno sa nestane.
Čo sa týka Číny, jej spomalenie a spomalenie na ňu naviazaného regiónu, nespôsobuje také vážne problémy na západe. Skôr naopak problémy na západe spôsobili spomalenie rastu Číny (však Čína vyrába väčšinu vecí).
Brazílie se hodlá zbavit 60 miliard dolarů.
https://www.patria.cz/zpravodajstvi/2414085/brazilie-spousti-intervence-proti-poklesu-realu-vyclenila-na-ne-60-miliard-dolaru.html
Oracle – něco se děje: 16:03 Dolar skokově oslabuje k euru z 1,335 USD/EUR až na 1,3373 USD/EUR
16:00 USA: Prodeje nových domů za červenec propadly o 13,4 % m/m na 394 tis. (kons. -2 % na 487 tis.), za červen revize z 497 tis. na 455 tis.
Skok na cenných kovech…
Je tento scénář tak nemožný? Podle mne není!
https://www.youtube.com/watch?v=QGKDDxfshxE
Lime myslím si, že sme krok-2 pred kolapsom, ja som predpovedal, že do konca septembra (3-6 mesiacov od udalostí na Cypre), najneskôr do konca roka kolaps nastane.
Zdá sa, že budem mať pravdu.
Tato zpráva není fikce: Spotová cena zlata roste o procento na dvouměsíční vrchol 1389,1 USD/unc
16:51 Dolar se po horších datech z trhu realit po dvou dnech vrací zpět nad hladinu 1,34, oslabuje až na 1,3409 USD/EUR
Pán Vrzala, po takejto správe je isté, že nová rezervná mena a nová svetová banka bude oznámení v septembri.
Nechápu co oslavujete, zlato za pár měsíců spadlo o 30% a teď za pár měsíců poskočilo a 13%, nezapomínejte že je stále hluboko pod maximem z roku 2011.
To je pravda.Já bych bral spíše ten Vámi predikovaný pád na 1000 USD. A pak bych řádil jako Alí Baba v jeskyňi…:)
VoDo: Cenné kovy jsou především vysoko (více než 100%) nad úrovní před Helikoptérovým Benem a začátkem jeho působení.